Ста­ти­сти­ка, гра­фи­ки, со­бы­тия - Наши гра­фи­ки и там и тут по­ка­зы­ва­ют. Про­кра­лись на Рос­сию 1! Во­тер­мар­ки - тема

Се­го­дня в вы­пус­ке:

— Что будет с нефтью? Тех­ни­че­ский рас­клад по гра­фи­ку.
— Худ­ший день в ис­то­рии ев­ро­пей­ских бон­дов.
— Кра­уд­фандинг, кра­уд­лен­динг, кра­удин­ве­стинг. Раз­би­ра­ем­ся.
— У Банка Рос­сии есть но­вост­ной ин­декс. Ту­зе­му­ним.

Доб­рое утро, всем при­вет!

У ряда ци­ви­ли­зо­ван­ных ев­ро­пей­ских го­су­дарств хо­ро­шо по­за­вче­ра (да и вчера) по­лу­чи­лось с об­ли­га­ци­я­ми.

До­ход­но­сти на ра­до­стях рва­ну­ли. То ли в ожи­да­нии дерз­ко­го Мак­ро­на, то ли такая успеш­ная эко­но­ми­ка.

На­по­ми­на­ем, до­ход­ность об­ли­га­ций – ве­ли­чи­на, об­рат­ная ценам об­ли­га­ций. Когда цена об­ли­га­ций па­да­ет, рас­тёт их до­ход­ность. И нае­бо­рот. А когда цена об­ли­га­ций па­да­ет? Когда их про­да­ют. Т.е. не хотят по­ку­пать долг эми­тен­та, в дан­ном слу­чае го­су­дар­ства.

Да, если кого-​то сму­ти­ло на­зва­ние ко­лон­ки "цена". Это имен­но по­ка­за­тель до­ход­но­сти. Сер­вис про­сто оши­боч­но вы­ста­вил дру­гое на­зва­ние столб­ца после сор­ти­ров­ки.

Во­об­ще, го­во­рят, по­за­вче­ра на ев­ро­пей­ском дол­го­вом рынке (об­ли­га­ции) слу­чил­ся худ­ший день за сто­ле­тие.

Бу­ду­щий канц­лер Фри­дрих Мерц за­явил, что Гер­ма­ния сде­ла­ет «все, что по­тре­бу­ет­ся», чтобы за­щи­тить себя, и по­обе­щал осла­бить огра­ни­че­ния на го­су­дар­ствен­ные рас­хо­ды.

Новая стра­те­гия Гер­ма­нии, поз­во­ля­ю­щая вы­де­лить сотни мил­ли­ар­дов евро на транс­порт, энер­ге­ти­ку и жи­лищ­ное стро­и­тель­ство, - это рез­кий сдвиг, ко­то­рый ста­вит под со­мне­ние дей­ству­ю­щие в Гер­ма­нии ме­ха­низ­мы кон­тро­ля над го­су­дар­ствен­ны­ми зай­ма­ми.

По сло­вам людей, зна­ко­мых с ходом пе­ре­го­во­ров (Бло­ом­берг, что вы хо­те­ли), Гер­ма­ния также при­зы­ва­ет Ев­ро­пей­ский союз ре­фор­ми­ро­вать свои фис­каль­ные пра­ви­ла. Как со­об­ща­ет­ся, круп­ней­шая эко­но­ми­ка Ев­ро­пы хочет, чтобы ЕС поз­во­лил стра­нам уве­ли­чить рас­хо­ды на обо­ро­ну, не на­ру­шая при этом бюд­жет­ных пра­вил блока, учи­ты­вая гео­по­ли­ти­че­ские об­сто­я­тель­ства. Ожи­да­ет­ся, что ли­де­ры ЕС об­су­дят воз­мож­ные из­ме­не­ния в бюд­жет­ных пра­ви­лах на встре­че в чет­верг.

Но всё это хо­ро­шо уда­ри­ло по ак­ци­ям. Снизу. Ба­зо­вый фон­до­вый ин­декс Гер­ма­нии вырос на 3,4% в ходе круп­ней­ше­го од­но­днев­но­го ралли с 2022 года и под­нял панъ­ев­ро­пей­ский ин­декс Stoxx 600 почти до ре­кор­да. Уве­ли­че­ние го­су­дар­ствен­ных рас­хо­дов бла­гост­но для мест­ных ком­па­ний.

