Крах "пер­спек­тив­но­го" неф­тя­но­го про­ек­та поз­во­ля­ет Ка­зах­ста­ну вы­пол­нить со­гла­ше­ние ОПЕК+ по со­кра­ще­нию до­бы­чи

Для неф­те­га­зо­вой от­рас­ли Ка­зах­ста­на раз­ра­бот­ка ме­сто­рож­де­ния Ка­ша­ган стала ис­точ­ни­ком бес­чис­лен­ных про­блем.

В ка­зах­ском языке ло­шадь, ко­то­рая по­сто­ян­но от­би­ва­ет­ся от та­бу­на, на­зы­ва­ют "ка­ша­ган". Также это слово может озна­чать "непред­ска­зу­е­мый", "непод­кон­троль­ный", "буй­ный". Для неф­те­га­зо­вой от­рас­ли Ка­зах­ста­на раз­ра­бот­ка ме­сто­рож­де­ния Ка­ша­ган стала ис­точ­ни­ком бес­чис­лен­ных про­блем, несбыв­ших­ся пла­нов и огром­ных фи­нан­со­вых по­терь. Па­де­ние до­бы­чи на ме­сто­рож­де­нии в конце марта-​начале ап­ре­ля этого года из-за оче­ред­ной "тех­ни­че­ской про­бле­мы" может сде­лать раз­ра­бот­ку Ка­ша­га­на – са­мо­го до­ро­го неф­тя­но­го про­ек­та в мире – эко­но­ми­че­ский неце­ле­со­об­раз­ным.

Вто­рой Ку­вейт

Кон­сор­ци­ум ино­стран­ных неф­тя­ных ком­па­ний - Agip KCO - по­лу­чил ли­цен­зию на раз­ра­бот­ку Ка­ша­га­на в да­ле­ком 1997 году. Ли­цен­зия преду­смат­ри­ва­ла раз­ра­бот­ку ме­сто­рож­де­ния на усло­ви­ях СРП (со­гла­ше­ния о раз­де­ле про­дук­ции) в те­че­ние 40 лет. После дол­гих пе­ри­пе­тий, свя­зан­ных с на­чаль­ной ста­ди­ей раз­ра­бот­ки Ка­ша­га­на, Agip KCO был пре­об­ра­зо­ван в North Caspian Operating Company (NCOC), участ­ни­ка­ми ко­то­ро­го стали круп­ней­шие энер­ге­ти­че­ские ком­па­нии мира – англо-​голландская Shell, фран­цуз­ская Total, ита­льян­ская Eni, аме­ри­кан­ская ExxonMobil, ки­тай­ская CNPC и япон­ская Inpex. Ка­зах­стан в NCOC пред­став­лен КMG Kashagan – до­чер­ней струк­ту­рой го­су­дар­ствен­ной ком­па­нии "Каз­му­най­газ".

По офи­ци­аль­ным дан­ным участ­ни­ков про­ек­та, гео­ло­ги­че­ские ре­сур­сы Ка­ша­га­на со­став­ля­ют 38 млрд барр. (≈5 млрд т) нефти, вклю­чая 10 млрд барр. (≈1,3 млрд т) из­вле­ка­е­мых за­па­сов. За­па­сы газа на ме­сто­рож­де­нии оце­ни­ва­ют­ся более чем в 1 млрд куб. м. Нефть лег­кая 46⁰ API, но со­дер­жит боль­шое ко­ли­че­ство сер­ных со­еди­не­ний – се­ро­во­до­ро­да и мер­кап­та­нов.

Од­на­ко су­ще­ству­ют дру­гие более ре­а­ли­стич­ные оцен­ки по­тен­ци­а­ла Ка­ша­га­на, со­глас­но ко­то­рым со­во­куп­ные за­па­сы нефти со­став­ля­ют 1,75 млрд т, а из­вле­ка­е­мые – 760 млн т. При этом, экс­пер­ты ука­зы­ва­ли, что в связи со слож­ным стро­е­ни­ем и гео­ло­ги­че­ски­ми усло­ви­я­ми за­ле­га­ния уг­ле­во­до­ро­дов, ре­аль­ный объем из­вле­ка­е­мой нефти за­ви­сит от схемы раз­ра­бот­ки ме­сто­рож­де­ния.

Пра­ви­тель­ствен­ные чи­нов­ни­ки не уста­ва­ли по­вто­рять, что Ка­ша­ган пре­вра­тит Ка­зах­стан в энер­ге­ти­че­скую сверх­дер­жа­ву – вто­рой Ку­вейт – до­бы­ча нефти в ко­то­рой пре­вы­сит 150 млн т/г.

