Ста­ти­сти­ка, гра­фи­ки, со­бы­тия - ре­а­ли­зо­вал­ся наш рас­клад по зо­ло­ту двух­лет­ней дав­но­сти. И что по рублю?

Се­го­дня в вы­пус­ке:

— На про­шлой неде­ле темпы роста ин­фля­ции за­мед­ли­лись.
— По­став­ки сырой нефти из РФ бьют трёх­ме­сяч­ные ре­кор­ды.
— Кто хочет стать граж­да­ни­ном Науры? На­ле­тай.
— Оче­ред­ной бред про за­пре­ты вы­во­да денег из фон­дов. Раз­ма­ты­ва­ем.

Доб­рое утро, всем при­вет. Ну вот и пят­ни­ца.

Вчера тра­ди­ци­он­ное утрен­нее вклю­че­ние не уда­лось, а по­се­му про ин­фля­цию рас­ска­жем сей­час.

На неде­ле с 11 по 17 фев­ра­ля 2025 года ин­фля­ция за­мед­ли­лась до 0,17%.

▪️ Про­до­воль­ствен­ная ин­фля­ция на от­чет­ной неде­ле за­мед­ли­лась до 0,25%. На пло­до­овощ­ную про­дук­цию темпы роста цен сни­зи­лись до 0,71%, на осталь­ные про­до­воль­ствен­ные то­ва­ры – до 0,21%.
▪️ В сег­мен­те непро­до­воль­ствен­ных то­ва­ров на от­чет­ной неде­ле темпы роста цен сни­зи­лись до 0,06%.
▪️ В сек­то­ре услуг темпы роста цен со­хра­ни­лись прак­ти­че­ски на уровне преды­ду­щей неде­ли (0,15%).

На бен­зин цены из­ме­ни­лись на 0,2%, на ди­зель­ное топ­ли­во уме­рен­ный рост цен (0,1%).

За по­след­ние 5 лет ин­фля­ция на со­от­вет­ству­ю­щей неде­ли года была ниже лишь од­на­жды – в 2022.

***

По­став­ки сырой нефти мор­ским путём из РФ бьют трёх­ме­сяч­ные ре­кор­ды!

Ре­дак­ция объ­ек­тив­но­го агент­ства Бло­ом­берг взвол­но­ва­на. Со­об­ща­ют, что Рос­сия при­об­ре­та­ет новые тан­ке­ры и при­бе­га­ет к пе­ре­вал­ке гру­зов с судна на судно, чтобы со­хра­нить клю­че­вые экс­порт­ные по­став­ки нефти. Од­на­ко до­став­ка гру­зов кли­ен­там оста­ет­ся про­бле­мой, по­сколь­ку гру­же­ные суда вы­нуж­де­ны про­ста­и­вать.

Ну мы знаем эти тра­ди­ци­он­ные спо­со­бы. Глав­ное от­гру­зить тут, по­ка­зать, что по­став­ля­ем, а потом по­сто­ять в море. А потом, ви­ди­мо, слить в море.

Бло­ом­бер­ги тща­тель­но от­сле­жи­ва­ют каж­дое судно. Так, так, по-​моему еще не раз­гру­зи­лось. Хм. Нет, точно не раз­гру­зи­лось. А сей­час? А сей­час не знаем, но, ви­ди­мо, еще всё же нет.

В сред­нем на про­шлой неде­ле от­гру­жа­ли при­мер­но по 3,57 млн бар­ре­лей в сутки. По­след­ний раз такие цифры на­блю­да­лись в на­ча­ле но­яб­ря. За­гру­же­но было 32 тан­ке­ра. Силь­но вырос поток из Козь­ми­но, что на Тихом оке­ане.

Денег всё это при­нес­ло 1,6 млрд $. Экс­порт­ная сто­и­мость рос­сий­ской нефти марки Urals мало из­ме­ни­лась по срав­не­нию с преды­ду­щей неде­лей, под­няв­шись менее чем на 0,10 дол­ла­ра за бар­рель. Цена на клю­че­вой ти­хо­оке­ан­ский сорт ESPO вы­рос­ла при­мер­но на 1 дол­лар за бар­рель. Цены с по­став­кой в Индию вы­рос­ли при­мер­но на $0,40, со­глас­но дан­ным Argus Media.

