Статистика, графики, события - добро пожаловать в дурку!

— BlackRock захватывает мир
— Половина потребительских расходов в США результат 10% населения
— Оплачивать ипотеку с облигационных купонов - выгодно ли?
— Как поживают украинские облигации?

BlackRock продолжает пожирать мир

Общая сумма активов под управлением (AUM) компании составила на конец 2025 года 14,042 трлн $. Тут стоить отметить, что AUM – это не то, что люди просто занесли в компанию, это именно стоимость.Т.е. занесённое инвестируется в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.д.), и вот рыночная стоимость этого всего и есть AUM.

К примеру, чистый приток денежных средств в компанию за 2025 составил 698 млн $. А AUM изменился с 11,5 до 14 трлн $, т.е. вырос на 2,5 трлн $. Понимаете, да?

Но в целом таки да. BlackRock – суровая махина.

С добрым утром, дорогие друзья.

***

Привет из Германии, которая продолжает терять позиции на мировых фондовых рынках

В настоящее время в стране всего две компании входят в топ-100 крупнейших компаний мира по рыночной стоимости: SAP и Siemens. Даже SAP, некогда крупнейшая компания Европы, опустилась на 46–е место в мире, уступив таким компаниям, как ASML, LVMH, Roche, Novartis и AstraZeneca.

***

На долю 10% самых высокооплачиваемых американцев приходятся рекордные 49% всех потребительских расходов

За последние 30 лет этот показатель вырос на 13 пунктов, что свидетельствует о резком изменении покупательской способности. В то же время на долю 80% самых бедных слоев населения приходится всего ~37% общих потребительских расходов, что на 11 процентных пунктов меньше, чем в 1995 году.

Это означает, что на долю 10% самых богатых людей приходятся рекордные 33% ВВП США, а на личные потребительские расходы приходится 68% от общего объема экономического производства. В то же время на долю 80% самых бедных приходится всего 25% экономики США.

Тут вопрос: что входит в эти «потребительские расходы». Бюро статистики труда в своих экономических релизах даёт следующую структуру расходов (в 2024):

Продукты питания – 12,9%

Алкоголь – 0,8%

Жилье – 33,4%

Одежда и услуги (какие?) – 2,5%

Транспорт – 17%

Здравоохранение – 7,9%

Развлечения – 4,6%

Товары и услуги в сфере личной гигиены – 1,2%

Чтение (что за расходы такие?) – 0,2%

Образование – 2,0%

Табак и курительные принадлежности – 0,4%

Разное – 1,6%

Взносы наличными (куда?) – 2,9%

Личное страхование и пенсии – 12,5%

В своей методологии Бюро экономического анализа из структуры расходов на личное потребление исключает, к примеру, покупку жилья и его ремонт. Очевидно, покупка акций также не входит в персональные потребительские расходы. Это уйдет в инвестиции/сбережения.

Если бы дома и акции влетали в структуру, то столь мощный разрыв в сторону успешных граждан был бы понятен и объясним. Сейчас же получается хрупкая экономика. Когда потребительские расходы концентрируются в руках владельцев активов, они становятся очень чувствительными к рыночным изменениям. Падение цен на акции на 20% бьет по людям, ответственным за половину всех расходов.

***

Платим ипотеку с облигаций

В одном из прошлых постов раскрывалась тема разумности покупки квартиры под аренду. В конце был озвучен вопрос: а что, если у нас есть полная стоимость жилья и на неё берется ипотека?

Сегодня попытаюсь дать ответ.

Ведь тема-то беспроигрышная, верно? Ипотека – 5%. А в облигах мы фиксируем на весь срок доходность 14% годовых (кроме реинвестированных средств). Сказка же!

Условия задачи:

У нас есть возможность льготной ипотеки под 6%. У нас есть 12 000 000 рублей. У нас есть первоначальный взнос 25%.

Для расчёта облигационных гешефтов я беру ОФЗ 26254 с ценой 914 рублей за облигацию и размером купона 64,82 рубля. Напоминаю, купон платится два раза в год.

Для расчета потенциальной квартиры я беру последнюю доступную в статистике среднюю стоимость квадратного метра 208 267 рублей. И получаю квартиру размером 57,6 квадратных метров. Что является полноценной двушкой.

Далее я беру последнюю доступную в статистике стоимость аренды двухкомнатной квартиры 36 185 рублей.

В новом посте на Sponsr / Boosty рассмотрены 3 варианта: вложение всех денег в ОФЗ, ипотека + остаток в ОФЗ + платим ипотеку с купонов, вариант 2 + аренда.

Результат удивит.

***

В первой декаде января падение максимальной процентной ставки по вкладам продолжилось. Теперь 15,1%.

Это результаты мониторинга в январе 2026 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.

Надо понимать, что:

• учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий.

• не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу

• не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)

• не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями

Ну вы в курсе? За годными ставками сюда!

***

Говорят, Украина не смогла осуществить платежи по кредиту МВФ. Правда, сам МВФ отказывается что-либо подтверждать: «Что касается платежей, то наша общая практика заключается в том, что мы не комментируем конкретные транзакции стран-членов».

А вот с облигациями Украины полный порядок. С лета они неплохо прибавили в цене. Где-то на треть.

