Про пагубные последствия роста ставки ФРС для "долговых пирамидок" - обсуждали неоднократно. Если кратко - там и без того начался рост стоимости займа для конечных должников (США: Процентные ставки по ГКО выросли на 50%-80%, ипотечные ставки на 20%), и, форсируя этот процесс, ФРС ускорит новый долговой кризис аля сентябрь-2008.
Так почему они это сделали?
Может поэтому? Согласно сегодняшнему отчету BLS инфляция в США (core CPI) уже свыше года (13 месяцев) выше целевого уровня, обозначенного ФРС, причем на отдельных категориях - аренда и стоимость владения жильем, например, инфляция вышла на уровень 3.6% - максимальный уровень с 2007, что отражает поток спекулятивного капитала вновь раздувшего пузырь на недвиге.
А если возобновится рост цен на нефть это станет еще одним мощным инфляционным фактором.
В общем, ужимки ФРС в предыдущие годы загнали их в угол. В одну сторону пойдешь - раскрутка инфляции, ускоряющийся слив ГКО США иностранцами и сокращение использования доллара во внешней торговле. В другую сторону - рост ставок для должников, крах ипотеки и новый раунд долгового кризиса.
Но можно сделать и ход конем - повышать ставки, а потом открыть для "своих" линию льготного кредитования печатным станком (мега-QE). Это позволит избежать долгового коллапса у своих, и одновременно позволит "своим" отобрать собственность у перегруженных долгами "чужих", кто такого льготного канала кредитования будет лишен и будет вынужден кредитоваться на жестких условиях.
Отдельный вопрос представляет будущее пенсионной и социальной системы США, но в любом из вариантов развития, будущее ее незавидно - денег, чтобы закрыть накопленные дисбалансы нет ни у кого.
Комментарии
Писал уже .предпологая. .что б не укрепить бакс .а что б его удержать !!хотя бы на этом уровне ..! Захотели бы укрепить . подняли бы на процент ..два ! Они действительно на развилке дорог в Русской сказке!...
Резкое поднятие ставки вызовет обвал фондовых рынков.
Удержать от на уровне !!что б не дешевел!! Нефть стала дорожать .держать ее ниже себестоимости ..можно .но не бесконечно ..слишком большие издержки экономики итд...в общем доигрались....
Вот интересно как можно по мирному определить кто свой а кто чужой? Ведь это будет воровство за счет чужих! Какими будут аргументы у своих?)))
> Какими будут аргументы у своих?)))
Too big to fail например.
Тогда вообще теряется смысл занимать доллары, раз такая нечестная конкуренция изначально. Если при таком раскладе не пошлют, а попытаются расплатиться по старым USD долгам, то будет сложно найти USD. Но потом все от них шарахаться будут. Тем более, ни каких ценниках в USD в мировой торговле не останется))
Как говорится - доброе утро! Об этом толкуют уже не первый год. Даже обещали в морду каждому, кто попытается заплатить долларом североамериканского сгустка штатов.
вот уж все просто
голдман, морганы, бофа-линч, дб
И будут они с долларами, но никому нужны не будут, раз только они могут смотреть в завтра))
эт Вы зря, эти упыри всех высосут
Терпение не у всех есть...опыт первой и второй мировых войн это показывает.
Тут возникает одна проблема, озвученная Аваном. Как запечатать внутренний доллар в сша.
Да. Он тогда предположил ввод временных ограничений на вывод капитала.
снижение ипотеки высвободит строительные мощности
давать на инфраструктурные проекты под сниженный процент
и жестко наказывать за не целевое использование
при таких раскладах чужими станут - 95-99% населения США, каста "неприкасаемых" ....для печатного станка
Скоро ставка LIBOR донесет почти до каждого простого смертного, чем грозит повышение "виртуальной" учетной ставки ФРС
смотрю на амерофонду
и думаю - она будет расти вечно
даже если ставка станет не 0.50%, а 50%, а Земля разлетится и куски будет летать по космической орбите, индексы все равно будут переть вверх.
этот рост просто не укладывается ни в какие рамки - то ли общий психоз, то ли реально уже гиперок у них начался.
Ну а куда еще вкладывать? Вот и растут индексы.
Есть красивое американское слово Trust )) Пока еще очень много верующих на земле, и сила влияния СМИ на их мозг такая большая, что настоящая реальность у них в телевизоре. Думаю индексы пойдут вниз, только когда вырубится ТВ ящик в силу физических причин, как пример Вами выше описанных.
Ход конем конечно.
А кто помнит - как технически они проводят QE - через выкуп трежерис?
У них не может начаться проблема Японии, заключающаяся в том, что ЦБЯ скупил уже вроде больше половины госдолга и пошел скупать не только облиги AAA, но и акции?
Тогда, возможно, фонда прет вверх потому, что понимает, что без QE при повышении ставки не выжить, а мешки денег остается нести только в фонду?
