Статистика, графики, события - Как заработать на чужих заявках и зачем банки охотятся за ОФЗ?

• Инсайд: как старший трейдер брокерской компании использовал клиентские поручения для собственных сделок.

• ОФЗ: почему крупнейшим банкам выгодно покупать облигации на аукционах Минфина, а продавать на вторичном рынке.

• Газ: Михельсон не верит в перепроизводство СПГ, а европейские цены вновь отправились вверх.

• Бензин: почему статистика фиксирует снижение цен, хотя на привычной заправке топливо продолжает дорожать.

Третью декаду подряд максимальная процентная ставка по вкладам десяти отечественных банков, привлекающих наибольший объём депозитов физлиц не меняется:

13,055%

При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

– учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

– не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

– не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

– не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

– не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

***

Леонид Викторович Михельсон (председатель правления ПАО «Новатэк») на линии:

Перепроизводства сжиженного природного газа (СПГ) на мировом рынке не бывает, несмотря на постоянные разговоры об этом, бывает только дефицит

Если решение ЕС о запрете на российский СПГ останется в силе, ситуация на рынке только ухудшится

Исключить российский СПГ с рынка невозможно, заводы-производители по всему миру "работают на пределе"

На картинке цены на газ на голландском хабе. Опять улетели за 1000. Видимо, от переизбытка предложения.

***

Кучно пошло нынче. На этот раз, правда, не манипули, а инсайд. Но тоже интересно.

Итак, Наумов Владимир Валерьевич, старший трейдер в Управлении операций на рынке акций ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». В рамках своих должностных обязанностей имел доступ к торговым поручениям клиентов и был ответственным за их исполнение. Если кто не в курсе, не все на рынке торгуют сами через различные терминалы или приложения. Существует много людей, которые выставляют заявки посредством звонков брокеру. Они могут консультироваться с личным инвестиционным советником. И также через брокера открывать и закрывать позиции. В конце концов, это лампово и уютно.

Отвлекаясь, самая моя первая сделка на фондовом рынке выглядела так: я взял газету с разделом биржевых котировок, сел в кафе, заказал кофе, умно посмотрел в газету, набрал телефон брокера, попросил соединить с трейдерами и дал поручение купить акции 4 разных компаний на 50 тысяч каждой. Было это в феврале 2008 года аккурат после падения рынка на 23%. Покупал Газпром, Сбербанк и еще что-то из электрики. Короче, это было пафосно.

Так вот. Гражданин Наумов в ходе своей деятельности получает информацию о намерениях клиентов. Причём она оказывается у него до того момента, как уйдет в рынок, ибо он и будет реализовывать пожелания. А поскольку он старший трейдер, то работает с клиентами не самыми бедными. Возможно, со счетами на несколько десятков миллионов. А может...

Дальше больше. Именно он занимается технической стороной выставления заявки. Т.е. какими частями, какими заявками (по рынку или лимитная). Возможно (скорее всего), данные действия в компании регламентированы, но тем не менее. Я допускаю разное.

Гражданин Наумов, являясь человеком разумным, старший трейдер всё-таки, понимает, к чему может привести исполнение тех или иных заявок клиентов. И если он понимает, что будет прям ништяк, он берёт свой телефон, открывает мобильный терминал и предварительно быстро-быстро совершает сделку в ту же сторону, что и желание клиента, только чуть раньше, а значит по более выгодной цене. Дальше уже исполняет поручение клиента. А это исполнение двигает цену в нужную сторону. После чего закрывает позицию по своему счету с небольшим, но приятным, а может и большим гешефтом.

Вроде ничего страшного и постыдного? И даже без манипуль. Но таки пользование инсайдерской информацией как оно есть. Ну а как тут удержаться от соблазна?

Осуждаем?

***

50/50, но это не точно: брокерские инвестидеи. Выпуск 5. Альфа-Инвестиции: лонг Т-Технологий

Инвестиционный аналитик Дарья Фёдорова из «Альфа-Инвестиций» сегодня предлагает клиентам (и потенциальным клиентам) купить акции компании Т-Технологии и в среднесроке заработать до 30%.

Цена: не выше 270 ₽

Цель: 350 ₽ (+29,7%)

Горизонт: 6 месяцев (до 21.04.2027)

Вот нравятся мне всегда такие идеи. Ибо движение на 30% за полгода – это нормальное развитие ситуации. И ткнув пальцем в небо, можно таки в него и попасть.

Но Дарья молодец. Фишечку кой-какую прогностическую просекла.

В сегодняшнем эссе на Sponsr и Boosty мои мысли по этому поводу.

