Не являясь ни разу финансистом, экономистом и прочим работником финансовой сферы, а также будучи глубоко пораженным ловкостью некоторых товарищей, играючи подменившими тему моей предыдущей заметки (боюсь, мало кто вообще понял, о чём там писалось) на тему, обозначенную в заголовке, совершенно обоснованно заинтересовался, а что же вообще такое вывод (отток, бегство) капитала, какова его структура, т.е. что же в него входит. Безотносительно его физического размера.
К сожалению, наиболее наглядной схемой структуры ввывода капитала оказалась с схема с данными за 2001 и 2016 годы, но для моих целей вполне сойдёт. Не знаю, как вставить картинку из pdf-файла, поэтому извиняюсь за скриншот. Впрочем, всё видно.
Итак, в структуру вывода капитала входят прямые инвестиции. Это долгосрочные вложения иностранного инвестора в предприятие другой страны (обычно более 10% капитала), дающие право на участие в управлении и получение прибыли, и являются инструментом для обхода ограничений или налоговых барьеров для капитала, позволяя владеть активами и бизнесом напрямую за рубежом, а не через портфельные вложения. Это способ перевести капитал в реальные активы. Например, покупка иностранной компании или существенной доли в ней, создание новой компании в иностранной юрисдикции.
Ещё есть портфельныые инвестиции. Тут и так всё понятно. Вложения в фондовые рынки иностранных государств, покупка незначительных долей предприятий.
Также отмечают резервные активы. Это высоколиквидные активы в иностранной валюте и золоте, контролируемые государством (ЦБ и Правительством), которые служат для финансирования платежного баланса, интервенций на валютном рынке, поддержания доверия к национальной валюте и покрытия внешних обязательств, а не для обычных операционных нужд бизнеса или прямого «вывоза» в смысле спекуляций, хотя могут быть использованы для стабилизации курса.
Прочие инвестиции. Это широкий спектр вложений, не попадающих в категории прямых (управление бизнесом) или портфельных (менее 10% акций для пассивного дохода) инвестиций; сюда относятся кредиты, займы, депозиты, торговые кредиты и другие формы предоставления капитала за рубеж. Например, можно дать кредит за рубеж, а можно платить тело кредита и проценты за кредит, полученные за рубежом. Сюда же входит перевод прибыли за рубеж иностранным инвестором. Кстати, если вы едете туристом за бугор и везёте туда разрешённую законом сумму, то это тоже прочие инвестиции.
А ещё есть чистые ошибки и пропуски. Вот они-то нас и интересуют, ибо незаконны и как раз и являются "бегством капитала" (не выводом). В платёжном балансе бегство капитала отражается в двух статьях: «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» и «Чистые ошибки и пропуски». Проще говоря это деньги, выведенные с нарушением законов, взятки, коррупционные схемы, отмывание денег, неполный учет легальных, но сложно отслеживаемых операций и прочий криминал и полукриминал.
Вот последний пункт и является тем негативом, о котором некоторые товарищи говорят, подразумевая в уме весь вывод капитала из страны. Что является грубейшей ошибкой, но тем не менее льёт бальзам радости на измученную терзаниями за Родину душу. Просто потому, что остальные позиции структуры вывоза легальны. И, мало того, зачастую и полезны.
Например, в рассматриваемом нами 2016-м чистый отток капитала из России составил 19,2 млрд долларов США. Но при этом незаконный вывоз (чистые ошибки и пропуски) - 12% - 2,3 млрд. Много, конечно, но не 19.
Ещё раз, эпилогом - не финансист или экономист, поэтому могу ошибаться. Отсюда - конструктивную критику приветствую. Флудеры и хамы - мимо.
Комментарии
Интересно, куда входят перечисления денег гастербайтерами из России в свои страны?
Видимо, в прочие.
На диаграммах вывода частными лицами не наблюдаю. Там только юрики?
Не знаю. Думаю, все частники либо в прочих, либо в криминале.
Думаю, здесь про них вообще ничего. Граждане в 2016-м накупили на алишечках, иностранной недвиги, а также валюты и прочего на 15,4 млрд. нерублей. Если ria.ru не врёт, конечно.
