Вплоть до 2008 мировые финансовые кризисы преодолевались следующим образом:
- Повышение ставки.
- Обвал внутри и вне США.
- Понижение ставки и долларовый пылесос.
- Купирование проблем в США, за счет новых денег.
- Скупка подешевевших активов.
Но уже в 2020г стало понятно, что пылесос не запускается и начался поиск альтернатив.
Если же в надежде на успешный запуск долларового пылесоса запустить/допустить кризис сейчас, то уже на этапе скупки активов, окажется что скупать активы сможет не США, а, как минимум, Китай, таким образом меняя казначейки на активы по очень выгодному курсу.
Более того, я считаю, что в части случаев может быть произведена скупка долгов, еще на этапе запуска долларового пылесоса:
- Доллар дорожает, по отношению к национальным валютам, обслуживать долларовый кредит бизнесу становится очень тяжело, так как его тело в национальной валюте стало больше и, возможно, процент стал выше (зависит от условий). Кредиты в национальной валюте еще хуже, как правило.
- BRICS банк предлагает конвертировать займ из доллара в иную валюту, скажем юань. Тело по-прежнему большое (хотя возможен вариант дисконта), но благодаря низкой процентной ставке, обслуживать его возможно. Вариантов тут на самом деле уйма.
Как результат, часть бизнеса, который сидел на долларовой игле, начинает сидеть на BRICS игле.
И, если эта гипотеза верна, то видится следующая стратегия:
- США – делают все, чтобы оттянуть глобальный (?) экономический кризис на момент, когда разберется с конкурентами. Заморозка наших ЗВР, к примеру, усложняет скупку будущих активов Россией.
- BRICS – готовится к кризису, 1) уменьшая свою зависимость от доллара и стран его использующих, 2) готовит варианты «помощи» странам, которые пострадают от кризиса.
Комментарии
Точно? Ничего не перепутали?
Да, вы правы, повышение ставки было в момент кризиса (было причиной или следствием), а ответом на кризис, понижение ставки. Добавлю в текст. Спасибо.
Погодите, но ведь долларовый пылесос при высокой ставке.
В обсуждениях используются разные режимы функционирования в отношении пылесоса ФРС.
1) Пылесос в прямом режиме "засасывыл" ликвидность. Раньше удавалось создавать экономические кризисы на периферии и у прочей "массовки" за счет резкого завышения ставки ФРС, что приводило к большим проблемам с финансированием и ликвидностью, к кризисам, с последующей скупкой "избранными" подешевевших активов.
У элитных "банкстеров", творцов подобных кризисов, с ликвидностью проблем или не было, или они были в первых рядах получателей помощи в результате QE (смотрите пункт 2)
2) Включение режима реверса. В этом режиме пылесос наоборот накачивал ликвидностью "своих" системных игроков, "слишком крупных, чтобы обанкротиться".
ФРС в рамках количественного смягчения выкупала на фондовом и на внебиржевом рынке по твердым ценам падающие долговые и ценные бумаги, препятствуя их обесцениванию. В результате на рынки поступали огромные объемы ликвидности, но делалось это уже только после того, как "пузыри" полностью сдувались.
В режиме реверса пылесос ФРС "засасывал" долговые и ценные бумаги, но на другом конце "пылесос" выбрасывал долларовую ликвидность.
Сейчас проблемы у пылесоса ФРС прямого режима в том, что огромные долги не позволяют ФРС задрать ставку.
А у пылесоса в режиме реверса проблемы в том, что очень быстро наступает разрушительная инфляция.
Но в режиме реверса пылесос все равно будет включен, вопрос лишь в том, что включить его придется пораньше и выключить полностью слишком долгое время нельзя будет (реальная экономика слишком вяло стала реагировать на QE по причине кривизны современной финсистемы), а это уже грозит выходом инфляции из-под контроля.
Пространство для маневров у современной ФРС сужено, и это невозможно исправить без перестройки финсистемы на преимущественное кредитование производства при резком уменьшении кредитования потребления (для предотвращения инфляции) и при сворачивании кредитования финансовых спекуляций (для оздоровления финсистемы).
Насколько помню все кризисы последнего времени были результатом сжатия, изьятия денег с рынка ФРС.
Мало кто помнит, дела давние, но теракту, свалившего 3 башни WTC предшествовало банкротство компании Enron в 2001 году (злые люди даже говорят что дела о расследовании хранились в SEC (биржевая комиссия) в 7й башне.
