По мотивам предыдущей статьи про крепостных медиков, хочется поднять вопрос вынесенный в заголовок.
Главной функцией финансового сектора является - изъятие под разными схемами и предлогами излишнюю наличность у населения, и консервирование ее в финансовых продуктах.
По сути любое скапливание необеспеченной наличности у населения говорит о дисбалансе в системе товар-деньги, в сторону излишнего количества денег в обороте. Что порождает инфляционные риски.
Сейчас уже начинает набирать популярность в диванных финансовых анализах использование специальных классификаторов, которые общую денежную массу в обороте подразделяют на разные виды, так называемые агрегаторы m0, m1, m2. В системах разных стран, разное количество агрегаторов и означать они могут разное. Условно в рамках данной статьи m0 назову свободной наличкой, которая хранится под матрасами, на дебетовых счетах граждан - деньги в любой момент доступные для трат. m1 назову деньгами, которые хранятся в депозитах, облигациях, акциях - это уже скованная денежная масса, недоступная для срочных трат. m0 несет одни риски для инфляции, m1 другие, более низкие риски.
Финансовый сектор это хороший и удобный инструмент в финансовом регулировании экономики, и сглаживании неизбежных ошибок регулирования (потому что экономика это крайне динамичная система). Его задача перевести деньги из опасного для инфляции класса m0, в менее опасный m1, сковать денежную массу в финансовых продуктах.
Когда в экономике развита и хорошо справляется со своими функциями финансовая биржа, то регулирование становится очень гибким. Тогда бороться с инфляцией можно не включая денежный пылесос ключевой ставки ЦБ, которая с одной стороны способствует сковыванию свободной денежной массы на депозитах с высокой ставкой, а с другой стороны откачивает деньги из экономики через дорогие кредиты. А можно консервировать излишнюю массу на финансовой бирже. И тогда с инфляцией можно бороться не задирая ключевую ставку.
Так это работает в США, вроде огромный госдолг, дефицит бюджета, дефицит торгового баланса - все это компенсируется из печатного станка, но при этом и инфляция в норме и ключевую ставку задирать не приходится.
А все потому, что всю лишнюю наличку от печатного станка поглощает биржа. При переводе денег из одного класса m0 в другой m1, происходят странные метаморфозы в восприятии инфляции. Рост цены на булку хлеба считается инфляцией, а рост цены на акции Apple - рост капитализации компании, рост экономики.
Так вот в стремлении изъять у человека наличку из под матраса и перевести эти деньги из m0 в m1, важно чтобы человек это сделал добровольно. Его заманивают вероятностью преумножить свои средства переводом денег в скованное состояние, при этом иногда даже обьясняют, что игра на бирже происходит с нулевой суммой, прибыль одних, происходит за счет убытков других, сумма прибыли и убытка всех игроков равна нулю; и проигравшим может оказаться сам человек, его деньги могут уменьшиться на бирже.
Так вот чтобы человек никого не винил в убытке, он должен отнести свои деньги на биржу добровольно. Поэтому все проводники человека в мир финансов являются ему в образе либералов - у нас тут все свободные люди, все делают добровольно, и винят в проигрыше только себя.
Комментарии
Так уж и всегда?
У Вас представление о финансистах сформировано из экономикс ...
Приведите пример, современного финансиста, который в мейнстриме, а не где-то на дне.
"Мейнстрим" ... "На дне"...
Угадал значит
Вы наверное и российских учёных признаёте только по публикациям в зарубежных изданиях.
Ну ладно, вот Вам пример современного финансиста - Пан Гуншен.
Вы бы какую-нибудь книжку почитали по экономике. Хоть с того же Маркса бы начали.
Я пишу по сути, а не по форме.
И по сути херня
Читать не заставляю никого.
Пожалуйста дайте определение финансам.
По сути:
Либерал, это обыкновенный фашист, добивающийся власти. Фашист же - это либерал, обретший власть.
