Думаете, это Китай, Япония, другие иностранные инвесторы, ФРС, правительственные фонды США? А вот и нет.
Согласно данным Министерства финансов США, опубликованным во вторник, все, перечисленные выше, совместно сократили свои вложения в казначейские ценные бумаги США на $21 млрд по сравнению с годом ранее (до $6,25 трлн). За тот же период, несмотря на бурно развивающуюся экономику, валовой национальный долг США, подпитываемый колоссальным разгулом расходов и большим снижением налогов, взлетел всего за 12 месяцев на $1,468 трлн и к концу июля достиг $21,31 трлн.
Данные TIC:
Кто же скупил за последний год $1,468 трлн нового госдолга США?
Кто этого НЕ делал:
Китайские вложения остались стабильными - на конец июля на уровне $1,17 трлн, что лишь на $4,7 млрд больше, чем годом ранее.
Японские вложения понизились на $78 млрд по сравнению с аналогичной датой прошлого года до $1,035 трлн, продолжая плавную тенденцию понижения с пика в конце 2014 года ($1,24 трлн):
Россия всегда держала в бумагах США не так много, по сравнению с Китаем и Японией, а тут и вовсе ликвидировала 90% подобных активов: с $153 млрд в мае 2013 года до всего лишь $14,9 млрд в июле 2018 года:
Китай и Япония уже давно играют большую роль в качестве кредиторов правительства США. Но их значение снижается в последние годы из-за активного роста самого долга США, что снижает их долю. Это привело к тому, что их совокупная доля в госдолге США снизилась с 13% в конце 2015 года до 10,4% в июле 2018 года (на долю Японии приходится 4,9%, на долю Китая - 5,5%):
Кто дальше по списку?
После Китая и Японии из 12 крупнейших держателей казначейских облигаций США, 7 являются налоговыми гаванями (они выделены жирным шрифтом) для иностранных корпораций и/или физических лиц. Текущие вложения и год назад (в скобках):
Ирландия: $300 млрд ($312 млрд)
Бразилия: $300 млрд ($271 млрд)
Великобритания ("Лондонский Сити"): $271 млрд ($230 млрд)
Швейцария: $233 млрд ($244 млрд)
Люксембург: $222 млрд ($213 млрд)
Каймановы острова: $196 млрд ($240 млрд)
Гонконг: $194 млрд ($197 млрд)
Саудовская Аравия: $167 млрд ($142 млрд)
Тайвань: $164 млрд ($184 млрд)
Бельгия: $155 млрд ($99 млрд)
Индия: $143 млрд ($136 млрд)
Сингапур: $128 млрд ($112 млрд)
Остались только американцы.
Вот кто скупал или продавал трежеря за последний год:
- Иностранные официальные и частные держатели сократили свой вклад на $21 млрд, уменьшив свою долю до $6,23 трлн, или до 29,2% от общего объема госдолга США.
- Правительство США (пенсионные фонды, социальное обеспечение и др.) сократили свой вклад на $44 млрд, уменьшив свою часть "внутреннего долга" до $5,70 трлн, или до 26,7% от общего объема госдолга.
- ФРС сократила свою долю в госдолге на $128 млрд, до $2,337 трлн, или до 11% от общего объема госдолга.
Если все сливают, то кто же покупает?
Американские корпоративные и индивидуальные инвесторы, прямо и косвенно, через облигационные фонды, корпоративные или государственные пенсионные фонды, а также другими способами, овладели $7,05 трлн госдолга (33,1% от всего госдолга), увеличив свои вложения за последний год на $1,66 трлн!
И вот как теперь распределен быстро растущий долг США:
Американские частные инвесторы с неистовством скупают трежеря. Ставки поднялись совсем немного, хотя и остаются ниже темпов инфляции. Месячные облигации закрываются сегодня на доходности в 2.05%, годовые - на 2.58%, двухлетние - на 2.81%, 10-летние - на 3.05%.