Кто-то кажется кримсон ещё месяц назад писал,что если и поднимать ставки,то до прихода Трампа, тогда будет на кого свалить ( на Обаму). В обмен на то что Дж. Йеллен не снимут, а оставят у руля. Этим как бы подставят Обаму, а Трамп весь в белом будет.
Попадалась тут конспирология...Трамп национализирует ФРС и начнёт печатать свой доллар, под обеспечение "гольдом" "товарища" Ротшильда. Соответственно и другие начнут свои валюты обеспечивать металлом...Понравилась версия..Тем более РФ и КНР затариваются золотом прилично. Да и Эрдоган народ призывал в золото или лиру переходить..Мол ничего не потеряете. Не спроста, что-то дошло в голову видать, пока имел доверительные беседы с ВВП..
Мне представляется, договорились о главном: у кого сколько будет % в будущем новом мировом "ФРС".
Ровным счётом ни чего это не значит. Ну на мой взгляд, конечно. Единственный показатель это пром. производство. А пока он ещё держится они будут бултыхаться бесконечно долго, только увеличивая госдолг.
С поднятием ставки ФРС
- Золото подешевело до годового минимума, что является одной из целью для спокойствия доллара
- Индекс американских бумаг поднялся похоже уже в занебесье в сравнении с реальной экономикой.
Далее.
Значит выбран путь - привлечения денег или- долларовый пылесос. Что поделаешь, англосаксы выбирают только проверенные методы.
В переди сеанс гипнотеррапии, что в Вашингтоне всё спокойно.
Есть мысль, что этот вариант обусловлен положением Европы. Грядущим нагибанием Европейского рынка, под американский протекторат.
Этот вариант может пройти при отвлекающем манёвре.
- Сирийское побоище накрывается.
- Африканское исламское возрождение пока ждёт своего часа и не готово.
Запасной вариант - Китайский красный дракон.
Около китайские проблемы вполне способны вывести большую часть денег в Америку, что сейчас и происходит.
Для США, это очень скользкий путь. Успеть вырастить ставку до рыночной не менее 2% подпитываясь чужим жиром. И не допустить полного Аута внутреннего долгового рынка.
Им Нужны События!
Поднятие ставки позволяет сократить дефицит капитального и финансового счета Китая.
Это жирный плевок в Трампа.
Думаю после его последних выходок и Китай ещё мог бы символически свою вниз двинуть, дабы усилить эффект.
Если Трамп дойдет до Белого Дома, то ФРС ждут потрясения по целому ряду направлений.
Ну и еще до кучи:
ссылка http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/frs-ssha-prognoziruet-3-povysheniya-...
Трамп в предвыборной компании не раз заявлял , что когда станет президентом в первую очередь уволит Дж. Йеллен . Поэтому мне кажется говорить пока рано что будет делать ФРС
В понедельник в два часа дня по местному времени в Париже начался громкий судебный процесс. В зале суда присутствует одна из самых влиятельных женщин современности – директор-распорядитель Международного Валютного Фонда Кристин Лагард
У Дж. Йеллен, надеюсь, тоже все будет хорошо.
Чудно. Я не экономист, не аналитик. Так, микро предпр. Но, сдается мне, модель Сталина, о разных деньгах и плановой экономике не избежать. Как-то так. Имхо. С уважением и проч.
Главное, что надо знать о повышении ставки:
Ставка по резервам и избыточным резервам осталась прежней!
Interest on Required Balances and Excess Balances
0,5%.
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/reqresbalances.htm
______________
См.
Вероятнейший сигнал радикальной смены политики ФРС, янв-2014:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/175609.html
http://kubkaramazoff.livejournal.com/192043.html
Это означает, что ФРС начинает открывать шлюзы, спуская в рынок ликвидность, накопленную комбанками. Соотношение Нал/ДБ пойдёт выше 0,5. Избыточные резервы начнут снижаться.
До сих пор ФРС платила банкам за остатки больше, чем была ставка по федфондам. Банкам не было смысла вкладываться в реал.сектор, где надёжность априори меньше. Теперь % от ФРС будет примерно одинаков и ниже основной ставки. Посмотрят, как это повлияет на потоки между секторами. С тем, чтобы в дальнейшем увеличить дельту между ставками.
- основная часть резервов сейчас избыточна:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=347333
Активы в госбумагах ААА приравниваются к резервам на корсчёте 1:1.
Ставка Interest Rate не изменилась - основная часть резервов всё также останется на ней. Амергосбумаги будут отщипывать от них малые части - давая глоток воздуха. А всё остальное будет ещё больше игнорироваться.
Я бы ещё назвал вот это событие: "Иностранные ЦБ обновили рекорд по сливу ГКО США" одной из причин поднятия ставки.
Сломался долларовый пылесос, скажем так - забарахлил. Вот и пришлось подогревать лоховской капитал посулами будущих "прибылей".