Гиперинфляции не будет, доллар - "золото" , дефляция, смерть денег

Всё будет падать относительно доллара, т. к. доллар - "золото" , далее дефляция и смерть денег.

Инфляция - падение денег относительно золота и товаров это было при золотом стандарте.

Не чисто доллар является золотом, а общность мировых резервных валют - валют керитрейд ( доллар, евро, йена, в меньшей степени фунт). А для простоты примем за золото доллар, т. к. он главная валюта, да и главенство США в этом мире они признают.

После отвязки доллара от золота мир признал доллар основной резервной валютой мира, а США взяло на себя " тяжкое бремя эмитента резервной валюты,"  ФРС получила возможность ( мечта средневековых алхимиков получать из свинца золото) делать деньги "из воздуха". Сама отвязка доллара от золота не превращало сразу доллар в золото, для этого понадобилось время. В то время оставались причины для долларовой инфляции. А именно, экономика США и мира могла работать при учётной ставке выше ноля, а объём общего накопительного долга был невелик относительно ВВП. С этого момента начинается усиленный рост долга как частного, корпоративного, так и государственного в США пример "рейганомика" . Экономика и долг должны расти, чтобы была возможность обслуживать долг ( велосипедист должен крутить педали, чтобы не упасть) 

У ФРС сохранялась возможность регулировать экономическое развитие циклическим повышением и снижением ставок, НО каждый последующий цикл начинается с более низкого уровня. Со временем ( наше время) система приходит к концу. Ставка на нуле, долг огромен. Вопрос, почему доллар- золото, а потому, что гиперинфляция доллара и резервных валют быть не может. 

Существуют разные мысли о возможных способах принудительного запуска гиперинфляции для обесценивания долга. Для себя вижу три основных приводимых варианта ( буду рад услышать другие)

1. краткое увеличение КУЕ

2. условный долларовый навес американских банков и компаний

3. резкий рост цен на нефть и другое сырьё после сокращения  инвестиций в отрасль, а также способом искусственного воздействия на фьючерсный рынок и рынок деривативов.

Первый вариант.

Представим для начала двукратное увеличение КУЕ, что по-моему мнению только ускорит крах, не говоря уже о более кратном. Что мы имеем на данный момент?  Учетная ставка резервных валют около нуля, значит капитал зашел в каждую "щель" мировой экономики, где рентабельность бизнеса ( производство, сфера услуг) хотя бы 0,5%. Опыт проведения предыдущих КУЕ показывает, что это помогло "расчистить" баланс банков , избежать кризиса ликвидности, вместе с тем раздуть пузырь фондовых рынков. Если мы увеличиваем КУЕ , мы продолжаем дуть пузырь фонды или других активов, куда будет направлен выкуп. И надо быть полным идиотом чтобы продолжать инвестиции в бизнес, а не наброситься на те активы, где с помощью КУЕ продолжится банкет. То есть, новое КУЕ приведет только лишь к большему ухудшению в реальном секторе, который является основой как бы кто не хотел, в отличии от фин.сектора, сокращению прибыли и к увеличению банкротств в  связи с оттоком капитала в сектор приложения КУЕ, поэтому программа подобная КУЕ приведет лишь к ухудшению ситуации в экономике. Пример этому является Европа, в большей степени Япония, которая первой подошла к обрыву. Что будет при отрицательных  процентных ставках, деньги пойдут в экономику или к примеру в американские трэжеря, где хоть какая то доходность. КУЕ лишь оттянуло конец системы, но одновременно его и ухудшило.

Дальнейшее КУЕ приведёт как и ранее к инфляции активов ( рост фонды) , но усилит разрушение реального сектора, и не в коем случае не приведёт к гиперинфляции, т. к. нет хода денег в реальный сектор, а наоборот, запускает обратный процесс оттока денег из него в активы КУЕ.

Кто-то говорит: "Можно дать денег людям напрямую". Это ничего не изменит, т. к. функционирование экономики завязано на росте долга и его обслуживании ( вырасти из долга) , дать денег значит убить суть. "Зачем расти, работать, вырастать, если так дают". Смерть системы с ускорением. 

Или кто-то "в белом" выходит с триллионом долларов и начинает скупать недвигу или другой актив, задача любого инвестора или обладателя капитала будет побег в этот актив соответственно оттоку из другого, что приведёт к надуванию и последующему лопанию пузыря и конечные условия будут хуже начальных. Сколько в мире долгов, сколько активов и сколько денег - цифры известны. Нулевые ставки увеличивают долги, увеличивают стоимость активов до той поры, пока капитал не заполняет последнюю щель, далее долги сохраняются, активы начинают падать, т. к. снижается отдача, прибыль постепенно переходит в убыток. Банкротства по наростающей - смерть системы, т. к. останавливается рост долга. Гос.долг достигает предела, рост корп.долга останавливается, т. к. все ниши заняты, люди закредитованы, ставку снижать некуда.

Отрицательные ставки ничего не изменят: Япония минус, Европа минус, если в США  предположим приходят к отрицательным процентным ставкам Капиталу идти некуда. В таком случае Он концентрируется в наиболее по Его мнению надёжном активе гос. облигации ( предпочтительно США) и там остаётся, т. к. кругом риск, а стимулировать реальный сектор возможности нет ставка на нуле.

Вывод: пытаясь запустить инфляцию кидая триллион, вызываем больший дефляционный эффект. И чем больше кидаем, тем более кратно увеличиваем обратный эффект. Тупик.

Второй вариант.

Дождаться падения стоимости активов, а потом их скупить . Не выйдет! Скупать имеет смысл только в случае дальнейшей отдачи на вложения,  при дефляции активов долг не уменьшается, а остаётся прежним. Разрушение системы, а точнее необратимые изменения вызванные дефляцией  и делевереджим будут намного сильнее и будут только ускоряться. И имеющийся т. н. долларовый навес 2 триллиона + - будет каплей в море ничего не решающей. Представим банкротство компаний нефтегаза, Глинкор, Рио Тинто и т. п. , затем банки. Долг компаний не уходит вникуда с её исчезновением, долг остаётся её кредитором, что приводит и к их концу. Цепь событий будет происходить до полного конца всей системы.

Третий вариант

Перед ростом цен на сырьё должен произойти уход с рынка, банкротство некоторых нефтяников и других сырьевиков. Это приведёт к ухудшению на рынке их облигаций, ухудшению балансов банков, возможно к кризису ликвидности и доверия, усилению падения ВВП. Возможное повышение цен привести к инфляции никак не сможет, т. к. это будет вызвано не возросшим спросом , а снижением предложения, что усилит издержки других секторов ( денег в экономике не прибавится, а к примеру бензин, металлы и т. д. вырастут в цене). Явление повышения цен будет краткосрочным и больше будет походить на контрольный выстрел в голову мировой экономики. Образно вижу этот процесс : человек бежит по беговой дорожке которая ускоряется, не бежать не может, и будет бежать из последних сил всё ускоряясь. В конце всё равно упадёт, и чем дольше бежит, тем падение будет больнее.

ФРС удалось превратить доллар в "золото" только на время, но не удалось обмануть природу ( кредит оказался конечен, границы земли и ресурсов ограничены). Вчера потратили то, что заработаем не завтра, а послезавтра.

Кого заинтересовал тезис - Гипера не будет, доллар - "золото", дефляция, смерть денег, буду рад обсудить.