***

Про кофий.

10 круп­ней­ших ми­ро­вых про­из­во­ди­те­лей необ­жа­рен­ных (зе­ле­ных) ко­фей­ных зерен и их доля в ми­ро­вом про­из­вод­стве в 2024 году.

▪️ На долю Бра­зи­лии и Вьет­на­ма при­хо­дит­ся 55 % ми­ро­во­го про­из­вод­ства кофе, со­во­куп­ный объем ко­то­ро­го со­став­ля­ет почти 5,8 млн тонн.
▪️ На долю 10 круп­ней­ших стран при­хо­дит­ся 89 % ми­ро­во­го про­из­вод­ства кофе.
▪️ Ми­ро­вое про­из­вод­ство кофе уве­ли­чи­лось на 4 % с 2023 по 2024 год, но оста­ет­ся ниже ис­то­ри­че­ско­го мак­си­му­ма, до­стиг­ну­то­го в 2022 году.
▪️ Цены на кофе удво­и­лись с на­ча­ла 2024 года из-за опа­се­ний, что про­дол­жи­тель­ная за­су­ха в Бра­зи­лии нега­тив­но ска­жет­ся на по­став­ках в 2025 году.
▪️ Ми­ро­вые за­па­сы кофе на­хо­дят­ся на самом низ­ком уровне с 2018 года.

Тут отчёт Сель­ско­хо­зяй­ствен­но­го де­пар­та­мен­та США: https://apps.fas.usda.gov/psdonline/circulars/coffee.pdf

На про­шлой неде­ле цены оче­ред­ной ре­корд по­ста­ви­ли. С се­ре­ди­ны 2020 вы­рос­ли более чем в 4 раза.

***

До­ро­гие граж­дане мира, тут по­явил­ся еще один ва­ри­ант по­лу­чить за­ру­беж­ное граж­дан­ство.

Слы­ша­ли о таком го­су­дар­стве Науру, что в Тихом оке­ане? Рас­по­ло­жен­ном при­мер­но в 4000 ки­ло­мет­рах (2485 миль) к северо-​востоку от Сид­нея.

Так вот, чтобы по­крыть рас­хо­ды на пе­ре­се­ле­ние около 10 000 жи­те­лей из низко рас­по­ло­жен­ных домов, ко­то­рым угро­жа­ет по­вы­ше­ние уров­ня моря и на­вод­не­ния, Науру на­ме­ре­но про­да­вать граж­дан­ство. Го­во­рят, сто­ить это будет в рай­оне 140 500 дол­ла­ров.

От­кро­вен­но го­во­ря, плю­сов немно­го. Пас­порт Науру от­кры­ва­ет воз­мож­ность вос­поль­зо­вать­ся 88 без­ви­зо­вы­ми на­прав­ле­ни­я­ми (рос­сий­ский – 114). Но тут есть такие ва­ри­ан­ты, как Ве­ли­ко­бри­та­ния, Син­га­пур и Южная Корея.

Пре­зи­дент Дэвид Аде­анг стре­мит­ся со­брать пер­во­на­чаль­ные 65 мил­ли­о­нов дол­ла­ров на ра­бо­ты по пре­об­ра­зо­ва­нию бес­плод­ных внут­рен­них тер­ри­то­рий, пре­вра­тив­ших­ся в непри­год­ный для жизни лун­ный пей­заж в ре­зуль­та­те де­ся­ти­ле­тий до­бы­чи фос­фа­тов

В Науру, ска­жем прямо, жопа. Стра­на по­лу­чи­ла неза­ви­си­мость в 1968. В на­ча­ле всё было бла­гост­но. Ру­ко­вод­ство по­смот­ре­ло на свои за­ле­жи фос­фа­тов и ска­за­ло: «Давай, на­ле­тай!». И уже с 1977 года непло­хой такой ВВП пёр ка­пи­та из­ме­нил свою рас­ту­щую ди­на­ми­ку и по­ехал в об­рат­ную сто­ро­ну, сва­лив­шись с 43,9 тыс.$ (в дол­ла­рах 2015 года) до 4,2 тыс.$ в 2007.

