Билл Холтер: Сейчас в системе больше рисков, чем когда-либо

Финансовый обозреватель и эксперт по драгоценным металлам Билл Холт (он же Мистер Голд) месяц назад сказал, что рост «цен на золото и серебро указывает на риск». 

Похоже, Федеральная резервная система тоже чувствует этот риск. Недавно она тихонько накачала банки 125 миллиардами долларов всего за пять дней. Деньги поступили на рынок РЕПО. Мистер Голд утверждает:

«Это всего лишь тревожный сигнал - деньги поступают на рынок РЕПО». Поймите, что в обращении находится больше деривативов и больше непогашенных долгов. Какой бы показатель вы ни использовали для измерения, сейчас в системе больше рисков, чем когда-либо. Вспомните 2008 и 2009 годы, когда мы были очень близки к полному краху и рынки не открывались в понедельник утром. Все начали сокрушаться из-за 700 миллиардов долларов, выделенных в рамках программы TARP, в то время как Федеральная резервная система за кулисами создала 16 или 17 триллионов долларов и раздала их по всему миру. Это не исправило ситуацию на корабле, но остановило его погружение. Я спрашиваю вас, изменилось ли что-нибудь или было ли что-то исправлено ? Решили ли они какие-то из проблем, которые были у нас в 2008 и 2009 годах ? Ответ - нет. На самом деле они удвоили, утроили и учетверили те же самые меры.

Далее г-н Голд говорит:

«Они пытаются решить проблему с долгом с помощью ликвидности. Ликвидность - это как укол новокаина. На какое-то время становится легче, но проблема не решается. Проблема в том, что по любым показателям долг слишком велик. Независимо от того, смотрите ли вы на соотношение долга и денежного потока или долга и собственного капитала, идеальным примером является доллар США. Сейчас долг США составляет 130 % от ВВП, и, кстати, доллар по-прежнему является мировой резервной валютой. 

В 1982 году, когда я окончил колледж, если долг достигал 100% ВВП, страна считалась банановой республикой. При этом можно сказать, что весь мир - банановая республика, потому что в качестве резервной валюты используется то, что выпущено обанкротившейся организацией. Она неплатёжеспособна, если посмотреть на баланс ФРС. Сейчас у ФРС отрицательный капитал. Они так сильно потеряли на облигациях, которые купили в 2008 и 2009 годах, а процентные ставки выросли. Это значит, что их портфель сократился... два или три года назад их собственный капитал составлял всего 65 миллиардов долларов. У них были триллионы долларов, а если считать деривативы, то у них были квадриллионы долларов (долгов), которые балансировали на острие иглы в 65 миллиардов долларов.

Г-на Голда не беспокоит недавняя коррекция цен на золото и серебро. Холтер говорит:

«Остерегайтесь возможного „непоставки“ физического золота и серебра в конце года.... Непоставка физического металла положит конец мошенничеству, и для контрактов на металл всё будет кончено. Всё больше людей требуют доставки».

С учётом приостановки работы правительства и отмены продовольственных пособий по программе SNAP, чем всё это закончится ? Мистер Голд констатирует:

«Люди в очереди говорят, что, если им не будут выдавать продовольственные пособия, они пойдут воровать, чтобы прокормить свои семьи... Безумный Макс, вот чем всё это закончится. Это будет продолжаться годами ? Может, две недели или два месяца. Не дай бог, если это продлится полгода, потому что люди разучатся охотиться и заниматься сельским хозяйством». Что люди умеют делать, так это садиться в машину и ехать в магазин за углом.

В заключение Холтер говорит:

«Выведите свой капитал из системы». Покупка физического золота и серебра - это вывод денежных средств из системы и передача их под ваш прямой контроль.

В 45-минутном интервью в источнике есть ещё много интересного.