Майкл Снайдер: На Ближнем Востоке мы действительно стоим на пороге «экономического Армагеддона»

Когда началась война с Ираном, все понимали, что она повлияет на мировую экономику. Но мало кто ожидал, что последствия будут настолько серьёзными. Мы столкнулись с самым масштабным в истории дефицитом нефти, самым масштабным в истории дефицитом природного газа, самым масштабным в истории дефицитом гелия и самым масштабным в истории дефицитом удобрений. Иранцы контролируют, какие суда могут проходить через Ормузский пролив, и намерены сохранять контроль как можно дольше. Но даже если война закончится и движение через Ормузский пролив полностью восстановится уже завтра, мировой экономике потребуются годы, чтобы прийти в норму, учитывая масштабы разрушений энергетической инфраструктуры с обеих сторон.

Поскольку конца войне не видно, цены на нефть в западном мире продолжают расти.

Но если вы хотите понять, к чему в конечном итоге приведут цены на нефть, если кризис затянется, просто посмотрите, что происходит в Дубае.

В какой-то момент в четверг цена на нефть в Дубае ненадолго достигла исторического максимума в $166 за баррель…

Резкий скачок цен на нефть на местных рынках Ближнего Востока может дать инвесторам представление о том, как изменятся цены в США и Европе, если Ормузский пролив не будет открыт в ближайшее время.

По данным поставщика рыночных данных Platts, в четверг цены на сырую нефть в Дубае превысили 166 долларов за баррель, достигнув нового рекордного уровня. Нефть марки Brent и западнотехасская нефть Cushing торгуются в районе 100 долларов за баррель после исторического роста.

Обычно цена на нефть в Дубае находится где-то между ценой на нефть WTI и ценой на нефть марки Brent.

Но после начала войны она стала продаваться с беспрецедентной наценкой.

Власти Саудовской Аравии прогнозируют, что цена на нефть может превысить $180 за баррель, если конфликт продлится до конца следующего месяца…

Представители нефтяной отрасли Саудовской Аравии лихорадочно пытаются спрогнозировать, насколько вырастут цены на нефть, если война в Иране и перебои с поставками энергоносителей не прекратятся в ближайшее время. И то, что они видят, им не нравится.

По словам нескольких представителей крупнейших нефтедобывающих компаний Персидского залива, в худшем случае цены могут превысить 180 долларов за баррель, если перебои с поставками сохранятся до конца апреля.

Хотя для королевства, которое по-прежнему сильно зависит от доходов от продажи нефти, это может показаться золотой жилой, на самом деле ситуация вызывает серьёзные опасения. Такие высокие цены могут привести к тому, что потребители начнут сокращать потребление нефти - возможно, в долгосрочной перспективе, или спровоцируют рецессию, которая также негативно скажется на спросе. Кроме того, Саудовская Аравия рискует оказаться в роли спекулянта в войне, которую она не начинала.

Если цена на нефть достигнет такого уровня и продержится на нём в течение длительного времени, это приведёт к краху всей системы.

Наша система просто не рассчитана на такой шок.

Конечно, мы также столкнулись с историческим кризисом в сфере добычи природного газа.

Обычно примерно пятая часть мировых запасов сжиженного природного газа добывается на катарском комплексе Рас-Лаффан.

Этот комплекс почти в три раза больше Парижа, и его строительство обошлось в сотни миллиардов долларов.

Так что, когда иранские ракеты начали сыпаться как из рога изобилия, это было действительно очень серьёзно.

Генеральный директор QatarEnergy сообщил нам, что производительность комплекса снизилась на 17%, и на восстановление утраченных мощностей потребуется от трёх до пяти лет…

По словам исполнительного директора QatarEnergy, после того как в результате иранских ударов была повреждена ключевая энергетическая инфраструктура, Катар может столкнуться с многолетним сокращением экспорта природного газа, что приведёт к потере значительной доли его мощностей по производству сжиженного природного газа (СПГ). Об этом он сообщил агентству Reuters.

По словам Саада аль-Кааби, в результате атак были выведены из строя две из 14 установок по производству сжиженного природного газа и одна из двух установок по сжижению газа, что привело к снижению добычи примерно на 17%. При этом Катар является одним из крупнейших поставщиков газа в мире.

По его словам, только на пострадавших объектах ежегодно добывается около 12,8 млн тонн СПГ. Он предупредил, что ремонт может привести к остановке производства на срок от трёх до пяти лет в зависимости от условий безопасности и сроков технического восстановления.

Это катастрофический удар по мировой экономике.

Как точно заметил Джек Пранделли, нигде на планете нет свободных мощностей, которые могли бы заменить то, что было разрушено…

Итак, что нам теперь делать ?

Потребуются годы, чтобы возместить уже нанесённый ущерб.