***

Но­вост­ной ин­декс де­ло­вой ак­тив­но­сти.
Есть такая штука у Банка Рос­сии.

Если крат­ко и на паль­цах, то мо­дель про­ра­ба­ты­ва­ет несколь­ко ис­точ­ни­ков де­ло­вых и эко­но­ми­че­ских но­во­стей, где вы­де­ля­ют­ся 100 тем. Далее вы­би­ра­ет­ся одна, мак­си­маль­но по­кры­ва­ю­щая эко­но­ми­че­скую те­ма­ти­ку. После чего по каж­дой но­во­сти опре­де­ля­ет­ся её ре­ле­вант­ность эко­но­ми­че­ской те­ма­ти­ке и то­наль­ность на ос­но­ве ба­лан­са слов с по­ло­жи­тель­ной и от­ри­ца­тель­ной смыс­ло­вой окрас­кой. В конце идут вся­кие усред­не­ния, аг­ре­га­ции, рас­чё­ты весов, вы­де­ле­ния общей тен­ден­ции. Тех­ни­че­ские де­та­ли рас­пи­са­ны здесь.

Но­вост­ной ин­декс не при­вя­зан при по­стро­е­нии ни к ка­ко­му эко­но­ми­че­ско­му по­ка­за­те­лю, но хо­ро­шо улав­ли­ва­ет из­ме­не­ния в эко­но­ми­че­ской ди­на­ми­ке. Оно и по­нят­но: если с ин­фля­ци­ей плохо, то и но­во­сти про ин­фля­цию будут с от­ри­ца­тель­ной окрас­кой. Но если по­смот­реть на гра­фи­ки, то за­мет­но, что ино­гда но­вост­ная ди­на­ми­ка опе­ре­жа­ет ди­на­ми­ку эко­но­ми­че­ских по­ка­за­те­лей. Так, 2008 по но­во­стям за­ва­ли­вать на­ча­ли рань­ше. Да и перед Ко­ви­дом уже как-​то не очень шло, хотя те вре­ме­на были по сути пиком эко­но­ми­че­ско­го раз­ви­тия род­ной стра­ны на тот мо­мент.

Как сей­час с но­вост­ным фоном?

В фев­ра­ле но­вост­ной фон за­мет­но улуч­шил­ся: оцен­ка но­вост­но­го ин­дек­са вы­рос­ла до 1,36 пунк­та. Это мак­си­маль­ный по­ка­за­тель с июля 2024 года. По­вы­ше­ние но­вост­но­го ин­дек­са кос­вен­но ука­зы­ва­ет на ак­ти­ви­за­цию эко­но­ми­че­ской ак­тив­но­сти. При этом в на­ча­ле лета он был мак­си­маль­ный.

***

"до чего про­гресс дошел вашу маму гра­фи­ки и там и тут по­ка­зы­ва­ют" (с)

До­ро­гие дру­зья, нас уже на Рос­сии 1 в "60 Минут" Ска­бе­е­ва по­ка­зы­ва­ет.

Точно го­во­рим, ми­ро­вое гос­под­ство не за го­ра­ми.

Гра­фи­ки из поста: https://t.me/marketscreen/16004

***

В род­ной стране по­сто­ян­но раз­ви­ва­ет­ся тема ин­ве­сти­ций. Одним надо фон­ди­ро­вать­ся, т.е. при­влечь. Дру­гим – ин­ве­сти­ро­вать, т.е. раз­ме­стить (вло­жить). Ин­стру­мен­тов всё боль­ше и боль­ше. И они упро­ща­ют­ся.

Мы как-​то да­ва­ли ссыл­ку на пресс-​конференцию Банка Рос­сии, по­свя­щен­ную, кра­уд­лен­дин­гу и кра­удин­ве­стин­гу. Прой­дем­ся еще разок.

Су­ще­ству­ют элек­трон­ные пло­щад­ки (ин­ве­сти­ци­он­ные плат­фор­мы). Они предо­став­ля­ют воз­мож­ность при­вле­че­ния средств в долг или ка­пи­тал от мно­же­ства ин­ве­сто­ров. С 2020 года их де­я­тель­ность ре­гу­ли­ру­ет­ся со­от­вет­ству­ю­щим Фе­де­раль­ным За­ко­ном. У этих пло­ща­док есть опе­ра­то­ры.

