В начале года мы писали, что 2015 год стал рекордным по сливу ГКО США иностранными центробанками (минус $225 ярдов резаной), но этот год станет еще более рекордным, ибо, как выразился один из экспертов, "они боятся, что вся система разлетится на куски".
Что там происходит теперь?
По последним данным Казначейства США, покрывающим период январь-июль вывод иностранных ЦБ из ГКО США составил $220 ярдов. То есть лишь за 7 семь месяцев года достигнут уровень прошлого года, который и без того был исторически рекордным!
А всего за последние 12 месяцев слив составил $343.4 ярда (тоже исторический рекорд - смотри график).
Среди лидеров слива, естественно, Китай, который сократил свой вклад в ГКО США на $22 ярда за месяц - и более, чем на $100 ярдов относительно пика в 2014. Вложения Китая в пирамиду ГКО США сейчас самые минимальные более, чем за 3 года.
Комментарии
А может это не слив, а вынужденная мера, связанная с нехваткой валюты?
Понятно, что резаную потом для каких-то задач используют, будь это поддержка курса валют, или еще что-то.
Это право владельца резервов, он никому не обязан отчитываться зачем сливает ГКО США.
Вопрос не в этом, а в том, что любая финансовая пирамида держится лишь пока в нее заходят лохи, а не выходят.
В данном случае, США пока умудряются компенсировать отток иностранных ЦБ за счет частных банков. В этом им помогает разрастание хаоса и паника в Европе.
Но это пока.
Конечно, большей частью это именно вынужденная мера стран-держателей ГКО США. Но Штатам от этого не легче. Потому что для них получается своеобразная ловушка - для поддержания статус-кво гегемонии нужно использовать долларовый пылесос (возврат капиталов извне США к ним). Но сами меры для пылесоса, которые вызывают проблемы в странах (для бегства капитала в США), вынуждают страны расставаться со своими резервами ГКО.
Для США получается такая своеобразная проблема "носа и хвоста" (пылесоса и ГКО). По русской поговорке "нос вытащил - хвост увяз, хвост вытащил - нос увяз). Это если грубо-схематично. На самом деле все несколько сложнее и хуже, потому что проблема и "носа" и "хвоста" для США неразрешима без печати денег (монетизации долгов), причем эту печать-монетизацию США уже не могут, как раньше, перебросить в мир вовне себя.
В сливе, имхо, важна массовость явления, она есть.
Или чем по-вашему слив от вынужденной меры отличается? Или, если вынужден для минимизации рисков слить, то это не слив?
Может быть в силу работы долларового пылесоса странам не хватает налички, а это один из простейших способов пополнить звр?
Возможно часть стран просто вынуждены сливать ГКО из-за низких цен на нефть. Да и не только на нефть цены упали, прочее сырье тоже сильно просело в цене.
Какая разница? Если финансовая пирамида лишается вкладчиков, у пирамиды возникает проблема, чем их заменить - какими бы ни были причины ухода прежних.
Я правильно понимаю, что у этих бумаг есть свой срок погашения, и если такой срок не наступил, то бумага продается с дисконтом. Или, всё-таки, держатели вынуждены ждать сроков погашения и получать причитающиеся проценты? В последнем случае получается, что держатели просто отоварили свои бумаги и решили не покупать новые. Смысла держать эти бумаги сверх установленного срока нет. Или я ошибаюсь?
Да, есть и плановая дата погашения, есть и вторичный рынок, где можно продать раньше даты.
Но любая пирамида заточена на то, что вкладчики наращивают свой вклад - и если подходит плановая дата погашения, тут же покупают новую и даже сверх того.
Этот механизм работать перестал, по крайней мере в отношении центробанков других стран.
а мне вот любопытно, КОМУ они продают эти гко?
У частных банков приличный рост, кроме того долгосрочные ГКО заменяются все более краткосрочными (деградация структуры долга).
а пенсионные фонды?
Частные банки по прежнему верят в стабильность системы? У них же целые аналитические отделы сидят и оценивают риски
Так пенсионные и социальные фонды США и без того главные вкладчики в ГКО США. Только доходность там гораздо меньше, чем требуется им для сведения обязательств с поступлениями.
Прирост активов пенсионных фондов осюда - падение в 3 раза от нормы. Пока в минуса не ушли но динамика вполне определенная.
Наверное сами амеры и покупают ...Вынуждены покупать ...
А за что амеры покупают?
У них есть новый цветной принтер, более производительный чем старый.
> 2015 год стал рекордным по сливу ГКО США иностранными центробанками (минус $225 ярдов резаной), но этот год станет еще более рекордным
Т.е. в Штатах 50+1 местных ЦБ и все они переполнены - токсичным дерьмом, которое некуда канализировать (выгрелная яма известная как ФРС, - переполнена (!)) А если... большим разводным ключом по трубам постучать, чугуний канализационных финансовых труб центробанков США - лопнет залив всю территорию Сев. Америки токсичным дерьмом как мечтал пилот вертолета Бернанке, или пару ударов ещё выдержит (А))
Ну когда же уже? Когда?! Замаялся ждать в самом деле... Понимаю, что если это произойдёт, мало не покажется никому, но не люблю оттягивать конец.. всмысле неизбежное...
А я почём знаю, мне гаечный ключ не доверяют: горят, там "гусский миг" - там наши! Вони жеж утонут в своём жеж забугорном дерьме и не только на БВ или за лужей.
"токсичное дерьмо" просто исчезает, если его правильно оценить.
Я бы сравнил балансы ФРС с магазином, купившего на последние кредитные деньги перед новым годом партию портящихся бананов и мандаринов... А ЛОХИ НЕ ПРИШЛИ.
Если кто-то трежерис сбрасывает, значит кто-то их откупает. А откупают их американские резиденты, причем эта тенденция прослеживается еще с начала года. Причины могут быть разными, начиная от принудительной разнарядки, заканчивая сомнениями в надежности банковской системы в США, поэтому вместо депозитов, деньги вкладывают в бумаги более высокого класса надежности.
Ждём принятия пиндосами закона о подаче исков к саудитам за 11е сентября и последующего слива саудитами своих трежерей!
Новости по другую сторону Тихого океана
Китай находится на пороге банковского кризиса
Мне кажется, ФРС сам много выкупает под прикрытием офшоров или внутренних банков. Это как раз в их духе игры. Все методы хороши.
Ребята,привет.Я коротенько) Под впечатлением от статей на Афтершоке,я начал записывать небольшие видосики.В них собираюсь лаконично отражать факты связанные с сегодняшним положением дел как в мировой экономике,так частично и в политике.Прошу Вас оценить их,и по возможности дать совет,продолжать ли в том же духе? Спасибо) https://www.youtube.com/channel/UCdHh4mygoQdIotXiK2D-wtQ
бодро, но для АШ особой новизны нет
Так-то посыл в массы)...Здесь решил заручиться советами.Хех