Пла­теж­ный ба­ланс Рос­сии за 2014 год.

Хо­чет­ся в моей новой ста­тье уде­лить время ана­ли­зу недав­но вы­шед­ших дан­ных по пла­теж­но­му ба­лан­су РФ за 2014 год.

Смот­рим таб­ли­цу внизу ста­тьи и изу­ча­ем:

1.Счет те­ку­щих опе­ра­ций ПО­ЛО­ЖИ­ТЕ­ЛЕН и со­ста­вил 56,7 млрд дол­ла­ров. Что яв­ля­ет­ся очень хо­ро­шим по­ка­за­те­лем устой­чи­во­сти фи­нан­со­вой, бан­ков­ской, бюд­жет­ной си­стем и об­ще­эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в стране. Если срав­нить с дан­ны­ми за 2013 год, то по­лу­чим уве­ли­че­ние на 66,3% с 34,1млрд дол­ла­ров в преды­ду­щем году! Сле­ду­ет также от­ме­тить, что до этого счет те­ку­щих опе­ра­ций сни­жал­ся. 97,2млрд в 2011году и 71,2млрд в 2012году.

2.Тор­го­вый ба­ланс: +185,6 млрд дол­ла­ров в 2014 году! И это очень хо­ро­ший, ре­корд­ный для стра­ны ре­зуль­тат! Не смот­ря на сни­же­ние цен на нефть, на спад экс­пор­та газа, санк­ции, дав­ле­ние и т.д. Рост на 2% к 2013 году. Да уве­ли­че­ние неболь­шое, но это все же есть!
По пунк­там смот­рим:
2.1Экс­порт 493.6млрд дол­ла­ров в 2014. В преды­ду­щем году было 523,3 млрд. Прак­ти­че­ски все сни­же­ние про­изо­шло из-за рез­ко­го про­ва­ла в чет­вер­том квар­та­ле. Что и не уди­ви­тель­но. Но сле­ду­ет от­ме­тить по струк­ту­ре экс­пор­та. Так по нефти и газа объ­е­мы экс­пор­та на­ча­ли па­дать еще с тре­тье­го квар­та­ла. А по неф­те­про­дук­там си­ту­а­ция иная: го­до­вой рост с 109,3 млрд дол­ла­ров в 2013 году до 114,9 млрд в 2014! То есть рас­тет как сам экс­порт неф­те­про­дук­тов, так и доля его в экс­пер­те. А это то­ва­ри­щи про­дукт более боль­шей пе­ре­ра­бот­ки и до­бав­лен­ной сто­и­мо­сти! 
Также ин­те­рес­но пункт «Про­чие», ко­то­рый прак­ти­че­ски не из­ме­нил­ся по ито­гам года и его про­сад­ка в чет­вер­том квар­та­ле на­мно­го мень­ше, чем у газа и нефти! А это также про­дук­ты с боль­шей до­бав­лен­ной сто­и­мо­стью. Ин­те­рес­но бы по­смот­реть струк­ту­ру этого пунк­та «Про­чие». Когда найду, то до­бав­лю ком­мен­та­рии по этому по­во­ду.
2.2Им­порт. Упал с 341,3 млрд дол­ла­ров до 308млрд. И па­де­ние им­пор­та было все че­ты­ре квар­та­ла! В от­ли­чие от экс­пор­та, где ос­нов­ное па­де­ние при­шлось на по­след­ний квар­тал. В этот мо­мент ста­тьи хо­чет­ся ска­зать о том, что ослаб­ле­ние рубля обя­за­тель­но для эко­но­ми­ки Рос­сии. Так как сни­же­ние им­пор­та очень необ­хо­ди­мо: для со­хра­не­ния по­ло­жи­тель­но­го счета те­ку­щих опе­ра­ций, для за­пус­ка про­цес­сов им­пор­то­за­ме­ще­ния.