Фи­нан­со­вая "чер­ная дыра"

Участ­ни­ки про­ек­та осо­зна­ва­ли, что раз­ра­бот­ка Ка­ша­га­на по­тре­бу­ет огром­ных ин­ве­сти­ций. Ме­сто­рож­де­ние на­хо­дит­ся на шель­фе Се­вер­но­го Кас­пия, где в зим­ний пе­ри­од скла­ды­ва­ет­ся очень слож­ная ле­до­вая об­ста­нов­ка, по­это­му для осу­ществ­ле­ния до­бы­чи со­зда­ны два ис­кус­ствен­ных ост­ро­ва. На этих ост­ро­вах рас­по­ло­жи­ли ос­нов­ное обо­ру­до­ва­ние, про­бу­ри­ли до­бы­ва­ю­щие и на­гне­та­тель­ные сква­жи­ны.

Из­на­чаль­но про­мыш­лен­ную до­бы­чу пла­ни­ро­ва­лось на­чать в 2005 году, но сроки мно­го­крат­но пе­ре­но­си­лись по тем или иным при­чи­нам, что вы­зы­ва­ло недо­воль­ство со сто­ро­ны ка­зах­стан­ских вла­стей. В ре­зуль­та­те, до­бы­ча на­ча­лась толь­ко в сен­тяб­ре 2013 года, но "из-за тех­ни­че­ских непо­ла­док" пре­кра­ти­лась уже через две неде­ли. Воз­об­но­вить про­из­вод­ство уда­лось толь­ко через три года – в но­яб­ре 2016 года.

При этом за­тра­ты росли как снеж­ный ком. Если в 2008 году ре­а­ли­за­ция пер­вой фазы раз­ра­бот­ки Ка­ша­га­на, ко­то­рая под­ра­зу­ме­ва­ла до­сти­же­ние уров­ня до­бы­чи в 450 тыс. барр./сут, оце­ни­ва­лась в $19 млрд, то к 2016 году за­тра­ты взле­те­ли до $55 млрд – по со­об­ще­ни­ям ка­зах­стан­ско­го пра­ви­тель­ства.

Вся ин­фор­ма­ция о по­тра­чен­ных сред­ствах яв­ля­ет­ся кон­фи­ден­ци­аль­ной и тща­тель­но скры­ва­ет­ся, но Ка­ша­ган уже стал самим до­ро­гим про­ек­том в ис­то­рии ми­ро­вой неф­те­га­зо­вой от­рас­ли. СNN Money оце­ни­ла за­тра­ты в $116 млрд, а неза­ви­си­мые за­пад­ные экс­пер­ты не без ос­но­ва­ний счи­та­ют, что участ­ни­ки NCOC к 2016 году из­рас­хо­до­ва­ли свыше $150 млрд. Ка­ша­ган пре­вра­тил­ся в "чер­ную дыру", в ко­то­рый без­воз­врат­но ис­че­за­ют огром­ные фи­нан­со­вые сред­ства.

За­пад­ные "эф­фек­тив­ные ме­не­дже­ры" и "фи­нан­со­вые гуру" за 20 лет после по­лу­че­ния ли­цен­зии не смог­ли за­вер­шить даже первую фазу раз­ра­бот­ки ме­сто­рож­де­ния.

Ряд экс­пер­тов счи­та­ют, что для ре­а­ли­за­ции вто­рой фазы, ко­то­рая под­ра­зу­ме­ва­ет по­вы­ше­ние до­бы­чи до 1 млн барр./сут., по­тре­бу­ет­ся более $200 млрд. Если эта оцен­ка верна, то рен­та­бель­ная до­бы­ча на Ка­ша­гане воз­мож­на толь­ко при сред­не­го­до­вой цене на Brent выше $70/барр.

Со­кры­тие ре­аль­ных за­трат и бух­гал­тер­ские улов­ки поз­во­ля­ют сде­лать Ка­ша­ган рен­та­бель­ным на бу­ма­ге, но для участ­ни­ков про­ек­та это обер­нет­ся огром­ны­ми убыт­ка­ми.

Ка­зах­стан и ОПЕК+

В конце 2016 года было под­пи­са­но со­гла­ше­ние ОПЕК+, со­глас­но ко­то­ро­му ОПЕК и ряд стран, не вхо­дя­щих в эту ор­га­ни­за­цию, обя­за­лись со­кра­тить до­бы­чу на 1,8 млн барр./сут. от уров­ня ок­тяб­ря 2016 года. Уже сей­час можно утвер­ждать, что со­гла­ше­ние ОПЕК+ ока­за­лось успеш­ным, по­сколь­ку из­лиш­ние за­па­сы нефти в мире зна­чи­тель­но сни­зи­лись. По сло­вам ге­не­раль­но­го сек­ре­та­ря ОПЕК Мо­хам­ме­да Бар­кин­до, по со­сто­я­нию на 1 ап­ре­ля объ­е­мы нефти в хра­ни­ли­щах по всему миру всего на 12 млн барр. (1,6 млн т) пре­вы­ша­ли сред­ний по­ка­за­тель за по­след­ние пять лет.