Преду­смот­ре­ны сле­ду­ю­щие спо­со­бы ин­ве­сти­ро­ва­ния:

▪️ Кра­уд­лен­динг – предо­став­ле­ние зай­мов;
▪️ Кра­удин­ве­стинг - при­об­ре­те­ние эмис­си­он­ных цен­ных бумаг, раз­ме­ща­е­мых на ин­ве­сти­ци­он­ной плат­фор­ме;
▪️При­об­ре­те­ние ути­ли­тар­ных циф­ро­вых прав (право тре­бо­вать пе­ре­да­чи вещи (вещей), ис­клю­чи­тель­ные права на ре­зуль­та­ты ин­тел­лек­ту­аль­ной де­я­тель­но­сти и (или) права ис­поль­зо­ва­ния ре­зуль­та­тов ин­тел­лек­ту­аль­ной де­я­тель­но­сти, вы­пол­не­ния работ и (или) ока­за­ния услуг);

Ин­ве­сто­ром на плат­фор­ме может быть как физик, так и юрик. А вот при­вле­кать ин­ве­сти­ции могут толь­ко юри­ди­че­ские лица и ин­ди­ви­ду­аль­ные пред­при­ни­ма­те­ли.

Тут мы долж­ны вспом­нить про кра­уд­фандинг, ибо все такое по­хо­же, но в то же время непо­нят­ное. Так-​то всё это и есть сфера кра­уд­фандин­га, т.е. при­вле­че­ние ин­ве­сти­ций, т.е. рынок, ко­то­рый на­чал­ся со сти­хий­но­го на­род­но­го фи­нан­си­ро­ва­ния про­ек­тов. Но сей­час всё при­шло к тому, что кра­уд­фандинг прак­ти­че­ски не под­ра­зу­ме­ва­ет воз­мезд­ность. Ты про­сто со­би­ра­ешь кэш. Ну мо­жешь, ко­неч­но, потом круж­ку или свит­шот вы­слать. Брен­ди­ро­ван­ный. Когда твоя ко­фей­ня по­прёт. А вот те два дру­гих кра­уда, ко­то­рый опи­са­ны выше, они уже не про­сто так. Они уже про день­ги, про доход, про воз­врат. Про­сто на раз­ных усло­ви­ях.

При чем на кон­крет­но кра­уд­фандин­го­вых пло­щад­ках на пер­вый взгляд более-​менее со­би­ра­ют вся­кие твор­че­ские и про­чие лич­но­сти. К при­ме­ру, про­сти гос­по­ди, груп­па ДДТ с Юрой-​музыкантом на аль­бом­чик. Ария не брез­гу­ет. А бизнес-​проекты висят с 0%.

Что по циф­рам на взрос­лых пло­щад­ках?

Они рас­тут. За по­след­ние пол­то­ра года су­ще­ствен­ный рост по при­вле­чён­ным сред­ствам: 17,7 млрд ₽ за 4 квар­тал 2024 года. Из них, кста­ти, 12,26 млрд ₽ при­вле­че­но субъ­ек­та­ми МСП. По фор­ма­ту пер­вое место за кра­уд­лен­дин­гом.

Ко­ли­че­ство за­ре­ги­стри­ро­ван­ных ин­ве­сто­ров рас­тёт по­сто­ян­но, без от­ка­тов. А вот лиц, же­ла­ю­щих при­влечь ин­ве­сти­ции за 4 квар­тал 2023 силь­но по­уба­ви­лось. Тогда как раз став­ку на­ча­ли за­ди­рать. Но даль­ше пошло в рост.

В общем, вот такие есть еще спо­со­бы рас­стать­ся и раз­жить­ся день­га­ми.

***

📉 Лив­нул так лив­нул.

Де­фи­цит внеш­не­тор­го­во­го ба­лан­са США в ян­ва­ре 2025 года вырос на 34% от­но­си­тель­но преды­ду­ще­го ме­ся­ца - до $131,4 млрд, со­об­щи­ло ми­ни­стер­ство тор­гов­ли стра­ны.

Ана­ли­ти­ки в сред­нем ожи­да­ли уве­ли­че­ния де­фи­ци­та до $127,4 млрд.