"В прочих" их нет, они в Счете текущих операций Платежного баланса России за 2016 год. Более полную информацию можно получить в Годовых отчетах Банка России
https://cbr.ru/about_br/publ/god/
Можно придумать кучу красивых слов, чтоб замаскировать, суровую реальность, но вот сути это не меняет.
РФ, понятно почему вы выбрали именно 2016 год, тогда был минимальный отток капитала, что опять таки, никак, на суть происходящего.
Ну какая по сути разница, куда собственно пошли деньги, которые не вернулись в Россию, инвестиции, так это развивает чужую экономику, не российскую. Мало того, это вынуждает РФ защищать своих, инвесторов под красивые разговоры про геополитику.
И опять таки есть что то плохое в инвестициях, да по сути ничего плохого.
Плохо тут то, что баланс нарушен, понимаете, в чем дело.
За счёт вырванного из граждан РФ, развивается чужие страны.
Буть этот процесс, хоть сколько то вменяем, в ноль или там в небольшой плюс или ноль, да никто слова бв против не сказал.
Но речь то идёт просто о колосальных суммах, 3.5 трилиона долларов за 35 лет.
Это уже перебор, вот именно это и ну скажу мягко вызывает недоумение.
Причём люди то не дураки видят инвестиции в виде яхт дворцов и пр.
Вот как бы вся суть до копеечки.
Вы не в состоянии сложить знакомые буквы в слова и понять их смысл? Хотя бы последний абзац.
Извините, что попробовал объяснить в каком месте вы искажаете суть спора про вывод капитала.
Термин "чистые ошибки и пропуски" - неправильный.
Правильно это называть - "грязные ошибки и кидки, по сути - выкидыши народного достояния".
Термин "резервные активы", тоже неправильный.
Это надо называть - "консервы из активов государства, скверно присунутые кое-куда пассивными финансовыми дельцами"!
От жешь, академик юмора.
Как же в буржуазной экономической науке всё запутано. Придумана куча пустых терминов. В марксизме есть только один термин - вывоз капитала. Он строго определён и конкретен.
Марксизм не выдержал проверку временем. Марксизм проиграл
социалистическоесоревнование капитализму.Всё, следствие закончено. Забудьте!)
Это вот выше пишет адепт зубодробительной галиматьи Маркса. Большего бреда человечество не знало.
Угу. А сколько предателей и подонков породила советская власть это же уму непостижимо!
Но нет, марксистские сектанты будут с пеной у рта отрицать очевидные вещи и сваливать всю вину на проклятое царское прошлое, на предателей и вредителей.
Кстати, по-моему, тема подонков и предателей, воспитанных советской властью, недостаточно хорошо раскрыта у нас на Аше. А ведь их, пожалуй, будет побольше, чем в царской и современной России, вместе взятых.)
Где бы вы ещё так мило побеседовали. Проста две ми-ми-мишки. Получается, что марксисты, как и полтора столетия назад, соединяют сердца и людей.
Это всё, что ты можешь сказать?
Не густо.)
На то, что вы или подобные вам пишете я уже не реагирую. Всё что хотел я уже сказал своими публикациями. Не вижу необходимости толочь воду в ступе.
как заумно -то... И ни слова про вывод крипты , которая не регулируется.
а)--Точных официальных данных о том, сколько именно капитала вывели из РФ через криптобиржи в 2025 году, нет, так как криптовалюта находится в стадии регулирования в России,
ИИ
------------------------------------------------------------------
РБК
/...
Объем криптовалютных операций россиян вырос на 51,1% за четвертый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года по сравнению с предыдущими двумя кварталами. Об этом говорится в отчете регулятора о финансовой стабильности, с которым ознакомился «РБК-Крипто».
«В отчетный период объем потоков криптоактивов, оценочно приходящийся на россиян, увеличился и составил 7,3 трлн руб. (+51,1%) вследствие роста совокупных объемов потоков.....
б)--По состоянию на конец марта 2025 года предполагаемые остатки на кошельках россиян на криптобиржах составили 827 млрд руб
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/crypto/news/6836e55d9a794765c139f7f3?from=copy
под триллион.
для сравнения
Бюджет России на 2025 год утвержден с прогнозируемыми доходами ~40,3 трлн рублей и расходами ~42,3 трлн рублей, что формирует дефицит около 5,74 трлн рублей,
??
Какая разница, законный вывоз или нет? Если вывозят больше, чем ввозят, значит вас грабят.
