У меня в прогнозе на 2025 год было написано:
Однако можно сказать точно, что в 2025 году начнется новая эра в финансовой системе США, а значит — и в мировой.
Принятый в июле «Anti-CBDC Act» прямо запрещает ФРС США выпускать собственную цифровую валюту CBDC и вести любую работу в этом направлении, что было глобальной идеей Банка Международных Расчетов - BIS.
Нас сейчас больше интересует последствия принятия «Genius Act» устанавливающего регулирование стейблкоинов — криптовалют, привязанных к реальным активам. Можно даже рассчитать сроки, в которые возможны кардинальные изменения.
В действительности уже задан курс на уничтожение привычной для нас банковской системы.
The Economist пишет, что розничные гиганты, включая Amazon и Walmart, рассматривают возможность выпуска собственных стейблкоинов. Для потребителей они могут начать работать как подарочные карты, предоставляя баланс для покупок у розничного продавца, возможно, по более низким ценам.
Это сразу исключит необходимость посредничества таких компаний, как Mastercard и Visa, которые получают маржу около 2% от продаж, за счет обслуживания переводов.
Средний американский банк предлагает сберегательный счет со ставкой менее 0,6%. Фонд BlackRock предлагает доходность 4%, своего «токенизированного фонда».
Американская банковская ассоциация отмечает, что если банки потеряют около 10% от 19 трлн долларов, вложенных в розничные депозиты, средняя стоимость финансирования для них вырастет с 2,03% до 2,27%.
Банк JPMorgan изучает возможность предоставления кредитов, обеспеченных криптовалютными активами уже в следующем году. Данный шаг открывает путь по использованию биткоина и Ethereum в качестве обеспечения по криптокредитам. Это подрыв еще одного столпа привычных банков — кредитования, и породит параллельный финансовый рынок — децентрализованных цифровых активов (DeFi) с собственными ставками, отличными от фиатных валют.
Все это напрямую повлияет на ФРС. Так, если ФРС решит повышать ставку, например, до 5%, чтобы сдержать инфляцию и повлиять на экономическую активность (в расчете, что банковские кредиты становятся дороже), то в DeFi ставки могут оставаться на уровне 4%, так как они зависят от спроса на конкретный стейблкоин, а не от политики ФРС. При этом один и тот же стейблкоин может иметь разные ставки на разных электронных биржах.
DeFi-платформы вообще создают автономные рынки, где стейблкоины циркулируют без участия банков или традиционных финансовых посредников. Это делает их DeFi более привлекательным для заемщиков. Пользователи могут мгновенно, 24/7, получать доступ к кредитам или доходности без банковских счетов, используя только криптокошельки, что усиливает отток капитала из банковской системы. Люди могут предпочитать держать средства в стейблкоинах, а не на банковских депозитах, что снижает мультипликативный эффект банковского кредитования.
Теперь по закону (Genius Act + CLARITY Act) ФРС вообще не имеет контроля над небанковскими эмитентами стейблкоинов. Контроль над ними передан CFTC (Комиссии по торговле фьючерсами и опционами), SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) и OCC (Управлению контроля денежного обращения). Именно они должны будут следить за соблюдением законодательства со стороны эмитентов криптовалют.
Еще один рычаг ФРС управления денежной массой — это операции на открытом рынке, ужесточение/ослабление требований к резервам и кредитованию. ФРС однозначно столкнется с проблемой, если начнет продавать ценные бумаги для сокращения денежной массы, а это никак не повлияет на массу и эмиссию стейблкоинов.
Теоретически ФРС может получить кучу проблем, если будет резкий рост спроса на трежерис со стороны эмитентов стейблкоинов. Это тоже затруднит управление рынком трежерис для ФРС.
Риски банкротства эмитентов стейблкоинов, что повлияет на рынок американских трежерис, которыми они обеспечены, — это уже само собой разумеющийся риск, но он станет непредсказуемым, если будет массовый обвал. Если ФРС ранее просто давала деньги банку (2008 и 2020 годы) «который слишком большой, чтобы обанкротиться», то тут эта схема не сработает.
