Количество золотых шорт-контрактов на COMEX в начале этой недели поставило очередной годовой рекорд (точные цифры на сайте биржи), спекулянты активно продают виртуальное золото по фьючерсным контрактам, при этом основным фактором является идея, что долларовые трежерис в отличие от золота приносят гарантированный доход. Является общеизвестным, что собственные резервы золота на COMEX ничтожны, реальные поставки золота по фьючерсным контрактам биржи не осуществляются, и в случае предъявления подобных требований, COMEX и LME, как дочернюю компанию, ждет крах. Аналогичная ситуация с платиновыми и палладиевыми фьючерсами на NYNEX. Тем не менее, именно эти биржы, фактически не имея сколь-либо существенных запасов драгметалов, определяют их текущую цену. Время от времени инвестбанки (разумеется со стократным кредитным плечем)осуществляют там спекулятивные интервенции сопоставимые по стоимости со всем золотым запасом стран, входящих в первую пятерку его владельцев. Реальна ли цена золота, а также платины, паладия и серебра при таком ценооброзовании, спросил у приятеля из Южуралзолота. Да ни черта! - ответил он. Более того, всю конструкцию торговли золотыми фьючерсами на COMEX с глобальным преимуществом на ней шортов можно обрушить, выставив требование о реальном исполнении контрактов. Цена резко скакнет вверх, выше $2000 за тройскую унцию золота, что по мнению моего конфидента и является сейчас адекватной ценой. Но никто в этом не заинтересован. Как же так, спросил я, или нет у нас в России 2 тыс тонн золотого запаса, цена на который напрямую отражается на стоимости наших ЗВР? В том то и дело, ответствовал он: и мы и Полюс, и Полиметалл и все остальные, почти всё, за исключением ювелирных заказов сдаем в Гохран, а там только рады оплачивать золото по заниженным ценам NYMEX. И так и будет, ровно до того момента, например серьезного напряга в геополитике, когда виртуальная золотая биржа потеряет доверие и цену станут определять реальные поставки.
Комментарии
Прошу прощения за ошибки, сделанные в торопях, конечно NYMEX, а не NYNEX, и комментарий Южуралзолота был насчет COMEX, а не NYMEX
а разве там заранее не прописана поставка бумаги? в любом случае, там прекрасно все понимают, все данные в открытом доступе - в последние несколько лет соотношение продаваемого металла к запасам на биржевом складе доходило до 500 к 1.
то есть - продавалось 500 условных тонн золота, а на складе Комекса была всего 1 тонна
а насчет ценообразования - то про него лучше не говорить, проще сказать - манипуляции ценой золота.
вот на днях, в пятницу - хороший день, конец недельки - надо было продавить цену ниже психологических 1200.
и продавили, одной операцией продав золота более чем 1 млн унций, при этом потери продавана составили, емнип, 120-160 млн долларов (если бы продавал не одним махом, вызвав падение цены из-за большого объема продаж, а маленькими порциями - потерь бы не было).
но когда продают крупные маркетмейкеры, да еще на халявные КУЯчные баблосы, да еще сами себе - то сотня миллионов - гавно вопрос - речь ведь идет о престиже доллара и устойчивости всей финсистемы объемом в сотни триллионов долларов.
и такая фигня происходит последние лет 6 точно, ценообразуя золото
"Но никто в этом не заинтересован." И Россия тоже?По моему, нам как раз выгодно повышение цен. Почему бы не провести такую акцию - через подставных покупателей потребовать поставки металла?
потребовать ничего не получится.
изначально вся торговля идет без поставок, да и в условиях (которые к тому же можно поменять по ходу игры - забейте в поисковик История Братьев Хант - как их обломали, и это еще в пасторальные, диетическо-беззубые - когда репутация капитализма была на высоте- времена начала 1980-х)) можно произвести изменения, причем прямо в процессе игры
любые требования будут погашены деньгами, а не поставкой.
была надежда на кердык этого цирка - открытие торговли реальным металлом, с поставкой - на китайских биржах.
но надежда на скорый крах проклятой Омериги и ее богомерзкого доллара (в результате роста цен на золото - в очередной раз не оправдалась - китайцы не менее США заинтересованы в низких ценах на золото, они тоже ее подавляют.
по причине того, что они по это низкой цене скупают металл в свои запасы
где-то больше половины всей мировой добычи в год.
будет конец всему этому беспределу, станет цена золота рыночной (сейчас, после монетарного бешенства с КУями от ЦБ, цена золота должна быть 3 000-5 000, а не 1 200)? безусловно, когда-нибудь, когда крупнейшие игроки - США, Британия - перестанут быть заинтересованы в подавлении цены, а крупнейший покупатель - Китай - перестанет покупать, по той или иной причине, ну например, себестоимость добычи резко вырастет, запасы (в земле и в хранилищах) закончатся,... РФ тут точно ничего сделать не сможет, максимум на что способна - покупать за рубли у своих производителей (даже с этим не справляется, значительная часть золота утекает на Запад и Восток - особенно в этом деле отметились госбанки, ВТБ и Спербанк, десятками тонн продающих голду за границу).
тогда цену отпустят, и она скакнет значительно выше объективно-справедливой, думаю, куда-то к 8 000-10 000$, учитывая бушующую к тому времени стагфляцию во всем мире и проблемы у резервных валют.
Ясно. Спасибо за инфу
Там торгуются не контракты на поставку а заключается пари на цену в будущем, кто угадал уходит с профитом.
ну и бред....
фьючерсы бывают самых разных видов, с самыми разными условиями
но те что торгуются на COMEX (на золото), являются беспоставочными, или по другому расчетными
они не предполагают поставку ни при каких обстоятельствах, такова спецификация этих контрактов, только расчет маржи (прибыли или убытка) по истечении срока обращения этих бумаг, или во время обращения
то же самое касается опционов на эти фьючерсные контракты
прям даже настроение с утра пораньше улучшилось ))))))
побольше такого треша по утрам )))))
треш - это то, что такой деревянный дериватив как золотые фьючерсы COMEX, не при каких обстоятельствах не предполагающие поставок золота по означенным в контрактах ценам, являются ценообразующими на рынке золота. Именно на это хотел обратить внимание. "Беспоставочные" контракты - это бред, и рано или поздно эта бумажная игра лопнет как и ипотечные деривативы.