Тот факт, что 10-летняя доходность по-прежнему настолько низка по сравнению с краткосрочной доходностью, показывает, что существует огромный спрос на долгосрочные облигации. И этот спрос исходит не от иностранных компаний, ФРС или правительственных фондов США, а от американских инвесторов. Они скупают все, чтобы получить более высокую доходность. Сегодняшний ажиотаж - девятый по величине за все время и является одним из самых рискованных. Он отчетливо напоминает ситуацию в 2006-2007 годах.
Комментарии
А эти инвесторы точно существуют? А то все больше похоже, что "игра без правил".
В банки много ликвидности влили, надо куда-то пристраивать.
Если ФРС первичным дилерам налила ликвидности по ставке ниже, чем доходность облигаций, то существуют.
поди как у японцев - инвесторы скупают долговые обязательства ФРС, а ФРС скупает акции инвесторов, круговая порука
ыыы, ниже уже до меня подобную версию рассмотрели :)
Прямо-таки "Зигзаг удачи"
Все идет по японскому сценарию, они там сами себе должны астрономические суммы,а японский центробанк является главным игроком на японском рынке акций( он уже скупил больше половины акций японский публичных компаний).
При чем японцы так живут уже не первый десяток лет.
Есть нюанс. У Японии сальдо торгового баланса положительное. Вот излишки они и могут направлять на покупку американских трежерис и скупку акций японских компаний. А пиндосы откуда средства брать будут? Эти только напечатать могут
Напечатают,а остальные страны обеспечат своими товарами их валюту.
Как видим другие страны сокращают инвестиции в долларовые активы.
Эммм... Это точно у Японии? Не у ТНК? Которые могут принадлежать Вангарду, а вовсе не правительству Японии?
Где же там положительное торговое сальдо?
https://ru.tradingeconomics.com/japan/balance-of-trade
Я тоже отмечусь....)
Факт. Прогноз Пред.
Да что Вы к Японии прицепились. Япония семейная страна. Поделена между несколькими кланами, которые контролируют на своей земле все начиная от профсоюзов и кончая мафиозными группировками. Только одна деталь, на устранение последствия Факусимы сгоняли задолжавших мафии наркоманов, игроков и т.д. тысячами со всей Японии. И они буквально получая радиационные ожоги кожи вручную "устраняли" все.
Гос.долг Японии скуплен мафиозными, (простите "семейными") и ему ничего не грозит, они могли бы и бюджету эти деньги вернуть, но так удобнее контролировать страну победившей демократии.
В США все по другому, криминальную мафию хозяева к себе не взяли - другая кровь, профсоюзы - тоже, поэтому гос.долг - это гос. долг особенно это тяжело в условиях борьбы за власть на самом верху.
Да не фсё там вот так вот просто..."поделили" и "контролируют тонны мукулатуры" и могут "вернуть"....
Не могут вернуть...поэтому и скупают дальше
Между "не могут", а "не хотят" - есть разница, бюджетные потоки поделены, как и вообще - все потоки, морские ресурсы, дороги (все платные, почти 100%) и экспортные потоки. Пока американцы допускали рост их импорта - бюджет не трогали - все было и так хорошо. Как только американцы сказали им: "цыц - теперь Китай" - стали бюджет "дербанить", а потом бюджету же деньги в долг давать, но как бы уже свои. Во первых - от ФРС этому научились, во вторых - так проще государством управлять - никто при таких долгах даже не пикнет против кредиторов. О том, как впрягали в общую схему профсоюзы - довольно много написано, обо все остальном можно узнать у тех, кто там долго работал.
Кстати, жители Хоккайдо очень не хотят возврата островов. Пока там биоресурсы японскими кланами окончательно не поделены - они могут их ловить потихоньку, а если вернут острова их "малому бизнесу" - конец, придется им, как и остальным 45% японцев - бросить малую Родину и ехать работать в Токио.
Это же самая передовая страна победившего феодализма (простите, - демократии) на Юго-Востоке Азии. А Вы ее с США сравнить пытаетесь.
объясняю проще...по русски:
живут в кв. два японца...и тут к ним приходит ЖЭУ из берлоги и говорит надо ничтяков за газ, свет, батареи...
японцы говорят...заберите тойоту во дворе....ЖЭУ говорит...тойота хорошо, но мало...орицательное сальдо.