Есть еще один большой риск: налоговая служба США (IRS) классифицирует криптоактивы, включая стейблкоины, как имущество, подлежащее налогообложению на прирост капитала или доходы от операций. Хотя ни один из принятых законов напрямую не изменяет налоговое законодательство, их регуляторные рамки могут косвенно повлиять на способность IRS отслеживать и собирать налоги.
Поскольку DeFi-платформы не подлежат прямому регулированию, IRS может столкнуться с трудностями в отслеживании доходов от кредитования или других операций.
Стейблкоины позволяют проводить трансграничные платежи без участия банков, что затрудняет идентификацию налогоплательщиков, особенно если они используют анонимные кошельки.
Стейблкоины позволяют переводить миллионы долларов через границы без участия банков. Соответственно, никакого SWIFT, никакого контроля валютных потоков — это создает лазейки для уклонения от налогов.
В законе «Genius Act» не решена проблема офшорных эмитентов криптовалют (не прописан механизм глобального лицензирования или блокировки офшорных эмитентов), нет механизма, обязывающего пользователей, которые не пользуются централизованной биржей, декларировать владение или перевод цифровых активов в налоговую. Все это может способствовать уклонению от уплаты налогов.
Резюмируем:
- Произошло изменение архитектуры денежной системы США: больше не существует двухуровневой банковской системы, где ФРС обслуживает только банки и правительство (B2B), а банки обслуживают население (B2C). Появилась параллельная система.
- ФРС уже потеряло полный контроль над эмиссией денежных средств в США, так как стейблкоины используются для расчета, а их эмиссию осуществляют неподконтрольные ей организации, хоть и с привязкой стейблкоинов к реальным активам.
- ФРС постепенно будет терять контроль над движением капиталов, управлением денежной массой, процентными ставками и рынком трежерис.
- Создается параллельный банковскому новый финансовый рынок DeFi с перспективой исчезновения первого со всей схемой кредитования.
- Созданы риски и даже «серые ходы» для уклонения от уплаты налогов в США.
Далее в статье 2 варианта расчета сроков потери контроля со стороны ФРС США за долларовой массой и прогностические выводы.
Сделал эту публикацию, так как следующая будет о новой "денежно-финансовой системе" предложенной глобалистами - BIS, где не нужны цифровые валюты центральных банков CBDC, таким образом они еще рассчитывают перехватить управление системой.
Комментарии
Хазин часто повторяет, что цифровые активы это аналог денежных суррогатов, ходивших в России в 90-е. Главный вред от них по его словам, вымывание официального оборота и сокращение собираемых налогов вплоть до нуля.
Любопытно, как эту проблему будут решать в США?
CBDC это совсем не суррогат, а суррогатные стейблкоины это переходный этап к цифровым валютам, параллельно они выполняют функцию разрушения старой денежной системы. Так что все под контролем технофашистов)
Где там контроль?
Если ЭМИТЕНТОМ цифровой валюты выступает не государство, а любой дурак типа Амазона - то о каком контроле может идти речь?
У каждого атамана свои пенензы?
дальше только хаос и войны. В итоге, распределительная система и плановое хозяйство
Если для победы над плановой экономикой СССР капиталистические паразиты решили жить в долг и занимать деньги у ещё не рождённых внуков, то повзрослевшие внуки вообще не стали заморачиваться с выплатой прошлых долгов и открыли просто лавину цифровых финансовых инструментов, продолжая тем самым сманивать к себе весь мировой бизнес. Сгорел сарай, гори и хата... Вечеринка продолжается!!!
Но чем продолжительнее вечеринка, тем более вероятна стрельба в конце. Особенно по непричастным соседям.
Детский вопрос. Зачем собирать налоги тем, кто может печатать деньги?
в крипте налоги брать как раз проще - полный учёт и контроль всех транзакций даёт знание обо всех активах, ничего не спрятать от налоговой корпорации
просто государство как явление уже размывается и переходит на новый уровень - конгломерат корпораций
а они-то разберутся с учётом чего угодно, можно не переживать за них
Американское государство всегда было клубом по интересам. Участников клуба можно называть пиратами, корпоратами, как угодно, сути это не меняет: его создавали и правили им по принципу максимум свободы при полном отсутствии ответственности.