3.Ба­ланс услуг. Минус 58,3 млрд в 2013 и 54,6млрд в 2014. Ди­на­ми­ка по­ло­жи­тель­ная. И думаю, что в 2015 году этот по­ка­за­тель еще улуч­шить­ся. Так как за счет ослаб­ле­ния рубля им­порт услуг будет па­дать силь­нее, чем экс­порт. Осо­бен­но по ста­тье «По­езд­ки». Вы­езд­ной ту­ризм резко упа­дет. Думаю на 40-50%. А это 20-25 млрд дол­ла­ров пред­по­ла­га­е­мой эко­но­мии в 2015 году! По­че­му такой оп­ти­мизм? Смот­рим по-​квартально. Все квар­та­лы кроме по­след­не­го из­ме­не­ния были ми­ни­маль­ны по вы­езд­но­му ту­риз­му. В чет­вер­том квар­та­ле спад с 11,6 в 2013 до 8,5 млрд дол­ла­ров в 2014. То есть на 27%. А ослаб­ле­ние рубля на вы­езд­ные по­езд­ки дей­ству­ет с лагом, так как туры по­ку­па­ют­ся за­ра­нее, осо­бен­но на но­во­год­ние празд­ни­ки. Да и ослаб­ле­ние рубля до­стиг­ло сво­е­го эпо­гея к концу де­каб­ря. Будем смот­реть дан­ные за ян­варь 2015 года. Жду па­де­ние вы­езд­но­го ту­риз­ма на 40-45% за этот месяц. Будет сни­жать­ся и им­порт дру­гих ста­тей услуг.

4.Ба­ланс опла­ты труда. Улуч­ше­ние с -13,2млрд дол­ла­ров в 2013 до -9 млрд в 2014. Тоже по­зи­тив­но, при­чем про­цент­ное из­ме­не­ние очень боль­шое, сни­же­ние де­фи­ци­та на 32% за год. Тут хо­чет­ся от­ме­тить опять чет­вер­тый квар­тал: па­де­ние с -3,9 до -1,8млрд! Та­ки­ми тем­па­ми за 2015 год мы можем до­стичь про­фи­ци­та. Осо­бен­но с уче­том ми­гра­ци­он­ной по­ли­ти­ки, ко­то­рая на­ча­ла уже­сто­чать­ся с конца года. Это видно по ре­зуль­та­ту за чет­вер­тый квар­тал. Недав­ние но­во­сти про спад тру­до­вых ми­гран­тов на 70% до­ка­зы­ва­ют воз­мож­ность моих пред­ска­за­ний. Плю­сом это еще по­ка­за­тель умень­ше­ния без­ра­бо­ти­цы в Рос­сии. Так как будут брать рос­си­ян, а не та­джи­ков. В усло­ви­ях кри­зис­но­сти в эко­но­ми­ке, ко­то­рую на­гне­та­ют ли­бе­раль­ные СМИ, рос­си­яне будут идти на ра­бо­ту, ранее за­ни­ма­е­мую пред­ста­ви­те­ля­ми СНГ.

5.Ба­ланс ин­ве­сти­ци­он­ных до­хо­дов. Опять улуч­ше­ния. С -67,2млрд дол­ла­ров в 2013 до -56,9 млрд дол­ла­ров за 2014 год!
5.1 До­хо­ды к по­лу­че­нию. Опять улуч­ше­ние.Вы­рос­ли с 37,9 млрд дол­ла­ров до 43,5 млрд в 2014.
5.2До­хо­ды к вы­пла­те: улуч­ше­ние с -105,1млрд дол­ла­ров до 100,3 млрд в 2014. За счет бан­ков, где они сни­зи­лись с -7,3млрд до -3,5млрд в 2014. Так до­хо­ды к по­лу­че­нию по бан­кам вы­рос­ли, а до­хо­ды к вы­пла­те сни­зи­лись (улуч­ше­ние обоих по­ка­за­те­лей!). Ин­те­рес­но будет плюс в 2015?
И за счет «Про­чих сек­то­ров», то есть ком­па­ний, биз­не­са Рос­сии. Улуч­ше­ние с -59млрд до -52,7млрд в 2014! Как и по бан­кам улуч­ше­ние обоих по­ка­за­те­лей: вы­рос­ли до­хо­ды к по­лу­че­нию и сни­зи­лись до­хо­ды к вы­пла­те!