Поэтому-то финансисты являются либералами, потому что находятся на пути подбирания под себя всей власти ради установления наконец-то родного им фашизма.
Да нет никакого доминирования финансистов в России, просто исполняют свою ограниченную функцию, и при чем полезную для регулятора. Не стоит употреблять негативные обзывательства.
Да я разве спорю? Мы все, большинство из нас, надеемся, что у нас в России пока ещё не фашизм
Потому что экспортируют свою инфляцию вовне, буквально заставляя использовать доллары в мировой торговле и загонять их в трежерис.
А что до борьбы с инфляцией, то как насчет производство развивать и ту самую прибавочную стоимость создавать? Парковать избыток денежной массы на депозитах - мера только временная. Нечего вообще ставку задирать, особенно резко и надолго. Чревато это.
Когда наша биржа хорошо разовьется и впитает в себя критическую массу граждан. То как и в США станет основным инструментом борьбы с инфляцией и ставку задирать не придется. Поэтому так много в России развелось финансовых консультантов, затягивают население на биржу.
Ну да, ну да ...
Я понял вашу логику.
Но если с рынком акций худо-бедно можно такой подход применить (но там производная в виде рынка РЕПО с выводом денег в другие сегменты экономики нивелирует его), то рынок облигаций никак не связывает вашу условную m0 в m1 а тут же возвращает её в m0 т.е. на счета заемщиков и по новой…
ЗЫ. Сегодня капа рынка облигаций РФ 60+ трлн руб и чуть менее акций.
Ну и депозиты 60+трлн. Получается три "емкости" с деньгами типа m1(по моей условной классификации) примерно одинаковые. Которые можно переливать друг в друга в зависимости от условий. При высокой ключевой ставке будет больше депозитов и меньше облигаций и тп.
Если m1 переходит в m0 в виде кредита, то думаю тут нужен другой классификатор, т.к. свободная наличность на счете все же по функционалу не равна наличности полученной в кредит. Одно дело для потребителя купить машину за наличку, и совсем другое в кредит, когда он отдаст за нее 2 стоимости машины с учетом процентов. Такая кредитная наличность имеет совсем другое влияние на инфляцию, т.к. она высушит карман потребителя на еще одну стоимость машины. Для инфляции это более благоприятно, чем когда потребитель купил за нал, и после этого у него опять собирается несвязанная наличность.
Потому для контроля инфляции благоприятным фактором является, когда потребитель все оплачивает в кредит и на годы вперед гарантирует регулятору, что у него не будет копиться наличность.
В США кстати и эта модель реализована, вся жизнь в кредит. И это помогает регулятору в контроле инфляции, в прогнозе ее на годы вперед.
Интересное соотношение, m0 по классификации ЦБ сегодня 16.5трлн, общий объём кредитов россиян 35 трлн. Этот долг должен по идее оказывать влияние на m0, не давая ему расти.
Прошу прощения, в спам удивительным образом ветка обсуждения попала.
Признаться честно, я противник всякого рода усложнений.
Все рубли в Системе могут быть в двух состояниях - на к/сч в ЦБ РФ и в наличной форме.
Смотрим ежедневно публикуемую статистику на утро сколько этих рублей в остатках на к/сч и депозитах в ЦБ и плюсуем стату по налику.
Все остальное производные. Это что касается признанных М (с большой буквы).
А если начинаем нагромождать m (маленькое), то погрязнем в домыслах и допущениях.
Разместил условный Русал рублевый облигационный займ на Мосбирже, вывел рубли на р/сч в коммбанке и выдал с них з/п, заплатил подрядчику выдавшему своим з/п и тд и тп.
Вопрос был в том: куда они все - биржа & граждане - будут сливать избыток инфляции? В какие бантустаны?
