Автор: Ник Джамбруно

Как показано на графике ниже, есть семь ключевых показателей, за которыми нужно следить, поскольку правительство США всё глубже погружается в бесконечную долговую спираль, которая, по моему мнению, приведёт к краху доллара США.

Индикатор № 1: Дефицит федерального бюджета

На приведённой ниже диаграмме показан фактический и прогнозируемый дефицит федерального бюджета.

Важно отметить, что в прогнозах используется нелепое предположение о том, что не будет войн, рецессий или других событий, которые приводят к дополнительным федеральным расходам.

Даже при таком оптимистичном и нереалистичном прогнозе совокупный дефицит бюджета США в ближайшие десять лет составит более 22 триллионов долларов, и его придётся финансировать за счёт выпуска новых долговых обязательств.

Индикатор № 2: Федеральный долг

Федеральный долг превысил 35 триллионов долларов, что составляет более 123% ВВП.

Важно помнить, что ВВП - это некорректная статистика.

Например, он рассматривает государственные расходы как положительный фактор. Более честный подход рассматривал бы государственные расходы как большой минус, поскольку они усугубляют долговую спираль.

В США государственные расходы составляют не менее 37% ВВП.

Это означает, что долг по отношению к производственной экономике, которая его поддерживает, намного выше, чем думает большинство людей.

Индикатор № 3: Федеральные процентные расходы

Расходы за год на выплату процентов по федеральному долгу впервые в этом году превысили 1 триллион долларов и продолжают расти.

Процентные расходы по федеральному долгу уже являются вторыми по величине расходами правительства США — больше, чем даже оборонный бюджет.

Процентные расходы превысят расходы на социальное обеспечение и станут крупнейшими федеральными расходами в ближайшие месяцы.

Индикатор № 4: Ставка по федеральным фондам

После финансового кризиса 2008 года ФРС снизила процентные ставки примерно до 0% и удерживала их на этом уровне в течение многих лет.

Затем, в конце 2015 года, они начали цикл повышения ставок, который продолжался до потрясений на рынке РЕПО в конце 2019 года.

После вспышки массового психоза, вызванного коронавирусом, в начале 2020 года ФРС снизила процентные ставки примерно до 0%.

Впоследствии в 2022 году инфляция достигла 40-летнего максимума, вынудив ФРС начать ещё один цикл повышения ставок, один из самых резких в истории.

Всего за 18 месяцев ФРС повысила процентные ставки примерно с 0% до более чем 5%.

Сейчас ФРС вернулась к смягчению денежно-кредитной политики и снижению процентных ставок, так и не справившись с инфляцией.

Это связано с тем, что стремительно растущие процентные расходы угрожают платёжеспособности правительства США и вынуждают ФРС снижать процентные ставки и поддерживать их на искусственно низком уровне, чтобы попытаться контролировать процентные расходы.

Индикатор № 5: Денежная масса

Стремительный рост процентных расходов вынуждает ФРС проводить политику контроля процентных ставок, которая увеличивает денежную массу. Она включает в себя покупку казначейских облигаций на деньги, которые ФРС создаёт из воздуха, и аналогичные меры.

Как бы ФРС ни называла это, единственный способ, которым они могут попытаться контролировать процентные ставки - это увеличивать денежную массу.

Помните, что в арсенале ФРС есть только два инструмента: обесценивание валюты и газлайтинг.

С 2020 года денежная масса в США выросла на 37%, что является невероятным изменением за такой короткий период.

Если ваше состояние после уплаты налогов не увеличилось на 37% с 2020 года, значит, вы не поспеваете за обесцениванием денег ФРС. Вы теряете позиции и идёте по пути к крепостному праву.

Индикатор № 6: Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это наиболее политически манипулируемая статистическая величина во всём правительстве.

Это о чём-то говорит, потому что многие правительственные статистические данные полностью сфальсифицированы, но инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, вероятно, является наиболее сфальсифицированным показателем.

ИПЦ — это корзина цен, которая позволяет измерить среднее изменение цен для 340 миллионов американцев.

Это невыполнимая задача, потому что у каждого человека своя потребительская корзина. Сравните человека, живущего в Нью-Йорке, с человеком, живущим в сельской местности в Монтане. У них совершенно разные потребительские корзины.

Использовать ИПЦ в качестве показателя роста цен для 340 миллионов человек ещё более нелепо, чем использовать среднюю температуру в 50 штатах США в качестве значимой статистической величины для определения того, какую одежду вам следует надеть сегодня.

Кроме того, правительство само решает, какие товары включать в корзину ИПЦ и с каким весом. Это всё равно что позволить студенту самому оценивать свою работу.

Короче говоря, ИПЦ — это вводящая в заблуждение правительственная пропаганда, призванная скрыть чудовищное обесценивание валюты правительством.

Как бы то ни было, полезно отслеживать индекс потребительских цен не как значимый показатель для оценки инфляции, а как показатель для анализа действий ФРС и газлайтинга.

Индикатор № 7: Цена на золото

Золото является самой долговечной формой денег в истории человечества на протяжении более 5000 лет — благодаря уникальным свойствам, которые делают его идеальным средством хранения и обмена ценностей.

Золото долговечно, делимо, стабильно, удобно, редко встречается и, что самое важное, является самым «твёрдым» из всех физических товаров.

Другими словами, золото — это единственный физический товар, который «сложнее всего производить» (по сравнению с существующими запасами) и, следовательно, наиболее устойчив к обесцениванию.

Золото неразрушимо, и его запасы накапливались на протяжении тысячелетий. Это основная причина, по которой рост предложения нового золота — обычно 1–2% в год — незначителен.

Другими словами, никто не может произвольно раздувать предложение.

Это делает золото отличным средством сбережения и придаёт жёлтому металлу его превосходные денежные свойства.

Люди во всех странах мира ценят золото. Его стоимость не зависит ни от какого-либо правительства, ни от какого-либо контрагента. Золото всегда было по своей сути международным и политически нейтральным активом. Именно поэтому разные цивилизации по всему миру на протяжении тысячелетий использовали золото в качестве денег.

С исторической точки зрения использование фиатной валюты в качестве денег - относительно новая концепция. Я ожидаю, что по мере её исчезновения люди вновь откроют для себя главные деньги в мире - золото.

Эта тенденция уже набирает обороты.

Я ожидаю, что цена на золото, которая уже достигла рекордных высот, вырастет по мере развития событий.

Если цена на золото уже достигла рекордных высот, представьте, что может произойти теперь, когда ФРС вернулась к денежному смягчению с потенциально даже большим обесцениванием валюты, чем в предыдущих раундах стимулирования.

Я думаю, что цена на золото может взлететь до небес.

Хотя этот мегатренд уже набирает обороты, я считаю, что самые значительные успехи ещё впереди.

Хранение физических золотых слитков в частном небанковском хранилище в благоприятной для хранения активов юрисдикции, такой как Сингапур, Швейцария или Каймановы острова — хорошая идея.