6. Счет опе­ра­ций с ка­пи­та­лом. Тут самое ин­те­рес­ное. Так как с пер­во­го взгля­да по­ка­за­тель с -0,4млрд в 2013 вырос до -42млрд в 2014. Но и тут это улуч­ше­ние. Так как Рос­сия пе­ре­ло­ми­ла тен­ден­цию по­след­них 10 лет по на­ра­щи­ва­нию внеш­не­го долга и стала его сни­жать! Да ка­пи­тал ухо­дит. Но и долги мы по­га­ша­ем. 
Это видно по ре­зуль­та­там за чет­вер­тый квар­тал, на ко­то­рый при­шел­ся ос­нов­ной отток. Имен­но во вто­рой по­ло­вине года, в усло­ви­ях санк­ций и пре­кра­ще­ния внеш­не­го фи­нан­си­ро­ва­ния мы на­ча­ли сни­жать внеш­ний долг. Спа­си­бо Обаме, без ко­то­ро­го мы бы не смог­ли пе­ре­ло­мить тен­ден­цию и на­чать ис­поль­зо­вать внут­рен­ние воз­мож­но­сти и ре­зер­вы!

7. Фи­нан­со­вый счет(без учета ре­зерв­ных ак­ти­вов). Это так на­зы­ва­е­мый отток ка­пи­та­ла из стра­ны, ко­то­рым ли­бе­ра­с­ты пу­га­ют обыч­ных рос­си­ян. Все ли так плохо? Обман про­амер­ских СМИ! Имен­но по этому пунк­ту видно, что Рос­сия стала вы­пла­чи­вать долги и сни­жать сумму за­дол­жен­но­сти. Да, не все про­сто. Но легко и не бы­ва­ет. Пре­гра­ды сде­ла­ют силь­нее стра­ну, так как для вы­пла­ты дол­гов на­чи­на­ют под­клю­чать­ся внут­рен­ние ре­зер­вы и воз­мож­но­сти. Если за 2013 год было -45 млрд дол­ла­ров то в 2014 -125,6млрд.

8.Чи­стое при­ня­тие обя­за­тельств. В 2013 году внеш­ний долг вырос на 125,8млрд дол­ла­ров, а за 2014 год сни­зил­ся на 48,7млрд! Еще раз про­чи­тай­те и за­ду­май­тесь над тем, что эко­но­ми­ка Рос­сии в таких слож­ных усло­ви­ях не ска­ти­лась в ре­цес­сию! Это го­во­рит о силе и устой­чи­во­сти Рос­сии. Дру­гую стра­ну эта си­ту­а­ция при­ве­ла бы к де­фол­ту, на по­клон к МВФ.
8.1Фе­де­раль­ные ор­га­ны управ­ле­ния: Вме­сто уве­ли­че­ния суммы зай­мов в 2013 году на 9,5млрд дол­ла­ров, за 2014 их умень­ше­ние на 9,4млрд. Воз­мож­но тут сыг­ра­ло свою роль ослаб­ле­ние рубля, ко­то­рое сни­зи­ло в дол­ла­рах внеш­ний руб­ле­вый долг, и сни­же­ние курса евро к дол­ла­ру. Эти два мо­мен­та ока­жут своё вли­я­ние и на по­сле­ду­ю­щие пунк­ты.
8.2 Банки. Вме­сто на­ра­щи­ва­ния суммы за­дол­жен­но­сти в 2013 году на 20,3млрд дол­ла­ров в 2014 году про­изо­шло их со­кра­ще­ние на 37,4. Чет­вер­тый квар­тал был ре­корд­ный по этому по­ка­за­те­лю, что и не уди­ви­тель­но так как имен­но на конец года при­шел­ся пик внеш­них вы­плат по долгу. За­дол­жен­ность бан­ков сни­жа­лась со вто­ро­го квар­та­ла когда были вве­де­ны санк­ции про­тив Рос­сии, про­изо­шло пре­кра­ще­ния внеш­не­го фи­нан­си­ро­ва­ния.
8.3 Про­чие сек­то­ры. То есть ком­па­нии и биз­нес Рос­сии. За 2013 год они на­рас­ти­ли займы на дикие 95,6млрд дол­ла­ров. А в 2014 году всего на 0,9млрд. Про­гресс на лицо.