На мой взгляд понимание экпорта инфляции доллара США несколько искажено. Большая часть долга, которая и аккумулирует в себе инфляцию принадлежит резидентам США, значит экспорт долга не имеет системного влияния на инфляцию. Скорее всего на бирже США есть игроки, которые аффилированы с регулятором, и они перетягивают на себя деньги на бирже, обезжиривают обычных граждан, надёжно фиксируя денежную массу в m1, и которая никогда не перейдет в m0 при любых условиях. Если субъект захочет пойти против системы и вывести деньги из m1, то его обанкротят или даже заведут уголовное дело за попытку дестабилизации финансовой системы.
По сути в России есть схожая ситуация, практически все банки существуют пока исполняют правила регуляра, возможно неформальные. Например, сверхприбыль они не могут выводить в m0, а должны приоритерно переводить в ОФЗ, где они сковываются на долгие годы. Думаю, если какой-то банк захочет сыграть свою игру и пойти против правил(возможно неформальных), то его ждет либо лишение лицензии, либо санация. Думаю в этом причина такой стабильности российской финсистемы в условиях беспретендентных санкций и военных расходов.
Вы считаете, что инфляция "аккумулируется" долгом?:)) То есть, те экономсубьекты, которым Штаты не должны, по вашему, не глотают инфляционные издержки? Значит, я слегка поправлю ваше представление о мире тем фактом, что инфляция аккумулируется обычными убытками в торговле с тем, кто забирает себе прибыль:)))
Вкинули США новую партию наличности, допустим какие-то цены подросли, допустим это нефть. Россия продаёт нефть по более высоким ценам и получает больше нефтелолларов. А Китай как импортер нефти теряет прибыль на высоких ценах на нефть. Только причём тут США, если Китай теряет прибыль, которая уходит в Россию?
Госдолг это есть аккумулятор инфляции. В США инфляция должна была происходить за счет дефицита торгового баланса, из-за чего доллар должен был девальвировать и цены на импортные товары должны были расти. Но все эти годы шло субсидирование цен за счет печатного станка и заимствований. Цены не росли, но только за счет субсидий.
По сути это схожая ситуация с замороженными ценами в СССР, которые создавали иллюзию отсутствия инфляции. Но предприятия из-за фиксированных цен работали в убыток и постоянно получали заимствования из бюджета, чтобы покрыть кассовый разрыв. Постоянно в экономику вкидывали необеспеченные рубли, которые потом копились у людей на депозитах. А когда в 90г цены отпустили и перестали субсидировать, то произошла гиперинфляция.
В США произойдет аналогичная ситуация, если они перестанут субсидировать импорт. Никуда их инфляция не была экспортирована, она висит над экономикой в виде 35трлн госдолга.
"свободные люди, все делают добровольно"
-Финансисты - это те кто умеет обращаться с деньгами, а не сорить ими на кофе на улице, откровенно вредную шаверму или пластиковые бутылки с водой в машину.
-Потребители это другой класс, нам вдалбливают что мы должны тратить безостановочно, но в таком режиме стопэ приходит быстро. Ооо, вы обнаружили кредитную карту, высланную вам по почте бесплатно - гулянка продолжается и заканчивается в бближайшем ломбарде.
Который открыл младший брат банкира, пославшего вам бесплатную кредитную карту. Круг замкнулся, вы носитесь как белка в колесе, даже не понимая что вы просто обьект неких успешных социально-финансовых экспериментов.
Но когда европейский суслик истощился, его сливают и капиталист идет в Индию или Китай, Билл наш Гейтушка распродался и двинул в Африку. Где реализует старый и проверенный трюк.
И Баффет не ест гамбургеры из вечного мяса и не пьт колу, иначе не дожил бы до 100 или сколько там ему. Он просто вас облучает и доит.
Вам пора становится коучем. Хорошо сочиняете, причем на ходу.
Тяжело набирать текст на планшете одним пальцем, лежа в ванной.
Коучем... Лавры инфоцыганства не дают нам покоя.. Но не мне.
Я человек измученный нарзаном, и давно на пенсии..
Красиво жить не запретишь
Не либерал, а либераст. И людоед.