Таки инвесторы живут в нарративе, что новыми ли займами, российскими ли активами, но задолженность будет погашена. Ну и как известно, сейчас война кончится, и Украина заколосится. План Маршалла, новая экономика, промышленность, процветание, зависть в очах России.

***

Одиночество – сволочь!

Данные текущего опроса населения Бюро переписи населения за 2025 год показывают, что число домохозяйств, состоящих из одного человека, в США приближается к рекордным 40 миллионам, при этом доля американских домохозяйств, состоящих всего из одного человека, достигла рекордно высокого уровня в 29%.

Число браков в США, а также в Китае и многих других развитых странах продолжает стремительно падать, что совпало с ростом доходов и бурными обсуждениями в Интернете традиционных отношений. И, как и в Китае, резкий рост числа одиноких людей также обусловлен старением населения: ожидается, что численность населения Америки в возрасте 65 лет и старше, которое, по статистике, с наибольшей вероятностью будет жить в одиночестве, продолжит стремительно расти.

***

Суббота, уважаемые читатели. Суббота – это время собирать камни. Подводить черту. К примеру, многоуважаемая Орда по субботам подводит черту под отечественной промышленностью. Она каждую неделю умирает. Каждую неделю подводится черта. Затем в понедельник труп отечественной промышленности выкапывается, лежит пять дней и снова закапывается. Ну и черта.

Мы тут тоже подумали под чем-нибудь черту подвести. Подумали, подумали. Будем тезисно раскрывать глаза людям, чтобы не думали. И не радовались. А то вдруг. Правде надо открыто и мужественно смотреть в глаза. Ну если не смогла, то не смогла.

Вот, к примеру, вчера у известного породистого новостного агентства вышла статья.

Недавнее молчание Путина вызывает беспокойство

За авторством некоего Марка Чемпиона, бывшего шефа стамбульского бюро Зи Валл Стреет Джоурнал. Ощущаете будущий накал?

Автор задается вопросом – как так? Одного друга нагнули, другого. А Путин молчит. Знаете, дорогие друзья, сделать какое краткое изложение статьи очень сложно. Ибо она лишена какой-либо структуры. Ну там завязки, развязки, вот это вот всё. Можно просто в топочку цитатить, выть, цитатить дальше. Ну просто, чтобы вы понимали, где живете. А то ходите, лупите глазками вокруг, а у вас натурально Шоу Трумана.

В России возрожден культ Сталина. Растёт терпимость к постоянно усиливающимся внутренним репрессиям и ненависти к Западу

Я был рад возможности поговорить с Марцио Мианом, итальянским журналистом, который провел месяц в рискованном путешествии по Волге в сердце России

Он был ошеломлен количеством русских подростков, одетых в футболки со Сталиным, которые выстраивались в очередь, чтобы увидеть его бункер времен войны в Самаре или посетить музей кровавой победы России под Сталинградом

Как выразился один вдумчивый православный священник, говорящий по-английски, говоря о ядерных угрозах, если русские не смогут получить ту Россию, которую они хотят: “Мы сожжем ее дотла”

Внутренние репрессии усилились (прим. MS: после 2023), из Украины домой возвращается все больше мешков с трупами, все больше историй о жестокости российских офицеров по отношению к собственным солдатам, все меньше денег и все выше инфляция

Опрос, проведенный 22 декабря Левада-центром, наименее зависимым от России социологическим агентством, показывает, что поддержка прекращения конфликта путем переговоров выросла до 67% (прим. MS: опрос проведен среди 1618 респондентов)

Путин не хочет говорить о том, почему ему потребовалось больше времени, чтобы взять маленький восточноукраинский городок Покровск, чем Сталину потребовалось, чтобы дойти до Берлина

Захват американцами Гренландии, скорее всего, приведет к уничтожению Организации Североатлантического договора, а это чистая победа Путина, о которой он мог только мечтать год назад (прим. MS: вот это поворот)

Мадуро и Хаменеи - всего лишь самые недавние союзники, которых Путин подвел

В 2024 году, когда Асад столкнулся с такой же угрозой, Путин мог вывести только те российские самолеты и персонал, которые оставались в стране (прим. MS: короче, баз нет)

Концовку вообще слили. Украину предают, Путин побеждает. Короче, у нас маковка дергаться начала.

Это, друзья, та информационная кастрюлька, в которой варятся западные юниты. А вы потом удивляетесь, что за чушь несут их старшие. Там вообще пропасть между ушами.

Кстати, если что, то многие из этих тезисов несут уже в отечественную информационную кастрюльку отечественные военкурицы. Про 1418 вы же уже почитали? А потом их начинают цитировать на Западе. Говорят, что вот, что говорят миллионные русские военные инфлюенсеры.

Берегите свою маковку, товарищи.

***

А вы же в курсе, что наш с вами федеральный бюджет в 2025 году исполнен с дефицитом 2,6% ВВП?

Ну а в Германии так. Ничего, живут.

***

Экономико-​​​​​​познавательный канал — MarketScreen
Трейдинг, анализ, графики, кривые — StockGamblers

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю на своём платном проекте: Sponsr | Boosty

/////