А крипта даже удобнее классических денег, достаточно держать под колпаком участников процесса. Осталось посмотреть, как это будет реализовано на практике. Тема новая, эксцессов и перегибов будет вдоволь.
им проще - они Хазина не слушают
он может говорить всё, что хочет
Подумал пару вечеров, и не вижу никаких препятствий регулировать оборот крипты и собирать в ней налоги. Открытость и надежность блокчейна тут только помогает и никак не препятствует.
Каждый стейблкоин поддерживает госдолг США
Для многих криптовалюта ассоциируется с новым видом денежной системы, независимой от государства и его проблем. Но это совсем неправда для долларовых стейблкоинов.
➡️Каждый из них должен быть обеспечен резервами. И по новым американским законам эти резервы должны быть надежными. А что в представлении государства самое надежное? Конечно, долги, которые оно выпускает.
Вот и выходит, что около половины обеспечения стейблкоинов — это гособлигации США. И если однажды случится дефолт по американскому долгу, то будет утеряно и обеспечение стейблкоина. Другими словами, обанкротятся США —обанкротятся и стейблкоины.
▪️Такие регуляции, очевидно, создают преимущества для американского правительства. Чем популярней крипта, тем больше люди пользуются стейблкоинами. И тем больше компании, выпускающие стейблкоины, будут покупать американский долг для обеспечения. Фактически, покупка долларовых стейблкоинов — это покупка американского долга.
А чем выше спрос на гособлигации, тем ниже ставки по ним. Каждый USDT помогает дядюшке Сэму.
➡️Но стоит упомянуть, что пока эффект ограничен. Рынок стейблкоинов — это около $250 млрд. Около половины этих денег вложено в гособлигации, то есть порядка $125 млрд. Вот только рынок американского долга — это почти $25 трлн, то есть величина другого порядка.
Также стоит понимать, что не бывает бесплатных денег. Если они прибывают в стейблкоинах и госдолге США, они убывают в другом месте — со счетов банков. Но и те используют средства клиентов для выдачи кредитов. Если депозитов становится меньше, то и кредитов будет меньше, и ставки по ним будут выше.
По факту, рост популярности стейблкоинов делает кредиты для американцев и американских компаний дороже, а для государства дешевле. Вот вам и независимая финансовая система.
Примерно вот так.
А нас приглашали?
Думаю, скрин в "Комментарии автора" отвечает на ваш вопрос.
Россия с Китаем в авангарде со своими СBDC.
Что довольно интересно, кмк
Вы путаете государственные цифровые деньги (по сути, те же деньги, только на другой платформе) и частные стейблтокены. Это принципиально разные вещи, вас путает только единая технологическая платформа, тогда они совершенно по разному будут взаимодействовать в финансовой системе
Это вы путаете не разбираясь в терминах. Я говорю о CBDC, а не частных стейблкоинах.
ну и что CBDC меняет в целом? Те же деньги, только на другой платформе. Для вас в чём разница?
вот именно - те же деньги, просто более современная и удобная их версия
Так в том-то и дело что Трамп фактически запретил CBDC в нашем понимании. Он запретил цифровой доллар!
Именно!
Трамп (читай: тамплиеры, прим.автора), тем самым предотвращает превращение людей в аватаров и ставит крест на изменении природы и структуры социума (читай: доминирующего кластера/фундаментальных фрагментов ноосферы, прим.автора) с помощью БАКа, т.е. переводе его с третьего во второе измерение! Шах и мат глобалистам (читай: госпитальерам, прим.автора)! имхо
А точно успеет за отведённое время? Следующий придёт и всё отменит...