В общем, кон­чи­лись за­ле­жи. Ост­ров весь рас­ку­ро­чи­ли. Ни­хе­ра не рас­тёт. Народ тупо ни­че­го не де­ла­ет. Как-​то до­во­ди­лось ли­це­зреть до­ку­мен­тал­ку – зре­ли­ще удру­ча­ю­щее.

Но зато как жили, как жили-​то!

***

Экс­порт сжи­жен­но­го при­род­но­го газа из США до­стиг ре­корд­но­го уров­ня бла­го­да­ря новым про­ек­там, уве­ли­чи­ва­ю­щим про­из­вод­ство.

По дан­ным BloombergNEF, во втор­ник объем по­ста­вок тру­бо­про­вод­но­го газа на за­во­ды по экс­пор­ту СПГ вырос до 15,7 млрд ку­би­че­ских футов. Это ре­корд­ный по­ка­за­тель и почти на 20 % боль­ше, чем год назад.

Пред­ло­же­ние в США рас­тет после на­ра­щи­ва­ния про­из­вод­ства на за­во­де Plaquemines ком­па­нии Venture Global LNG Inc, ко­то­рый экс­пор­ти­ро­вал свой пер­вый груз в де­каб­ре. Про­ект Cheniere Energy Inc. в Корпус-​Кристи также начал про­из­вод­ство на пер­вой фазе сво­е­го рас­ши­ре­ния в конце про­шло­го года.

А вот как возь­мут Вла­ди­мир Вла­ди­ми­ро­вич самый луч­ший и До­нальд Фре­до­вич, да как га­зо­во за­кар­те­лят, м? И будут дик­то­вать свою це­но­вую га­зо­вую волю всему ми­ро­во­му со­об­ще­ству. Вот ев­ро­пей­ские тигры-​то ахе­ре­ют.

Не, ну а по­че­му бы и нет? Вся­кое бы­ва­ет.

***

До­ро­гие дру­зья, по­за­вче­ра оте­че­ствен­ное телеграм-​сообщество было взбу­до­ра­же­но темой «ре­корд­ных» вы­во­дов денег из оте­че­ствен­ных фон­дов де­неж­но­го рынка, в част­но­сти из фонда Лик­вид­ность (LQDT) ком­па­нии ВИМ Ин­ве­сти­ции.

Ино­агент­ский канал с из­вест­ным на­зва­ни­ем, пы­та­ю­щий­ся по­ка­зать свою при­част­ность к из­вест­ным струк­ту­рам, за­явил, что чи­стые ак­ти­вы фонда «рух­ну­ли»! А по­че­му? А по­то­му что ува­жа­е­мые люди по­лу­чи­ли ин­фор­ма­цию о ско­ром вве­де­нии «за­гра­ди­тель­ных ко­мис­сий на вывод средств». Более того, ино­аген­ты со­об­щи­ли, что и с фон­до­во­го рынка идет круп­ный вывод средств. По­то­му что ин­сайд. А день­ги все идут в ва­лю­ту, ко­то­рая вот уже в марте уле­тит в небе­са. Ви­ди­мо, на 200.

Граж­дане про­си­ли про­ком­мен­ти­ро­вать. Ком­мен­ти­ру­ем.

Сто­и­мость чи­стых ак­ти­вов (СЧА) фонда LQDT дей­стви­тель­но упала на 2,31% за по­след­ний месяц. С 403,7 млрд ₽ на 27.01.2025 до 391,67 на 18.02.2025. За непол­ные два ме­ся­ца вы­ве­де­но по­ряд­ка 12 млрд ₽. Можно ли по­доб­ное на­звать «рух­ну­ли»? Можно. Если вы пре­сле­ду­е­те опре­де­лен­ные цели. Или же сар­каз­ми­ру­е­те. Но о целях позже.

Те­перь да­вай­те взгля­нем на ди­на­ми­ку СЧА фонда. Можно за­ме­тить, что это не пер­вый слу­чай вы­во­да средств. По­доб­ное было в на­ча­ле сен­тяб­ря и на­ча­ле но­яб­ря.

Те­перь в целом по фон­дам де­неж­но­го рынка. На 18.02.2025 СЧА всех оте­че­ствен­ных фон­дов рав­ня­лась 1 159 298 650 тыс.₽. То есть 1,15 трлн. Но при этом кто-​то вывел из од­но­го фонда 12 млрд. Да, это, без­услов­но, тра­ге­дия.