Ка­зах­стан доб­ро­воль­но при­со­еди­нил­ся к ОПЕК+ и взял на себя обя­за­тель­ство со­кра­тить про­из­вод­ство на 20 тыс. барр./сут. (1 млн т/г). Од­на­ко до­бы­ча в стране не со­кра­ти­лась, а зна­чи­тель­но вы­рос­ла.

Несмот­ря на огром­ные за­тра­ты, раз­ра­бот­ка Ка­ша­га­на про­дол­жи­лась. Участ­ни­ки NCOC на­де­я­лись по­лу­чить хоть какую-​нибудь от­да­чу от сде­лан­ных ин­ве­сти­ций. По дан­ным Минэнер­го РК, до­бы­ча на Ка­ша­гане в про­шлом году со­ста­ви­ла 8,35 млн т, что поз­во­ли­ло из­ме­нить нега­тив­ную тен­ден­цию, сло­жив­шу­ю­ся в неф­тя­ной от­рас­ли стра­ны - впер­вые с 2013 года до­бы­ча в стране вы­рос­ла. Более того, был до­стиг­нут ис­то­ри­че­ский мак­си­мум – 86,2 млн т/г. Минэнер­го Ка­зах­ста­на пла­ни­ру­ет, что в этом году рост до­бы­чи про­дол­жит­ся и пре­вы­сит 87 млн т.

Од­на­ко в конце марта-​начале ап­ре­ля до­бы­ча на Ка­ша­гане из-за оче­ред­ной тех­ни­че­ской про­бле­мы об­ва­ли­лась с 310 тыс. барр./сут. до 210 тыс. барр./сут. Пред­ста­ви­те­ли Минэнер­го РК по­спе­ши­ли за­явить о ско­ром вос­ста­нов­ле­нии до­бы­чи – уже к се­ре­дине ап­ре­ля – но этого не про­изо­шло. На про­шлой неде­ле зам­ми­ни­стра энер­ге­ти­ки Ка­зах­ста­на Маг­зум Мир­за­га­ли­ев со­об­щил, что на­де­ет­ся на вос­ста­нов­ле­ние про­из­вод­ства на Ка­ша­гане до уров­ня 300 тыс. барр./сут. толь­ко к концу пер­во­го по­лу­го­дия 2018 года. О до­сти­же­нии уров­ня в 370 тыс. барр./сут., ко­то­рый пла­ни­ро­вал­ся в конце про­шло­го года, речь уже не идет.

Также оста­ет­ся неиз­вест­ным, какое ко­ли­че­ство до­пол­ни­тель­ных средств пред­сто­ит по­тра­тить NCOC на вос­ста­нов­ле­ние объ­е­мов про­из­вод­ства. Более того, на­ра­щи­ва­ние до­бы­чи до 450 тыс. барр./сут. – уро­вень, ко­то­рый дол­жен быть до­стиг­нут в ходе пер­вой фазы раз­ра­бот­ки Ка­ша­га­на – снова от­кла­ды­ва­ет­ся на неопре­де­лен­ный срок. Это может по­ста­вить под со­мне­ние эко­но­ми­че­скую це­ле­со­об­раз­ность про­дол­же­ния работ на ме­сто­рож­де­нии и стать при­чи­ной вы­хо­да за­ру­беж­ных парт­не­ров из про­ек­та.

Од­на­ко нет худа без добра. Сни­же­ние до­бы­чи на Ка­ша­гане будет спо­соб­ство­вать – хотя бы ча­стич­но – со­блю­де­нию Ка­зах­ста­ном обя­за­тельств в со­от­вет­ствии с со­гла­ше­ни­ем ОПЕК+. Кроме того, за­пад­ные экс­пер­ты на­зы­ва­ли Ка­зах­стан – по­ми­мо США и Бра­зи­лии – стра­ной, где до­бы­ча в 2018 году будет расти опе­ре­жа­ю­щи­ми тем­па­ми.

Если из-за про­блем на Ка­ша­гане этого не про­изой­дет, то ба­ланс на неф­тя­ном рынке будет до­стиг­нут рань­ше, чем ожи­да­ют в ОПЕК, что несо­мнен­но будет спо­соб­ство­вать по­вы­ше­нию неф­тя­ных ко­ти­ро­вок. В конце кон­цов, вы­со­кие цены вы­год­ны Ка­зах­ста­ну и участ­ни­кам NCOC, ко­то­рые вы­нуж­де­ны тра­тить огром­ные сред­ства на про­ект, ко­то­рый на­хо­дит­ся на грани фиа­ско.