Дональд Трамп потомок командора Гуга Сальма, одного из основателей Ордена Тамплиеров и наследник концептуальной власти. Если бы мы с вами находились в реальном мире, а бы ответил - обязательно и всенепременно успеет! Но! Мы с вами в виртуальном мире, и всё зависит от его создателя, и кто ваш куратор. Обычно, это одно и тоже лицо. Мне, к сожалению, в этой жизни очень не повезло с куратором. Куратор вас выбирает сам, ведёт по жизни и всегда вам помогает. Но мне, каким-то непостижимым образом попался отбитый на голову на религиозной почве нохча-салафит, который кроме гадостей и подлостей мне и моим близким ничего не делал. Всё что сейчас происходит в России и вокруг неё – его рук дело. Вдобавок потребовал принять ислам. Может ли еврей принять ислам? Возможно, в следующей будет лучше.
Так Трамп вполне себе может контролировать основные стейблкоины USDT И USDC. Хотя странно почему он не захотел ещё и CBDC.
Фонд, принадлежащий Трампу, уже выпустил стейблкойн USD1
Не морочьте людям голову! В Китайской Народной Республике – нет, не было и быть не может никаких CBDC! Китай не подписывал никаких соглашений по CBDC! Народный банк Китая не имеет статуса экстерриториальности, принадлежит народу КНР и осуществляет свою деятельность/свои функции под руководством Правительства страны!
Оооо...
Вам предстоит узнать много нового, что было давным давно:
BIS (Банк международных расчетов) и Народный банк Китая (People’s Bank of China, PBOC) активно сотрудничали в рамках проекта mBridge (Multiple CBDC Bridge) — платформы для трансграничных платежей с использованием CBDC, разработанной на базе распределённого реестра.
https://www.bis.org/about/bisih/topics/cbdc/mcbdc_bridge.htm
Запуск проекта стартовал в 2021 году как совместный, включая BIS Innovation Hub (Гонконг), Народный банк Китая (через Digital Currency Institute), HKMA (Гонконг), Центральный банк Таиланда.
Читайте внимательнее что я написал. Внимательнее читайте, если пока смотрели на текст, попытайтесь увидеть его скрытое содержимое.
Почувствуйте разницу между трансграничными платежами между центробанками и организацией внутреннего безналичного оборота. Между капитализмом и коммунизмом. Найдите в сети уставы этих банков и почитайте про экстратерриториальность. Осмыслите что значит последняя.
И да, читайте меньше байды в интернете, подобной той, на которую вы ссылку(ширму, которой прикрывают) дали, а внимание сосредоточьте на конечных результатах. Там по-другому понимают «не можешь противостоять – возглавь!» Восток - дело тонкое, Петруха.
Чтоб вам стало понятнее: за ширмой укрепления обороноспособности, развития науки, народного хозяйства и экономики страны, считавшегося главным приоритетом, на самом деле китайское руководство развивало собственный народ и за прошедшие 30 лет создало принципиально новое поколение людей, стоящих в эволюционном плане на ступеньку выше всех остальных!
Дело за малым, осталось создать китайскую цивилизацию. И её обязательно создадут имхо «Пчелиная семья» уже успешно справляется со всеми внешними и внутренними вызовами, осталось лишь трансформировать и осуществить метаморфозу. Китайский ресторанчик, далеко от вас находится?
"В эволюционном плане" Китай вымирает🤷
Современный Китай построили люди рожденные в 60-70-х, им сейчас по 60-50 лет. Это будущие пенсионеры, которые нагрузкой лягут на плечи современному поколению. И кризис этот ближайших 7-10 лет. А к это у добавиться ещё и необходимость просто содержать инфраструктуру в исправности - понастроили они давай боже.. При этом, мы удивляемся только современным китайским городам , где сконцентрировано прогрессивное населения, но есть ещё и сотни миллионов живущих так себе.
это 2025 год, это тоже современный Китай,г.Хэйхэ:
И таких мест в Китае полно. Это север и очень похоже на наши за брошки, но и на юге люди бывают живут бедно.
Важно не накручивать себя и не обольщаться пропагандой со всех сторон..
Много про реальный Китай от Игоря Путилова
Ну ладно, про Китай верю, а у России-то откуда столько компьютерных железок, чтоб такое мутить?