А ещё это значит, что в нашей стране капиталу по какой-то причине плохо. По капиталистическим меркам это хреновый знак.
По обыкновенной причине - выводящий капитал желает быть резидентом чужой экономики. Потому что любит ее больше, чем собственную экономику и страну. Потому что видит себя и своих детей гражданами той страны - обладателями сильных паспортов.
Да и неризеденты тоже предпочитают в РФ не держать капиталы без особой надобности. Заработал бабла и сразу вывел.
Именно это имел в виду Ленин когда давал характеристику высшей стадии капитализма. Помните - "вывоз капитала приходит на смену вывозу товаров"? Нерезидент (он же - империалист по Ленину) инвестирует в какую либо колонию именно для последующего вывоза капитала, полученного в виде прибыли, чтобы эту прибыль инвестировать затем в свою экономику. Просто потому, что норма прибыли при этом больше, чем при инвестициях в родной экономике. Т.е. ключевое понятие - вывоз ради обратного ввоза в большем размере.
Наши же компрадоры вывозят капитал из России именно и только ради того, чтобы и полученную прибыль не ввозить обратно, а инвестировать там же - за ее пределами, то есть, стать нерезидентом России и резидентом заграницы.
Ну и очевидный маркер - валюта, в которой номинируется капитал. Если валюта иностранная, то уже при ее обретении получатель является инвестором в чужую экономику, в экономику той валюты.
Впрочем, вы это и сами, очевидно, знаете, в отличие от нашего "ботающего по верхам" ТСа
Как то имел отношение к расчету этой статистики (по международной инвестиционной позиции РФ) в ЦБ РФ как сотрудник подрядчика, создающего софт по сбору и расчету этой статистики. Так вот, у меня осталось несколько иное впечатление о сути статьи "чистые ошибки и пропуски".
Во первых, вся статистика ежеквартально публикуется центробанком тут:
https://cbr.ru/statistics/macro_itm/external_sector/pb/
Во вторых, там же опубликована методика расчета всех статей тут: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/external_sector/pb/meth_com_bop/
Статья "чистые ошибки и пропуски" рассчитывается как сальдо финансового счета — сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом.
И действительно, это проблемы со сдачей отчетности по финансовой деятельности компаний. Они могут ошибаться в цифрах и не присылать вовремя всю или часть отчетности, откуда и возникают эти разрывы. Есть довольно сложная методика, когда можно использовать "предыдущие" данные в случае отсутствия актуальных, а когда нет.
Объяснять это "бегством" можно только если компании злонамеренно искажают данные, что не всегда так. Например, чистое "бегство" по данной статье за 2020 год составило минус 3 796 млн долларов (капиталы бежали к нам?).
А вообще достаточно красивая инфографика есть вот тут: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/external_sector/pb/p_balance/
Действительно, иностранные инвестиции в РФ падают, а наши инвестиции зарубеж растут в цене. Вот цитата оттуда:
Рост чистой международной инвестиционной позиции Российской Федерации в III квартале 2025 года (с 995,5 млрд долларов США в начале квартала до 1058,9 млрд долларов США на 1 октября 2025 года) обусловлен сокращением внешних обязательств при одновременном росте стоимости внешних активов (рис. 5). Динамика внешних активов главным образом связана с переоценкой долларового эквивалента инструментов, номинированных в иностранных валютах, вследствие ослабления доллара на международном рынке, а также с ростом цен на золото.
Вот когда россиянин покупает "Челси" , это по какой статье. Это вполне законно, но вот хорошо это или плохо?
Чтобы уменьшить отток капитала в другие страны, видимо нужно увеличить производительность труда в России при поддержании сегодняшнего уровня жизни. как минимум
То есть, вы даже признаете, что не все сплошь полезны, а лишь "зачастую". Это уже хорошо. Осталась сущая мелочь, - признать, что полезного для экономики России там около нуля. Для экономики Россиии, а не для выводящих субъектов - это важное отличие. И особенно хорошо, если вы наконец сообразите, что законность вывода - вовсе не показатель его полезности.
Выводя капитал в любом размере и в любом юридическом статусе, вы выводите его из экономики России, лишаете экономику России инвестиций - с пониманием этого факта у вас вроде бы проблем нет. Докажите полезность