Следующий кризис случился в 2008 году - это выданная не пойми кому ипотека, а потом выпущенные на них производные. Рухнули ипотечные агенства Lehman Brothers, Freedy Mac.
Тут наступил 2025й и появились новые тюльпановые луковицы на рынке - ИИ и Nvidia. Когда ее акции растут на доллар, весь Наждак движется вверх на 30 центов, прикиньте обороты.
Но это тоже пузырь, и скоро он лопнет. Кто-то уже прикупает золотишко в ожидание звиздеца, иные разжигают Третью Мировую чтоб покрыть недостачу. Как что будет - увидем.
Идея (гипотеза) Авантюриста на момент перед обрушением штатовской пирамиды состояла в следующем:
- США закачают в фондовый пузырь и пирамиду ГКО США максимальное количество иностранных капиталов
- под каким-то предлогом временно ограничат вывод средств зарубеж
и второй пункт позволит им запустить гиперинфляцию внутри США, но на фоне дефицита долларов вне США, так чтобы его девальвация относительно других валют происходила со значительной задержкой, так как баксы постоянно нужны должникам для обслуживания долгов, а их будет дефицит (вне США).
В случае успеха, эта тактика обеспечит правильным кланам (близким к ФРС) льготный период, когда они будут иметь возможность скупки активов за границей за фактически бесплатно.
Во времена публикации прогноза крипта в серьёз не вопринималась, а сейчас её сам Трамп пиарит, так что сценарий будет использовать крипту как инструмент способный изменять стоимость от бесконечности до нуля.
Суть текущего момента (в моем понимании), что:
И это хорошо просматривается.
Не обойдётся без криптовалют. Чую, это какая-то длительная операция по обнулению долга США. Вопрос лишь как обнулить. Номинировать долг в крипте, а потом группа энтузиастов находит уязвимость и ценность валюты падает до нуля? Ну, это вопрос технический.
Предложить должникам гасить долги в крипте с дисконтом.
Адепты крипты ну них#R@ не могут понять -- на$R@ть КАК ЗАПИСАНЫ твои деньги -- закриптовано или нет. Да хоть на заборе запиши.
Крипта ценна ТОЛЬКО и исключительно до тех пор пока её можно ОБМЕНЯТЬ на бабло.
Прищеми обмен и вся твоя крипта превратится в гогно.
Вы просто не понимаете, что крипту можно использовать с разными целями, кто-то думает, что может через крипту сохранить или даже преумножить свои накопления, а кто-то расчитывает обнулить долги. И кому-то одному из этих двух удасться достичь цели.
"Изобретут" квантовый компьютер который ломает шифры и крипта йок и не только она
Тихо, не торопитесь, сначала загонят в неё все американские долги.
Это не так.
Кризис конца 60-х - конца 70-х, который адепты "Экономикс" стыдливо обозвали стагфляцией был таки полноценным СТРУКТУРНЫМ кризисом. Да и кризисы 1901, 1907 и 1929 года НЕ решались указанным способом.
Кстати -- кризис 1907 года называли Великой Депрессией. А потом на это на$R@ли и стали называть Великой депрессию 1929 года.
М.б. ТС подскажет -- а кризис 2000 года тоже решали через указанный алгоритм?
Справка -- в 2000 году падение ф.рынков относительно 2008 года было СИЛЬНЕЕ.
Бейцплатне совет: если пробуешь в аналитику -- ни на йоту не отходи от научного метода. А он ТРЕБУЕТ рассматривать ВСЮ доступную историческую глубину вопроса.
Т.е. аналитик ОБЯЗАН держать в уме как бы фоном ВСЁ относящееся к проблеме на всей исторической глубине вопроса. И на этом (только и исключительно!) фоне рассматривать отдельно взятый вопрос/проблему. И только тогда у аналитика будет ЦЕЛЬНАЯ и непротиворечивая картина. А уж исходя из этой картины можно будет увидеть и РЕШЕНИЕ.
А то получается как всегда -- любой вопрос предстаёт сферическим конём в вакууме, оторванным от всей предыстории.
Т.е. рассматривается лишь оторванный ото всего отдельный ЭЛЕМЕНТ. А его сколько ни рассматривай -- толку ровно НОЛЬ.
Вот, ДА! Система это связи.
Заголовок не соответствует тексту.
Какой кризис-то, я не понял, экономический или финансовый?
А они по очереди. Сначала - финансовый.