То-то там Фре­до­вич рвёт и мечет. И та­ри­фа­ми рас­ки­ды­ва­ет­ся.

***

Что там будет с Ро­ди­ной нефтью и с нами?
Нефть летит в про­пасть! Автор, что делать-​то?

Ра­бо­тать, блин! В общем, до­кла­ды­ваю свою «тех­ни­че­скую» кар­ти­ну по брен­ту. На­вер­ное, надо ска­зать, что это всё ни­ка­кая не ин­ве­сти­ци­он­ная ре­ко­мен­да­ция, а лишь сни­мок те­ку­ще­го со­сто­я­ния моих лич­ных ин­ди­ка­то­ров на гра­фи­ке цены нефти марки Брент.

Вот та оран­же­вень­кая кри­вая, ко­то­рую цена сей­час про­би­ла – это VWAP, т.е. сред­не­взве­шен­ная цена, ко­то­рая вы­сту­па­ла под­держ­кой ко­ти­ров­кам нефти с на­ча­ла 2022 года. Всё в этой жизни вре­мен­но. Так и VWAP в какой-​то мо­мент про­би­ва­ет­ся и пе­ре­ста­ет вы­пол­нять свою роль под­держ­ки/со­про­тив­ле­ния. Он, кста­ти, в сен­тяб­ре уже был слег­ка про­бит, но в даль­ней­шем вос­ста­но­вил свою роль. В общем, пока можно счи­тать, что про­бит. И на­чи­нать при­ни­мать во вни­ма­ние сле­ду­ю­щую це­но­вую гра­ни­цу – крас­ный VWAP (63,56). Гло­баль­ный же ат­трак­тор нис­хо­дя­ще­го дви­же­ния цены, ко­то­рое имеет место быть с лета 2022 года, сей­час на­хо­дит­ся на 55,01.

Автор, но, блин, ты же рань­ше обе­щал и по­ка­зы­вал в район 93-96.

До­ро­гие дру­зья, да­вай­те еще раз кое-​что по­яс­ню. Как я оце­ни­ваю рынок, как я в нём ра­бо­таю.

Сразу за­пи­шем себе в ма­ков­ку – я не про­гно­зи­рую бу­ду­щие цены. И не про­гно­зи­рую даты. Мне по боль­шо­му счёту во­об­ще по ба­ра­ба­ну, когда и сколь­ко будет сто­ить тот или иной актив. Рынок, а точ­нее це­но­вые дви­же­ния, я рас­смат­ри­ваю через приз­му ди­на­ми­че­ских гра­ниц. Для меня су­ще­ству­ет ми­ни­маль­ная фор­ма­ция: им­пульс – откат – им­пульс. Это может быть «рост – па­де­ние – рост» или на­обо­рот: «па­де­ние – рост – па­де­ние». На ба­зо­вом уровне VWAP – это гра­ни­ца «от­ка­та» в общей фор­ма­ции. То место, куда цена от­ка­ты­ва­ет в рам­ках сво­е­го ос­нов­но­го дви­же­ния. Ат­трак­тор – это гра­ни­ца им­пуль­са после от­ка­та. Т.е. то место, куда цена стре­мит­ся в своём ос­нов­ном дви­же­нии, цель дви­же­ния.

Выход цены на ту или иную гра­ни­цу – это ана­лог точки би­фур­ка­ции. Точка неустой­чи­во­го рав­но­ве­сия. Можно и с фа­зо­вым про­стран­ством ана­ло­гию сде­лать. Но не суть. Ко­ро­че, меня ин­те­ре­су­ет мо­мент вы­хо­да на гра­ни­цы. Вот это зво­нок. Но я НЕ ЗНАЮ, какие будут зна­че­ния гра­ниц в мо­мент вы­хо­да на них цены. И я НЕ ЗНАЮ, когда это будет. Но я вижу, где эти гра­ни­цы на­хо­дят­ся сей­час. Имен­но это я и озву­чи­ваю. Те самые цели на 93-96 – они и сей­час живые. И цена на них в любом слу­чае вый­дет. Но они к тому мо­мен­ту могут быть дру­гие. Помни­те мои посты про зо­ло­то? Ат­трак­тор я обо­зна­чал 2,5 года тому назад. Но когда в итоге цена до­стиг­ла его, он уже был го­раз­до выше.

