Вот как выглядит катастрофический кризис облигаций - Внезапно казначейские облигации США начали торговаться как мемкоины

Автор: Майкл Снайдер

Казначейские облигации США считаются одним из самых стабильных финансовых инструментов во всей мировой финансовой системе. Когда они начинают торговаться, как мемкоины, это явный признак того, что грядёт очередной крупный финансовый кризис. Министр финансов США Скотт Бессент настаивал, что ему удастся удержать доходность облигаций под контролем. Очевидно, что этого не произошло. Теперь мы имеем дело с гигантским хаосом, который затронет каждого мужчину, женщину и ребёнка в этой стране.

Когда доходность облигаций растёт, растут и ставки по ипотечным кредитам.

Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой в США выросла до колоссальных 7,54 процента.

Вы понимаете, что это будет означать для рынка жилья ?

Удачи, если вы хотите купить дом.

Удачи, если вы хотите продать дом.

А если у вас ипотека с плавающей ставкой, готовьтесь к большим трудностям.

Ставки по кредитным картам и автокредитам тоже вырастут.

Эпоха «легко занимай, легко трать» подходит к концу.

Это напрямую коснётся всех нас.

Излишне говорить, что федеральному правительству тоже будет гораздо дороже занимать деньги.

Мы уже тратим более триллиона долларов в год только на выплату процентов по государственному долгу, поэтому мы никак не можем позволить себе резкий рост доходности облигаций.

Но это всё равно происходит.

Банки и финансовые учреждения по всей стране держат огромное количество казначейских облигаций США.

Предполагалось, что это чрезвычайно надёжные инвестиции.

Но когда доходность облигаций взлетает до безумных уровней, цены на них падают.

В результате балансы банков и финансовых учреждений от побережья до побережья выглядят как сцены из фильмов ужасов.

Ваш банк рискует обанкротиться ?

Возможно, вам стоит это проверить.

Также создаются предпосылки для масштабного кризиса деривативов.

Если доходность облигаций продолжит стремительно расти, на рынке деривативов произойдут события, которых мы никогда раньше не видели.

Я говорю о сценарии, при котором аналитики используют такие слова, как «ядерный» и «апокалипсис», чтобы описать происходящее.

Вы начинаете понимать, что поставлено на карту ?

Нам отчаянно, просто отчаянно нужно, чтобы доходность облигаций перестала расти.

Но это вряд ли произойдёт, не так ли ?

По данным Wall Street Journal, доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США вчера достигла «самого высокого уровня с 2002 года»...

Сегодня последний день квартала, который ознаменовался неустанной распродажей государственных облигаций.

Из-за этого доходность казначейских облигаций США, которая меняется в обратном направлении по отношению к цене, достигла многолетних максимумов. Доходность 10- и 30-летних казначейских облигаций вчера достигла самого высокого уровня с 2002 года.

В 2002 году долг федерального правительства составлял 6 триллионов долларов.

Сегодня долг федерального правительства составляет 40 триллионов долларов.

Большая разница.

Сегодня ситуация стала ещё хуже.

Совсем недавно доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,302 процента…

Для большинства американцев это не значит ровным счётом ничего, потому что они не разбираются во всём том, о чём я только что вам рассказал.

Конечно, не только 10-летние казначейские облигации США начали торговаться как мемкоины.

Графики 20-летних и 30-летних казначейских облигаций США выглядят так, будто их взяли из видеоигры…

Такого не должно происходить.

Никогда.

По-настоящему плохая новость заключается в том, что доходность облигаций растёт по всему миру.

Сегодня не было исключением…

Многие видят зелёный цвет и думают, что это хороший знак.

Но по мере роста доходности облигаций их цена падает.

Во Франции доходность 10-летних облигаций только что достигла самого высокого уровня с 2008 года…

Запутанная политика Франции пугает рынки облигаций. 29 сентября доходность десятилетних облигаций выросла до 4,8% - самого высокого уровня с 2008 года. Из-за резкого роста стоимости заимствований в сентябре спред между французскими десятилетними облигациями и немецкими бундес-облигациями увеличился на 44 базисных пункта до 122 пунктов - самого высокого уровня за 14 лет. Теперь Франция платит за займы больше, чем Греция и Италия, которые когда-то были самыми проблемными членами еврозоны. Всё больше похоже на то, что это самая большая проблема валютного союза, и ситуация может ухудшиться.

Италия также становится огромной проблемой.

Одновременно с этим Европа находится на грани крупного финансового кризиса, Япония - на грани крупного финансового кризиса, и США - на грани крупного финансового кризиса.

Какая часть мира выйдет из-под контроля первой ?

По мере роста стоимости заимствований и усугубления глобального энергетического кризиса нам нужно будет следить за признаками замедления экономической активности.

Например, многие транспортные компании в США начинают подавать заявления о банкротстве…

Согласно отраслевому новостному отчёту, за последний месяц более десятка американских компаний, занимающихся грузоперевозками, подали заявления о банкротстве.

По данным FreightWaves, опубликованным ранее в этом месяце, около 16 компаний, на которых работают более 250 человек, подали заявления о банкротстве по главе 7 или главе 11 Кодекса США о банкротстве.

22 сентября цены на дизельное топливо, от которого зависит вся отрасль грузоперевозок, достигли рекордного уровня в 6,53 доллара за галлон на фоне последствий войны президента Дональда Трампа с Ираном. По данным автомобильного клуба AAA, за последний год стоимость дизельного топлива выросла на 2,76 доллара.

Показатели отрасли грузоперевозок часто говорят о том, в каком направлении движется экономика в целом.

Без сомнения, перспективы на ближайшие месяцы совсем не радужные.

Мы столкнулись с глобальным энергетическим кризисом, глобальным кризисом удобрений, глобальным продовольственным кризисом, суперЭль-Ниньо и Третьей мировой войной - и всё это одновременно.

Тем временем мы продолжаем страдать от одного крупного стихийного бедствия за другим.

Сейчас мы переживаем множество элементов «идеального шторма», и по мере нашего продвижения вперёд этот шторм будет только усиливаться.