И что произойдёт, если Иран снова атакует комплекс Рас-Лаффан в Катаре ?

Тем временем мир также сталкивается с надвигающейся нехваткой гелия.

До начала войны на катарском комплексе Рас-Лаффан производилось более трети всего мирового объёма гелия…

Война на Ближнем Востоке может создать угрозу для полупроводниковой промышленности и других отраслей, зависящих от добываемого в Персидском заливе гелия.

Гелий - малоизвестный, но крайне важный элемент во многих отраслях, особенно в сфере технологий. В производстве полупроводников его охлаждающие свойства используются для отвода тепла. Гелий также незаменим в фотолитографии - методе, который применяется для печати сложных схем на каждом чипе.

По оценкам Геологической службы США, до начала войны в Катаре добывалось более трети мирового объема гелия. Однако в последнее время работа промышленного комплекса Рас-Лаффан компании QatarEnergy - крупнейшего в мире предприятия по экспорту сжиженного природного газа, на котором гелий производится в качестве побочного продукта, была приостановлена после того, как в начале войны его атаковал иранский беспилотник. В среду иранские ракеты нанесли новый удар по заводу.

Без этого гелия технологические компании по всей планете погрузятся в хаос.

Это огромная проблема.

Но лично меня ещё больше беспокоит то, как эта война повлияет на мировое производство продуктов питания.

Фермеры по всему Северному полушарию готовятся к посевной, и если мы не сможем доставить необходимые им удобрения через Ормузский пролив, нас ждёт множество проблем…

По данным Института удобрений, отраслевой торговой ассоциации, Ормузский пролив является важнейшим маршрутом для транспортировки удобрений, в том числе около 50% мировых поставок богатых азотом карбамидных удобрений. Пролив фактически стал непроходимым с тех пор, как президент Дональд Трамп начал военную операцию, которая длится уже третью неделю и конца ей не видно.

Из-за закрытия завода цены на удобрения резко выросли прямо перед посевным сезоном, что может затруднить принятие решений для фермеров по всей территории США. И это происходит на фоне и без того низких цен на товары, которые держатся на низком уровне уже много лет и снижают прибыль фермеров.

Начнётся дикая борьба за всё, что есть в наличии, и победят те, у кого больше денег.

Но поскольку в этом году западные фермеры будут платить за удобрения гораздо больше, они будут вынуждены переложить эти расходы на других...

«Мы на неизведанной территории, — пояснил в интервью CNBC Мэтт Фростик, фермер из Мичигана, член правления Национальной ассоциации производителей кукурузы. — Это как красный код».

Фростик рассказал, что в январе купил азотные удобрения, критически важные для выращивания кукурузы, примерно по 350 долларов за тонну. По его словам, сейчас тот же продукт стоит почти 600 долларов за тонну.

Конечно, многие фермеры в бедных странах вообще не будут иметь доступа к азотным удобрениям.

В результате мировое производство продуктов питания резко сократится, и еды просто не хватит на всех.

Поэтому нам действительно нужно, чтобы через Ормузский пролив снова пошли суда, как это было раньше.

Но в ближайшее время этого не произойдёт.

Я думаю, что на мировых финансовых рынках вот-вот начнется хаос.

Мы уже наблюдаем целый ряд событий которых не было с 2008 года…

Распродажа на рынке облигаций в четверг привела к тому, что кривая доходности казначейских облигаций продемонстрировала то, что трейдеры называют «сглаживанием медвежьего тренда». На самом деле это началось ещё в начале февраля. Как правило, такой тренд возникает, когда трейдеры готовятся к ухудшению экономической ситуации.

Сочетание этих трёх факторов: нефть по цене выше 100 долларов за баррель, доходность двухлетних облигаций выше ставки по федеральным фондам и динамика «медвежьего» тренда на рынке облигаций заставляет некоторых инвесторов нервничать.

Согласно данным Bloomberg, в последний раз все три фактора совпали в конце весны 2008 года. Примерно через четыре-пять месяцев обанкротился банк Lehman Brothers, что привело к самой острой фазе финансового кризиса 2008 года. В том году индекс S&P 500 упал на 38,5%. Из-за массовых дефолтов по ипотечным кредитам многие американцы лишились жилья.

Держитесь крепче, потому что, если эта война в ближайшее время не закончится, это будет только начало.

Иранцы пытаются причинить столько боли всему остальному миру, чтобы США и Израиль были вынуждены согласиться никогда больше не нападать на Иран.

С другой стороны, США и Израиль полны решимости выиграть эту войну и с радостью свергли бы иранский режим.

Так что, я думаю, эта война продлится ещё какое-то время.

Если она затянется до лета, нас действительно ждёт экономический «сценарий Армагеддона», и это плохая новость для всех нас.