Что дей­стви­тель­но стоит от­ме­тить, так это сни­же­ние при­то­ка де­неж­ных средств в дан­ные фонд. После 250 млрд в де­каб­ре 2024 за ян­варь при­нес­ли всего лишь 42,4 млрд ₽. Так мало не было с июня про­шло­го года.

В чём при­чи­на? Ну, во-​первых, в фонды де­неж­но­го рынка очень много за­нес­ли во вто­рой по­ло­вине про­шло­го года. Там на­ту­раль­но экс­по­нен­ци­аль­ный рост на­блю­дал­ся. Во-​вторых, управ­ля­ю­щие ком­па­нии, в част­но­сти УК фонда Лик­вид­ность, ре­а­ли­зу­ют ин­ве­сти­ци­он­ную стра­те­гию пас­сив­но­го управ­ле­ния путем за­клю­че­ния сде­лок об­рат­но­го РЕПО с цен­траль­ным контр­аген­том. Целью ин­ве­сти­ци­он­ной по­ли­ти­ки управ­ля­ю­щей ком­па­нии яв­ля­ет­ся обес­пе­че­ние еже­днев­но­го со­от­вет­ствия из­ме­не­ний рас­чет­ной цены из­ме­не­ни­ям ко­ли­че­ствен­ных по­ка­за­те­лей ин­ди­ка­то­ра сто­и­мо­сти обес­пе­чен­ных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Т.е. по сути RUSFAR – это при­вяз­ка к клю­че­вой став­ке. Да, обыч­но, чуть боль­ше, но якорь по­ня­тен. Со­от­вет­ствен­но, как толь­ко клю­че­вая став­ка пой­дет вниз, вниз пой­дут и до­ход­но­сти фон­дов де­неж­но­го рынка.

Что про­ис­хо­дит у нас по­след­нее время? Все дёр­га­ют­ся в ожи­да­нии сни­же­ния став­ки. Что де­лать с круп­ны­ми день­га­ми, ко­то­рые можно раз­ме­стить на дли­тель­ное время? Вы­во­дить с фон­дов де­неж­но­го рынка и фик­си­ро­вать те­ку­щие вы­со­кие став­ки в ОФЗ (т.е. по­ку­пать ОФЗ). Вот, соб­ствен­но, и всё.

Нет ни­ка­кой па­ни­ки. Нет ни­ка­ко­го ин­сай­да. Нет ни­ка­ких за­пре­тов и ко­мис­сий на сня­тие. Про­сто идет ча­стич­ная пе­ре­клад­ка в более до­ход­ные в бу­ду­щем ин­стру­мен­ты.

Но ино­аген­ты вам будут ша­тать ку­ку­шеч­ку рас­ска­за­ми (тсс, ин­сайд!) о ко­вар­ном им­пер­ском за­го­во­ре с целью за­брать у граж­дан день­ги. А вот здесь, кста­ти, хо­ро­шо вспом­нить конец осени-​начало зимы, когда один «эко­но­мист» на одном из из­вест­ных радио рас­ска­зы­вал нам всем, что ЦБ будет бло­ки­ро­вать сня­тие денег с де­по­зи­тов. Т.е. там был ува­жа­е­мый эко­но­мист и пре­по­да­ва­тель. А тут ино­агент­ские мрази. Вот ведь как. По­лу­ча­ет­ся. Может эко­но­мист таки не со­всем и ува­жа­е­мый?

***

Сам себя не по­хва­лишь – весь день как обосран­ный.

Ста­рая из­вест­ная сен­тен­ция. И мы её при­дер­жи­ва­ем­ся. В общем, при­шло время.

Ми­ну­ло более двух лет с того поста: https://t.me/marketscreen/2867
Пи­са­ли мы тогда о том, что путь зо­ло­та лежит на­верх. Туда. На так на­зы­ва­е­мый ат­трак­тор. Но на это уйдут годы. Годы и ушли. И вот се­го­дня, когда до ат­трак­то­ра оста­лось каких-​то 0,3%, можно с уве­рен­но­стью со­об­щить, что цель вы­пол­не­на, а наш про­гноз таки со­сто­ял­ся. Стоит от­ме­тить, что ат­трак­тор, на­хо­див­ший­ся тогда на 2525, сей­час вырос до 2969. Этим и от­ли­ча­ют­ся ди­на­ми­че­ские цели, от обыч­ных це­но­вых уров­ней.