В двух словах? Люблю такие идеи. Ткнув пальцем в небо, можно таки в него и попасть.

***

В продолжение поста «Кто продает ОФЗ»

Вот смотрите, вчера состоялся очередной аукцион Минфина России по размещению ОФЗ. Даже два. Возьмем, к примеру, выпуск 26235.

Спрос составил 108,9% от объёмов, доступных к размещению. Из 221 удовлетворённых заявок на долю 24 крупных сделок с объёмом от 1 до 10 млрд ₽ пришлось 93,2% от размещенного объёма. По средневзвешенной цене прошло 31 сделка объемом от 1 тыс. до 4,96 млрд ₽.

Средневзвешенная цена – 70,9989.

Цена отсечения – 70,9727

А теперь всё внимание на график ОФЗ 26235 вчера на вторичном рынке. Андерстэнд?

На аукционе СЗКО купили облигации дешевле, чем они торговались на вторичном рынке. Это раз. Два, а ты попробуй 10 миллиардов собери с рынка, не двигая цену. Можно планомерно продавать небольшими частями, а потом взять весь объём на аукционе. Главное, чтобы средневзвешенная продажи была ниже средневзвешенной покупки. А вот за это уже получат (или не получат) премию сотрудники ответственного подразделения.

*Цена отсечения – цена, ниже которой заявки не удовлетворяются

***

Небольшое пояснение про то, откуда взялось снижение цен на бензин.

• что я, на заправках что ли не бываю? Там всё только растёт!

Есть условный нонейм «Энергия», где цены (АИ-95) взлетели с начала декабря 2025 по 17 сентября 2026 с 62,8 до 108,5 ₽, т.е. на 72,77%.

Есть ВИНК Газпромнефть, где цены с конца декабря по 18 октября выросли с 63,6 до 68,6 ₽, т.е. на 7,86%.

Это я еще не брал в расчёт каких-нибудь хитровыдуманных новосибирских Татнефтей, где цены доходили до 150 ₽.

На всех этих заправках топливо было. Там заправлялись люди.

С 17 сентября 2026 по 3 октября 2026 цены на той же самой Энергии №9, что на Фабричной, 4А, снизились с 108,5 до 96,5 ₽. Т.е. на 11,06%. Они реально снизились, я там 2 раза в неделю мимо проезжаю.

Так вот. Найдет ли отражение данное снижение (на условной Энергии №9) в статистике? Безусловно. Как перед этим нашло отражение в статистике и подъем цен на Энергии №9. Вам же пишут, что с начала года цены на бензин выросли на 20,5%. Но вы же не бежите возражать, что не-не-не, нихера – всего на 7,86% – я заправляюсь на Газпромнефти!

Статистика, дорогие друзья, учитывает не только ваш «Гиннесс». И не только ваш «Гиннесс» в магазине «У дома» в городе Х по улице Y.

Так что будьте готовы к регулярным сообщениям о снижении цен на бензин. Ибо нонеймы будут постепенно возвращаться в меридиан, т.е. к ценовым диапазонам ВИНКов. И это будет оказывать влияние на статистику. В соответствующих весах. Но при этом на той же самой Газпромнефти вы, возможно, и не увидите фактического снижения цен.

Такая вот математика.

Цены получены с сервиса fuelprice.ru

***

Для повышения образованности и расширения кругозора мы должны понимать, что такое лухури и не-лухури в американских соединенных штатах. В частности, в вопросах недвижимости.

Так вот. Медианная цена дома формата «Лухури» – 1,3 млн $. Медианная цена обычного дома (не-лухури) – 379 тыс.$.

Какова методология расчёта? Американский ЦИАН Redfin фокусируется на трёх сегментах:

Жильё начального уровня – объекты, стоимость которых находится в диапазоне от 5-го до 35-го процентиля цен на местном рынке.

Жильё среднего сегмента (не относящееся к категории элитного) – объекты, стоимость которых находится в диапазоне от 35-го до 65-го процентиля.

Элитное жилье – стоимость таких объектов соответствует 95-му процентилю или превышает его.

Надо понимать, дом стоимостью 800 000 $ в Сан-Франциско считается жильем начального уровня, тогда как в Кливленде он относится к категории элитной недвижимости. Но в среднем по стране – это вот как на картинке.

В любимой Западной Вирджинии (Маунтин мама тэйк ми хоум кантри роадс) стать человеком можно за какие-то нелепые 647 тысяч американских долларов.

***

Я в МАХ: https://max.ru/marketscreen

Экономико-​​​познавательный канал — MarketScreen
Трейдинг — StockGamblers

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю на своём платном проекте: Sponsr | Boosty

/////