Япошки говорят:
-мы щас друг другу нарисуем"активы" и продадим мукулатуру и один из нас пойдёт упадёт на колени и возможно сдаст её соседу за долларс...Долларс ещё принимаете?
-пока принимаем, япошки,.... но в следующий месяц оба готовьте к новой запиленой тойоте ещё свои органы почки там это фсё ибо долларс тоже омно...и нам пофиг на ваши кланы, профсоюзы и как вы там друг другом управляете....готовьте реальные ничтяки за газ. Андестенд?
Где мне найти достоверную подробную информацию по японским кланам? Одногруппник, уехав в страну суши любит набросить, как у нас все воруют и все распределено между друзьями Путина, было бы классно иметь подбный материал, чтоб макать периодически.
Есть проблема дистанции от «достоверности», до принятия свидетельств горячими патриотами новой родины.
В качестве примера позвольте напомнить эволюцию оценки научного наследия Я.А. Брафмана заинтересованными (еврейскими) источниками.
Подозреваю, что максимумом результата на попытки забить в сопротивляющуюся извилину «неправильное» Знание будет истерический вопль «вывсёврёти!!!».
Не знаю, где почитать.
У меня несколько хороших знакомых и сын работали и жили там. Подробно рассказывали и про 4 модели мобильников, которые только и есть в продаже и про стиральные машины, которые принципиально не греют воду и рвут одежду. Других нет в продаже, так как японская промышленность их не выпускает, а внутренний рынок надежно закрыт пошлинами. Феодализм, что Вы хотите.
Короче там много забавного, поездка на Фудзияму на своей машине, поезде или самолете стоит одинаково, потому что все дороги "изрядно" платные. Особенно много интересного всплыло во время землетрясения и цунами. Телефоны отключили (мобильный интернет работал, но он там далеко не всем был доступен) люди по 4 часа стояли в очереди к специальным телефонам, чтобы просто позвонить. Реакторы Фаусимы рванули, несмотря на наличие действующей ЛЭП в 5 км, потому что по японским правилам электрокабель может быть закопан в землю или протянут на столбах, в результате вместо 5 6 часов кабель тянули месяц. Ну и т.д., заканчивая тем, что материальные расходы, которые возникают в связи с самоубийствами полностью несут родственники погибшего и есть места, где люди часто кончают с собой, а в Большом Токио живет 45 млн человек, потому что в других местах работы нет.
Какие-то сказки на ночь.
Вот модели фирмы Sharp
А есть еще SONY, FreeTel, Kyocera, Fujitsu, NEC и другие.
Большинство японцев вообще пользуются Айфонами.
Про стиральные машины вообще лютый бред. Ответственно заявляю, как человек, владевший не одной нативной японской стиралкой.
а стиралка была точно нативная? а то там может и оказаться как в бывшем СССР, где экспортный товар был намного лучше того что пускали на внутренний рынок.
Нативней не придумаешь. 110 Вольт, ни одного слова на гайдзинском.
Я тоже не верил сначала, но когда один рассказал, потом другой, потом родной сын тоже самое - пришлось поверить. Есть в Японии еще и другие "чудеса" не буду описывать. Очень специфическая страна , кстати весьма националистическая.
интересно, как он там спит? По диагонали в "комнате")?
Последние года сальдо торгового баланса Японии то в плюс, то в минус уходит, а ранее в целом было положительным, у США за последние десятилетия всегда сальдо отрицательное.
Яблочники небось берут кредиты под дорожающие акции и покупают облигации.
Кто же эти совестливые люди.
вот тоже так и не понял из статьи с вопросом... печалька
Вот частные инвесторы от гиперка и потеряют больше всех
Какие "частные инвесторы"? Это сами же США и вбрасываю деньги через фирмы-прокладки. Типа в долг дают, "смотрите - нам доверяют!".
Я тоже полагаю, что QE успешно продолжается неофициально. Фурсов рассказывал, что среди миллиардов в квартире Захарченко нашли нераспечатанные пачки долларов. На запрос в США ФРС ответила, что таких долларов не печатала. Чего проще - напечатал доллары (виртуальные), раздал спецслужбам, банкам, бандитам, и они купили бумаги. Все внутри, кто проверит?