С каких это пор на Тортугу требуется приглашение?
ваще-то простому обывателю нужны простые деньги
если я сегодня вместо кило говядины возьму денежку,
то мне надо в любой момент будущего обменять ту денежку на кило говядины
и всё! больше от денег ничего не требуется
А экономике требуются инвестиции. Но простой обыватель об этом даже не подозревает.
"Экономика" заходит в тупик. Надо как-то обнулить капиталы всех, кроме самых избранных. Но при этом не потеряв глобальные торговые связи.
Возможно, это нужно будет проделывать снова и снова.
Ништяков на всех не хватает. Нужно как-то кинуть очередных лохов. Возможно, придется проделывать это снова и снова
Да, именно
Никогда такого не было и вот, опять... (с)
Инвестиции чего? Нормальной экономике - инвестиции труда, где деньги только посредник для привлечения труда, а "больная" ищет деньги ради денег и загибается с точки зрения реальных товаров и услуг. Так и что вы имели ввиду?
Вот, например, нужно построить электростанцию. Вы будете строить бесплатно? Вы сможете привлечь труд и ресурсы без использования денег?
Вы вопроса не поняли. Инвестировать надо туда труд, так как только он построит станцию. А если вы привлечёте деньги, но не найдёте труд, то никакой станции у вас не будет, ибо одними деньгами её не построить, зато деньги можно прекрасно украсть или распилить на всякое другое.
Ну да, труд - это базис. Но просто так никто работать не хочет. Поэтому нужна надстройка.
При рабовладельческом строе рабов приходится мотивировать кнутом.
При феодализме - угрозами вырезать всю деревню.
При капитализме - размером пайки.
Мы живем в следующей за капитализмом формации, и у нас принято мотивировать креаклиат цветными фантиками
кто же спорит. Просто если вы не найдёте труд под ваши деньги, то цена этой инвестиции - ноль.
До сих пор в рыночной экономике всегда находились желающие выполнить работу за деньги. Можете привести пример обратного?
Это сложно. Пример обратного - это когда что-то не сделано, но хотели. Как я вам хотелки найду? Вот импортозамещение в России - подходящий пример? Или МАГА в США? Или космическая программа ЕС? Полно примеров вокруг, если посмотреть. Помельче, так АЭС в Венгрии, перенос завода чипов с Тайваня в США, программа полётов на Марс от Маска и прочее. Полно этих примеров
Нет, Вы имели наглость утверждать, что в рыночной экономике бывает ситуация, что деньги за труд платить готовы, а желающих потрудиться - нет. Пример в студию.
Я же вам привёл, вы чем читаете? Сколько в перенос фабрики с Тайваня вложили уже - и где новая фабрика в США? А АЭС в Венгрии - где? Уж про импортозамещение такие, как вы, точно должны не один пример знать, сколько туда вложили, а сколько реально запустили. Примеров по миру - тысячи!
При чём тут перенос фабрики? Вы сказали, что люди не будут работать за деньги. Деньги есть, а трудиться за них никто не готов. Пример в студию или брехло.
Так там проблема в перенос фабрики именно в этом - деньги есть, а работать некому! Или вы думаете, что перенести оборудование некому? Там нанятые работники готовы бороться за права, поддерживать разнообразие и всё, что угодно, но только не впахивать, как это делают товарищи на Тайване.
Это как раз классический пример на ваш вопрос, потому что в этом примере есть всё, кроме рабочих рук на новом месте. НА старом месте всё работает.
Нет, это классический пример так называемого вранья. Ежу понятно, что ни по вьетнамским, ни по тайваньским расценкам в США работников не найти. А Вы утверждаете, что нет работников за РЫНОЧНУЮ цену. Так что потрудитесь врать более изощрённо.
Там НИ НА КАКУЮ зарплату нет работников. И что за зверь такой "рыночная цена"? Почему это вдруг "тайваньская зарплата" - не рыночная?
п.с. Деньги на фабрику всё же выделяют, но фабрики - нет. И не ищите отмазку, что "мало выделяют", это же не идиоты делают, вроде.
Страницы