Всё. Можно бро­сать в воз­дух чеп­чи­ки, кри­чать «УРА!», StockGambler – мо­ло­дец и гений, чо­уштам.

Сле­ду­ю­щие про­гно­зы за день­ги.

***

Тут у нас сразу край­но­сти в об­ще­стве по­нес­лись. Ну, типа, если бакс не 200, то, по­нят­но, сразу куда-​нибудь на 45.

Что вижу я? Самый при­ми­тив­ный сце­на­рий. Синяя кри­вая – это VWAP, или сред­не­взве­шен­ная цена. Она тра­ди­ци­он­но вы­сту­па­ет под­держ­кой ценам. Под­держ­ка, ко­неч­но, не веч­ная, но ис­поль­зо­вать в ка­че­стве ори­ен­ти­ра пра­во­слав­но.

А гра­фик – это «веч­ный» фью­черс бак­сор­бу­ля. Про «веч­ные» фью­черсы писал тут: https://t.me/marketscreen/15492

Т.е. с неболь­шой на­тяж­кой это можно счи­тать кур­сом рубля. Вчера, к при­ме­ру, фьюч за­крыл­ся на 91,54. А курс ЦБ на се­го­дня (по ито­гам вне­бир­же­вых сде­лок): 90,42. Раз­ни­ца чуть боль­ше рубля. VWAP на 84,68. Т.е. можно ду­мать о сни­же­нии рубля в район 83,5-84.

Надо по­ни­мать, время вы­хо­да цены на кри­вую ни­ко­му неиз­вест­но. А к этому мо­мен­ту (вос­со­еди­не­ния кри­вой и цены) кри­вая может иметь уже со­вер­шен­но дру­гое зна­че­ние. Но пока вот так.

И таки да, это не ин­ве­сти­ци­он­ная ре­ко­мен­да­ция. Это «я так вижу». Я ху­дож­ник.

***

Все пуб­лич­но тор­гу­е­мые ком­па­нии мира.

▪️ На долю США при­хо­дит­ся 49% ми­ро­во­го фон­до­во­го рынка.  6062 пуб­лич­но тор­гу­е­мые ком­па­нии общей сто­и­мо­стью 60,1 трил­ли­о­на дол­ла­ров.
▪️ Китай за­ни­ма­ет вто­рое место в мире по объ­е­му фон­до­во­го рынка, оце­ни­ва­е­мо­го в 15,6 трил­ли­о­на дол­ла­ров США, на ко­то­ром пред­став­ле­на 7061 пуб­лич­но тор­гу­е­мая ком­па­ния, при этом фи­нан­со­вый сек­тор иг­ра­ет до­ми­ни­ру­ю­щую роль.
▪️ Фон­до­вый рынок Индии сей­час боль­ше, чем в Ве­ли­ко­бри­та­нии и Ла­тин­ской Аме­ри­ке вме­сте взя­тых, чему спо­соб­ству­ют быст­рый эко­но­ми­че­ский рост и циф­ро­вые пре­об­ра­зо­ва­ния.
▪️ Се­го­дня около 20% жи­те­лей Индии вла­де­ют ак­ци­я­ми, по срав­не­нию с 7 % чуть более чем за пять лет.
▪️ Ка­пи­та­ли­за­ция гло­баль­но­го фон­до­во­го рынка – 123,6 трлн $. Всего в мире тор­гу­ют­ся акции 47 810 ком­па­ний.

***

До­ро­гие дру­зья, при­гла­шаю вас на свой экономико-​​​​​​по­зна­ва­тель­ный канал — MarketScreen
Если же нужен трей­динг, ана­лиз, гра­фи­ки, кри­вые и всё вот это вот, то вто­рой мой канал — StockGamblers

Еще боль­ше ин­те­рес­ной и по­зна­ва­тель­ной инфы я даю на своём плат­ном про­ек­те: Sponsr | Boosty

/////