И еще один важ­ный мо­мент. Всё было очень ловко и про­сто. Если бы гра­ни­цы были одни. Един­ствен­ные. Но их мно­же­ство. У них иерар­хия. Вот оран­же­вая и крас­ная. Крас­ная стар­ше на 2 года. И из­на­чаль­но имен­но она дер­жа­ла цены. Но в даль­ней­шем ин­тен­сив­ность дви­же­ния пе­ре­шла на дру­гой уро­вень, и цена стала от­ра­ба­ты­вать оран­же­вую. Ну, типа, вы ехали по одной до­ро­ге, а потом по­еха­ли по па­рал­лель­ной. По­ни­ма­е­те? Но между до­ро­га­ми вы ехать всё равно не мо­же­те. Там дома.

Про­сто не надо удив­лять­ся, если вдруг пой­дем на 55. Там есть ма­те­ма­ти­че­ски рас­счи­тан­ное ос­но­ва­ние. Но с каж­дой новой сдел­кой это ос­но­ва­ние пе­ре­счи­ты­ва­ет­ся.

Во­об­ще же, если прямо брать классику-​классику, базу трен­до­вой тео­рии, то за­кры­тие дня ниже 68,21 (зна­че­ния верны для CFD той «кухни», от­ку­да я беру ко­ти­ров­ки брен­та) про­дол­жа­ет боль­шую кар­ти­ну боль­шо­го сни­же­ния, иду­ще­го с 2022 года. С одной сто­ро­ны не хо­те­лось бы, с дру­гой, чисто тех­ни­че­ски поход на 55 – это кра­си­во.

Я чего рынок люблю? Любую дви­жу­ху обос­но­вать можно.

***

«Дет­ский» порт­фель ОФЗ. Мо­ни­то­ринг. Март 2025

Про­дол­жаю дер­жать в курсе. Кто про­пу­стил, на­по­ми­наю: я тут со­би­раю порт­фель из об­ли­га­ций ре­бён­ку на 18 лет. Пока ба­лу­ем­ся ОФЗ. Суть в еже­ме­сяч­ном вне­се­нии на счёт неболь­шой до­ступ­ной и необре­ме­ни­тель­ной для боль­шин­ства суммы в 10 000 руб., на ко­то­рые по­ку­па­ют­ся об­ли­га­ции. Ис­поль­зу­ет­ся ИИС-3. Т.е. на­ло­ги пла­тить­ся с при­бы­ли не будут. При усло­вии жизни счёта без вы­во­да в те­че­нии 5 лет. Ну а нам и не надо, ис­хо­дя из задач.

Мар­тов­ские 10 000 успеш­но довне­се­ны на счёт и про­из­ве­дён оче­ред­ной закуп.

Сто­и­мость об­ли­га­ций в порт­фе­ле за­мет­но под­рос­ла. От 3 до 12% по раз­ным вы­пус­кам от сред­не­взве­шен­ных цен по­ку­пок. Это пе­ча­лит.

По­че­му пе­ча­лит? Ну ибо вы­год­нее брать де­шев­ле, чем до­ро­же. Я всё равно будут си­деть до по­га­ше­ния и но­ми­нал один фиг по­лу­чу. А чем ниже за­ку­паю, тем боль­ше потом про­фит. Что ло­гич­но. И боль­ше от­но­си­тель­ная ве­ли­чи­на ку­по­на к цене по­куп­ки.

В общем, все с таб­ли­ца­ми по за­ку­пу рас­пи­сал на своих плат­ных про­ек­тах.

Под­пи­сы­вай­тесь, до­ро­гие дру­зья, порт­фель по­пол­няю еже­ме­сяч­но и сразу до­кла­ды­ваю на про­ек­тах.

***

До­ро­гие дру­зья, при­гла­шаю вас на свой экономико-​​​​​​по­зна­ва­тель­ный канал — MarketScreen
Если же нужен трей­динг, ана­лиз, гра­фи­ки, кри­вые и всё вот это вот, то вто­рой мой канал — StockGamblers

Еще боль­ше ин­те­рес­ной и по­зна­ва­тель­ной инфы я даю на своём плат­ном про­ек­те: Sponsr | Boosty

/////