Вся эта шумиха вокруг фиатных долларов

Автор: Джефф Томас

В странах первого мира, особенно в США, растёт понимание того, что фиатные валюты не столько решают экономические проблемы, сколько являются их причиной.

Есть даже те, кто на протяжении многих лет предсказывал, что продолжающееся массовое печатание необеспеченных долларов может привести к контролю над ценами, обесцениванию сбережений, грабежам, беспорядкам и, возможно, даже к революции. Десять лет назад большинство считало такие прогнозы бредом. Сегодня все эти сценарии кажутся более вероятными, хотя по-прежнему есть немало людей (возможно, даже большинство), которые считают, что «здесь такого не может произойти».

Краткая история колониальной фиатной валюты США

В связи с этим, говоря о США, стоит упомянуть, что это не только возможно сейчас… но и уже происходило -  с момента основания США.

Многое было сказано о том, что отцы-основатели США были «провидцами», и это, безусловно, так. Но как получилось, что столь многие люди, занимавшие ключевые посты в Америке конца XVIII века, обладали такой проницательностью и вдохновением при создании страны, Конституция которой была основана на принципах свободного рынка и по возможности исключала вмешательство центрального правительства в экономику ?

Ответ кроется в том простом факте, что они не только испытали на себе последствия использования фиатной валюты, но и сделали это совсем недавно.

В 1750-х годах использование колонистами необеспеченной валюты (особенно при финансировании военных действий против французов в Квебеке) привело к масштабной инфляции. Ситуация стала настолько тяжелой, что вмешалась метрополия - Англия, и запретила выпуск долговых расписок. Сразу же возобновилось использование монет.

Это привело к процветанию. Хотя в колониях ещё не было собственной чеканки, они использовали золотые и серебряные монеты из Англии, Франции, Голландии и Испании в качестве неофициальной валюты. (Примечание: ключевое слово здесь - «неофициальная», поскольку в стране преобладал свободный рынок, который мог сам подстраиваться под покупательную способность каждой формы чеканки по мере необходимости.)

Но это продолжалось недолго. Когда в 1775 году началась Война за независимость США, Континентальный конгресс счёл необходимым «решить» проблему с денежными потоками, запустив печатные станки. (И снова война стала стимулом для выпуска бумажных денег.) На тот момент денежная масса в колониях составляла около 12 миллионов долларов. За пять лет было выпущено ещё более 600 миллионов долларов. Хотя эмиссия денег поначалу послужила толчком для экономики, предсказуемым конечным результатом стала массовая инфляция, которая нанесла ущерб экономике.

Тогда, как и сейчас, многие не могли понять, почему Континентальный конгресс не продолжил печатать деньги до тех пор, пока проблема не была решена.

К моменту окончания войны новообразованные Соединённые Штаты погрязли в экономических проблемах. Несмотря на то, что некоторые призывали прекратить печатать деньги, правительство сделало то, что обычно делают правительства: применило ещё больше силы, чтобы заставить людей пользоваться обесценившейся валютой. Были введены контроль над заработной платой и ценами, а также суровые наказания для тех, кто отказывался пользоваться континентальным долларом. Конгресс постановил, что если кто-либо впредь настолько утратит добродетель и уважение к своей стране, что откажется принимать её банкноты, то будет считаться врагом своей страны.

Возможно, вам будет полезно перечитать это простое утверждение ещё раз, осознав, насколько оно вневременное и универсальное. Именно такую позицию обычно занимают правительства, когда создают проблему, за которую в конечном итоге расплачивается общество. Когда общество осознает, что его обманули, и отказывается от «решения», предложенного правительством, правительство называет его (общество) «непатриотичным». В данном случае Конгресс зашел так далеко, что назвал общество «врагами».

Сегодня американцы ещё не дошли до этой точки, но не стоит удивляться, если по мере дальнейшего падения курса доллара США их снова начнут называть врагами государства, если они откажутся от использования умирающего доллара в пользу более стабильной формы накопления, например драгоценных металлов.

Деньги в Конституции США

Сразу после финансового краха 1787 года Конституционный комитет собрался для разработки Конституции. После прочтения вышеизложенного читатель не удивится, что главной заботой отцов-основателей Америки было то, чтобы в будущем ни штаты, ни федеральное правительство не имели возможности выпускать фиатные валюты.

Оливер Эллсуорт, адвокат из Коннектикута, тогда заявил:

«Настал благоприятный момент, чтобы захлопнуть дверь перед бумажными деньгами. Пагубные последствия различных экспериментов ещё свежи в памяти людей и вызывают отвращение у всех уважаемых слоев американского общества».

Именно под влиянием этих настроений Комитет сознательно отклонил рекомендацию о том, чтобы федеральное правительство «выпускало кредитные билеты». Вместо этого федеральному правительству было разрешено только «… чеканить деньги, регулировать их стоимость, а также стоимость иностранной валюты и устанавливать стандарты мер и весов».

Перетягивание каната между центральными банками

Очевидно, что в 1787 году существовало чёткое представление о законной роли государства в экономике. Однако следует отметить, что уже через три года, в 1790-м, предпринимались попытки создать центральный банк по образцу Банка Англии, который, помимо права брать займы в интересах государства, получил бы исключительное право выпускать банкноты.

На протяжении целого столетия велись споры о целесообразности и конституционной законности создания центрального банка, который мог бы выпускать фиатную валюту. Эта борьба то разгоралась, то затихала на протяжении всего XIX века. В 1913 году группе банкиров удалось создать Федеральную резервную систему, и вот уже сто лет экономика США находится под её контролем. Валюта - это одна из сфер влияния ФРС, но её деятельность не ограничивается валютными манипуляциями.

В конце XVIII века бывшие колонисты оказались в катастрофическом экономическом положении, которое стало прямым следствием долговой кабалы и использования необеспеченных валют. В 1787 году предприятия разорялись, грабежи стали обычным делом, на улицах царило насилие. Однако ситуацию спасла небольшая группа людей, на которых была возложена ответственность за разработку американской конституции. Я считаю, что величие США в немалой степени обусловлено отказом от фиатных валют и ориентацией на ценности свободного рынка.

Однако сегодня от американской Конституции по большей части отказались, и ситуация, аналогичная экономическому кризису конца XVIII века, повторяется. Вполне возможно, что нынешняя ситуация настолько серьёзна, что в США снова введут валютный контроль и начнутся беспорядки, подобные тем, что произошли в 1787 году.

Читателю остается только гадать, приведёт ли сложившаяся ситуация к движению за восстановление духа и буквы этого исключительного документа - американской Конституции, или же власть имущие будут упорствовать в стремлении контролировать население и экономику. От ответа на этот вопрос во многом зависит, смогут ли США снова стать великой нацией или же они отойдут на второй план.