да, кстати, об этой схеме здесь кто-то писал, mamomot, по моему, или Борода Берни. Что будут скупать казначейки через подставные конторки, имитируя спрос. Система закольцовывается сама на себя в отсутствии внешнего спроса на макулатуру. Далее экспортировать инфляцию не получится, а это прямая дорога к гиперу.
Вложившись сейчас, при очередном повышении ставок ты получишь доп.доход и денежки сохраняешь потому что $ на сегодня самая стабильная валюта по факту. Если сейчас ставки не повышать, а еще и понизить случайно ввиду форс мажорных обстоятельств... слив может быть великолепный.
при повышении ставок от продажи ранее купленных облигаций получится убыток
поиметь амеры никого вне страны не смогли, решили поиметь свою страну:))))))) всё по здравому смысслу, -если ты имеешь кого то пока молодой, то когда ослабеешь, то поимеют тебя, не вечный же ты:)))
Какой смысл пенсионным фондам отдавать деньги под 3%, если им надо 7-8 для обеспечения выплат? Может, у них есть обязанность держать какую-то долю в низкорисковых активах, чтобы остальное вкладывать в акции?
Вопрос решается привлечением в такие фонды нужных людей на руководящие должности.
Другого выхода просто нет. Потому и долг пенсионной системы США уже 28 триллионов резаной. перспективы не завидные - в пенсионной системе дефицит, а то что есть может ещё и гиперок сожрать. А у некоторых частных инвесторов гиперок кроме пенсионных денег ещё и инвестиции в трежеря сожрет
Зачётный сеппуку может получиться, но самое забавное план выполняется с особым рвением самого приговорённого.
«И будь проклят то иудей, дающий в рост и попусту пожирающий имущество людей», И за то, что неверные брали в рост, хотя это было им запрещено, и участвовали в этом, им приготовил Аллах мучительное наказание.
- Коран, Сура 2:275-276
Долг 21,3 трлн. А Китайских в нём всего 1,17..
А то всё говорят - вот, Китай кааак выбросит эти трежеря на продажу и всё, кранты Штатам.
Угу, как же, 5% каак выбросит, да всё каак повалится ... мечтатели.
Еще говорили, что мы своими 100+ миллиардами прямо-таки спонсируем США.
Просто "выбросить" ничего не даст. Нужно, чтобы их кто-то купил. Тогда да - кранты не кранты, но эффект будет. Впрочем, далеко не смертельный. Да и таких свободных денег сейчас нет. Вот если бы это были векселя на немедленное погашение - тогда да. Типа как Де Голль устроил с баксами.
может там банки выводят свои резервы из ФРС и переводят в трежериз
Хмм... Готовят законный выкуп государства в свою собственность за фантики ФРС? Смелая мысль.
Домыслы это всё ваши. Если серьёзно - это они у Абхазии научились.
Там так было ещё в позапрошлом году. Чтобы было более понятно - приведу пример моих знакомых:
- Слушай, займи 20 тыс. я тебе отдам через месяц, мне сосед должен, я ему давал 20 тыс. под 10%...
Иду к соседу. - Да, занимал 20 000 под 10%, потому, что мне друг должен 20 000 под 15%%
Друг - Да, не отрицаю, отдам, мне мой сосед должен под 20%
Сосед - Да, должен, отдам, потом, мне знакомый должен под 30 %.
И т.д. и т.п. и вроде все богаты и денег нет.
Если серьёзно - это они у Абхазии научились.
Внушает!
Теперь мы знаем, у кого на самом деле учатся западные экономисты.
А то! Вы ещё старый анекдот вспомните про миллионера, когда ему говорят "подпишите вот здесь", а он отвечает - "если бы я умел писать, я бы уже, наверно, главным бухгалтером в Одессе в ателье работал." :))
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Я думал, Ирландия в глубокой заднице - у них госдолг 200 млрд, а оказывается вовсе не так уж плохо, раз они держат 312 млрд госдолга США
Страницы