9.Чи­стое при­об­ре­те­ние фи­нан­со­вых ак­ти­вов, кроме ре­зерв­ных. Улуч­ше­ние с -170,8млрд в 2013 до -76,9млрд в 2014. При этом -33,9 млрд со­став­ля­ет ино­стран­ная ва­лю­та, ко­то­рую ску­пи­ло на­се­ле­ние. С одной сто­ро­ны плохо, с дру­гой эти день­ги (ва­лю­та) не ушли из стра­ны, а по­яви­лись под по­душ­ка­ми на­ро­да. Эту ва­лю­ту на­се­ле­ние может в любой мо­мент про­дать, вы­ме­няв по вы­год­но­му курсу за счет ослаб­ле­ния рубля. И пу­стить на по­вы­ше­ние роз­нич­ных про­даж.
В этом раз­де­ле ин­те­рес­на цифра по Ор­га­нам го­су­прав­ле­ния: в чет­вер­том квар­та­ле Пра­ви­тель­ство про­да­ло внеш­них ак­ти­вов на 31,4млрд. На­сколь­ко я по­ни­маю эти сред­ства пошли на под­держ­ку эко­но­ми­ки в усло­ви­ях кри­зи­са\на­пря­жен­но­сти в бан­ков­ской и фи­нан­со­вой сфере. На­ча­ли ис­поль­зо­вать ФНБ и Ре­зерв­ный фонд. Про­да­ем ва­лю­ту, а рубли ис­поль­зу­ем для под­дер­жа­ния лик­вид­но­сти в бан­ков­ской сфере. И это пра­виль­но в те­ку­щих усло­ви­ях.

Итого: Рос­сия на­ко­нец на­ча­ла сни­жать сумму внеш­не­го долга. Счет те­ку­щих опе­ра­ций улуч­шил­ся, тен­ден­ция к его сни­же­нию пе­ре­лом­ле­на. Струк­ту­ра из­ме­не­ния счета те­ку­щих опе­ра­ций по­ло­жи­тель­на по каж­до­му пунк­ту! Ослаб­ле­ние рубля дало: сни­же­ние от­то­ка средств от ра­бо­та­ю­щих в Рос­сии ми­гран­тов, вы­езд­но­го ту­риз­ма, сни­же­ние им­пор­та, за­пуск им­пор­то­за­ме­ще­ния. Санк­ции на­обо­рот мо­би­ли­зо­ва­ли эко­но­ми­ку Рос­сии. Рань­ше на мно­гое бы не ре­ши­лись, но дав­ле­ние За­па­да за­ста­ви­ло и под­стег­ну­ло дей­ство­вать!

Хо­чет­ся услы­шать ком­мен­та­рии, до­пол­не­ния и воз­мож­ные ис­пра­ле­ния. Ра­бо­тал над ста­тьей более 5 часов. Тя­же­ло да­лась в этот раз. Ста­рал­ся как мог дать ана­лиз более по­дроб­нее.

Ис­точ­ник дан­ных http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics%2Fbal_of_payments_est_new.htm&pid=svs&sid=itm_45297

Моя пуб­ли­ка­ция на ак­ка­ун­те в фейс­бу­ке https://www.facebook.com/permalink.php?story_fbid=1580423105502710&id=100006051078287&substory_index=0