Многие из вас хорошо помнят начало экономического кризиса 2008 года. Казалось бы, вместо того, чтобы проводить реформы, политиканы свалили все на ЦБ, которые стали последней инстанцией "спасения" утопающих, начав скупать государственные, корпоративные облигации, а также ипотечные ценные бумаги. Эта стратегия сводилась во многом к тому, чтобы страны медленно начали восстанавливатся после глобальной рецессии, дав банкам возможность продолжать кредитовать экономику. Во многих странах рецессия (спрос не растет) так и осталась, а вот долги наросли существенно, возник значительный рост инфляции и появились отрицательные доходности по облигациям. Как вы понимаете, все это монопольная игра на стероидах.
Давайте же посмотрим на текущий баланс Федеральной Резервной Системы (ФРС), Европейского Центрального Банка, Японского ЦБ и ЦБ Англии на конец 2018 года.
Баланс ФРС (Fed): 4 173 млрд. $
Баланс ЕЦБ (ECB): 5 332 млрд. $
Баланс ЦБ Японии (BOJ): 4 883 млрд. $
Баланс ЦБ Англии (BOE): 632 млрд. $
На графике наглядно видно, как ФРС прикратило в 2014 году скупку активов через печатание фиатного доллара (программа количественного смягчения).
А вот ЕЦБ, вместе ЦБ Японии, напротив не прекращали заливать новыми деньгами экономику, пытаясь ее завести.
Стоит отметить, что по словам ЕЦБ, в декабре, 2018 года, оно прекратит печатание денег.
Как это решение повлияет на экономику в целом, трудно сказать, но одно очевидно - если финансовый кризис и наступит, то этот кризис однознано будет результатом работы ЦБ и как результат возможное появление новых купюр другого номинала.
Комментарии
Как как, курс опять увеличится.
Автору для исправить: прикратит --- прекратит
+ фиантого -- фиатного
Три федеральных банковских агентства во вторник пригласили общественность прокомментировать предложение по обновлению их стандартов для того, как фирмы измеряют кредитный риск контрагента, связанный с производными контрактами в соответствии с правилами регулирования капитала агентств. Предлагаемые изменения призваны лучше отражать текущий рынок производных финансовых инструментов и учитывать риски, наблюдаемые во время финансового кризиса 2007-2008 годов.
Предложение, совместно выпущенное Советом Федеральной резервной системы, Федеральной Корпорацией по страхованию вкладов и управлением контролера валюты, обеспечит "стандартизированный подход к измерению кредитного риска контрагента", также известный как "SA-CCR" в качестве альтернативного подхода к текущей методологии оценки рисков агентства, или CEM, для расчета деривативного риска в соответствии с правилами регулирования капитала агентства. SA-CCR лучше отражает текущий рынок деривативов и обеспечит важные улучшения чувствительности к риску, что приведет к более подходящим требованиям к капиталу для подверженности сделкам с деривативами.
"Передовые подходы" банковских организаций-фирмы, которые имеют $ 250 млрд или более в общей сумме консолидированных активов или $10 млрд или более в балансе иностранной экспозиции-будет необходимо использовать SA-CCR для целей расчета как стандартизированный общий риск взвешенных активов и дополнительного коэффициента кредитного плеча. Нетрадиционные подходы банковским организациям будет разрешено использовать либо CEM, либо SA-CCR для определения суммы риска по производным контрактам. Комментарии принимаются в течение 60 дней после публикации в Федеральном реестре.
Там много но по видимому предусмотрительно страхуются
Давай возьмем и откроем торгуемые контракты на зерно и что же мы видим - торгуют декабрьскими контрактами на зерно 2020 года!
Тут вот недавно еле-еле собрали урожай 2018 года. Возникает вопрос, как можно торговать тем, чего еще нет ("воздухом") или может не быть скажем из-за условной засухи?
Деривативные пустышки - очередная опухоль экономики.
Возникает вопрос, как можно торговать тем, чего еще нет ("воздухом") или может не быть скажем из-за условной засухи?
В 10 столбце объем контрактов 2020 года 34 против 119983 - 2018 года. И кто мешает продать, то чего нет по этой цене, если в компанию-хеджер поступила такая заявка от производителя или покупателя. Так устроен рынок. Это и есть их "gosplan" .
Это я понимаю , то что я выше кинул это рассылка на мыло от ФРС, вчера прям и пришло, я это к чему скинул?
Когда я слышу что банковские картели, в качестве арбитра, приглашают
лоховобщественность, да и еще об этом пишет ФРС, у меня тут же начинают самопроизвольно возникать нехорошие подозрения, самого широкого рода и в спектра областей)) Видимо к чему то готовятся и умывают рукиБиг бада БУМ когда, насяльника?
В параллельной вселенной.
Ага чисто по советски... https://m.aftershock.news/?q=node/696309
Если бы от необеспеченности денег был кризис, то он был бы уже как лет пять назад.
А теперь пришла новая эпоха капитализма с плановым регулированием.
Кризис, всегда начинается с эмоций. Теперь эти эмоции под жёстким контролем. Гасят продажи и берут тайм аут.
И в течении суток давят всех несогласных с прежним курсом. А для выхода эмоций могут опустить курс на 10%.
И постоянное давление на банки.
Девальвация в исконном смысле - это девальвация к золоту. [1].
Девальвация (лат. de — понижение; лат. valeo — иметь значение, стоить) — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями. [2]
Потому при согласованной эмиссии не будет видно существенной девальвации между резервными валютами. А вот по золоту она, девальвация, хорошо видна:
В таблице на рисунке указаны краткие обозначения центробанков (сверху вниз) Швейцарии, Англии, Японии, США, ЕС, Китая. На графике просуммированы их балансы в долларах и пересчитаны в млрд.тройских унций.
Золото пока что считается обычным биржевым товаром (commodity) [3]. И пока что справедливо говорить об инфляции мировых валют в "коммодах". Но всегда будет справедливо говорить о девальвации валют к золоту в классическом, историческом смысле.
Пока золото опустили до уровня товара, а не валюты. И играют ценой этого товара просто в своё удовольствие.
Похоже у ЕС одна надежда на супермарио, а тут Конти еще артачится. В общем немцы, конечно будут против, но похоже ЕЦБ таки крантик откроет на всю. Поглядим в общем.
ЕЦБ хорошо... скоро их "евро" будет обеспечено российским газом из СП-2 (да и СП-1 тоже)