Статистика, графики, события - какая-то сволочь нарушила нам хороший инфляционный тренд

Сегодня в выпуске:

— Докеры в США решили шатнуть режЫм.
— Сравниваем жд грузоперевозки в США и РФ.
— Почему выросла фонда в Китае?
— Тенденции отечественного розничного кредитования.

Доброе утро, всем привет!

Инфляция.

На неделе с 24 по 30 сентября 2024 года потребительская инфляция составила 0,19%.

▪️ В секторе продовольственных товаров цены изменились на 0,13%: продолжилось снижение цен на плодоовощную продукцию (-0,72%), на остальные продукты питания темпы роста цен снизились до 0,20%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен сохранились на уровне предыдущей недели (0,12%): снизились темпы роста цен на электро- и бытовые приборы, медикаменты и строительные материалы.
▪️ В секторе услуг цены изменились на 0,45% на фоне динамики цен на авиабилеты на внутренние рейсы (6,50%), при этом сохранилось снижение цен на услуги санаториев (-0,11%) и гостиниц (-0,43%).

Цены на бензин автомобильный изменились на +0,1%, дизельное топливо – практически не изменились.

Ускорение недельной инфляции было вызвано замедлением снижения цен на плодоовощную продукцию, значительным удорожанием авиабилетов, а также продолжающимся высоким ростом цен на молочную продукцию.

0,19% за неделю – это выше целевого значения.

*****************************************

А в США внутри начали слегка шатать режЫм.

Посмотрим, где забастовали портовые рабочие по состоянию на вчера. Важно отметить, что это первая крупномасштабная забастовка докеров на востоке страны почти за 50 лет.

Почему забастовка? Зачем забастовка?
Члены Международной ассоциации грузчиков (International Longshoremen’s Association - ILA) прекратили работать во вторник после того, как профсоюзу не удалось достичь соглашения с Морским альянсом США (USMX). Действующий контракт между USMX и ILA истек 30 сентября.

ILA стремится обеспечить себе щедрый бонусный пакет в дополнение к предотвращению автоматизации портов.

“Сейчас все зависит от жадности и денег. ... Они хотят установить полностью автоматизированный терминал и избавиться от нас. Я этого не допущу. Я никогда этого не допущу”, – Гарольд Даггетт, международный президент ILA.

Теперь по цифрам.

Забастовка затронула 14 основных портов на Восточном побережье и в Мексиканском заливе.

50 000 членов профсоюза не вышли на работу после отклонения их предложения о повышении зарплат на 50% в течении 6 лет.

Данные порты обеспечивают 49% американского импорта на миллиарды долларов ежемесячно.

1 неделя забастовки обойдется США в 3,8 млрд $.

Maersk предупреждает, что неделя забастовки – это задержка логистики на 4-6 недель.

Топ-5 компаний, которые пострадают.

Walmart: 47,7 тысяч 20 футовых контейнеров за год
IKEA: 42,9к
LG: 33,8к
Samsung: 26,5к
Bob's discount furniture: 24,1к

**************************

Грузоперевозки железнодорожным транспортом в США и РФ.

Посмотрели данные их, посмотрели данные наши. Получили такие диаграммы.

По общему количеству имеем в США за 2023 годы перевезено 1 597 953 тысячи тонн. Погрузка в России – 1 232 239 тысяч тонн. Я так понимаю, речь тут об одном и том же. Просто у них «перевезено», а у нас «погрузка».

Диаграммы показывают разбивку по видам грузов. И здесь, и там самый большой объем – это уголь. Вторая строчка у нас – нефть и нефтепродукты. У штатовцев природный газ и иные ископаемые продукты.

К сожалению стандартизировать категории не получается возможным, как и заняться полным переводом американских.

Удивило, что мы практически не перевозим автомобили железнодорожным транспорт. А раньше часто мелькали подобные вагоны. Хотя, возможно, их сейчас загоняют в контейнеры.

Также отметим, что индекс тарифов РЖД вырос со 100 на 31.12.2007 до 389 на декабрь 2023.

****************************

На чем зарабатывает Nike?
По результатам 1 квартала 2025 финансового года

Выручка компании идёт от двух брендов - Nike (11,1 млрд $) и Converse (501 млн.$). Показатели упали по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10%.

Сам Nike можно разделить на три подразделения: обувь, одежда и различный инвентарь. Обувь приносит больше половины выручки - 7,5 млрд $. Дальше одежда - 3,0 млрд $. И 0.6 млрд $ всякие спортивные приблуды.

Самый крупный рынок - это Северная Америка. 4,82 млрд $. Дальше идёт Европа, Ближний Восток и Африка - они скомпонованы в один регион – 3,14 млрд $. Эта локация показала наибольшее снижение: -12%. Китай на третьем месте с 1,66 млрд $ выручки. И в конце объединённые Азия и Латинская Америка.

**************************

В чём секрет китайского чуда?

Пишут, что в монетарном стимулировании.

Админ, ты, блин, о чём? А о диком росте китайского фондового рынка за последние полторы недели. С сентябрьских минимумов он вырос на 28%. Растёт натурально галопирующе.

С китайским рынком же была беда. Он с начала 2021 года сложился практически в два раза. И если даже наш с вами рынок в итоге отбил все потери после начала СВО, то этот нет. Ну и подобное поведение постоянно ставили в укор Китаю в различных породистых изданиях породистые экономисты. Дескать, о каком экономическом росте может идти речь, если он даже свою жену молчать научить не может свой рынок поднять не может.

Что же они сделали? Reuters говорит, что следующее:

▪️ Выпуск специальных суверенных облигаций на 284 млрд $, с целью оказания помощи местным органам власти в решении их долговых проблем, модернизации оборудования крупных предприятий, стимулирования спроса среди населения. Планируются выплаты в размере около 800 юаней, или 114 долларов, на каждого ребенка всем семьям с двумя или более детьми, за исключением первого ребенка.
▪️ Снизили норму резервирования для банков на 50 базисных пунктов.
▪️ Влили 142,5 млрд $ ликвидности в банковскую систему.
▪️ Снизили ставку по сделкам РЕПО на 7 дней на 20 б.п. до 1,5%
▪️ Обязали банки снизить ставки по ипотечным кредитам до 31 октября.

Кстати, а знаете, кто сейчас хлопает ладошкой об ладошку? Известный нам Майкл Бьюрри. 21% его портфеля – акции Алибабы. Которая с минимумов 2024 года выросла уже на 69%.

Я же со своего подвала люблю посмотреть на все эти росты и падения с технической точки зрения. Понять, могло ли что-то подсказать. Без этих инсайдов про будущие монетарные плюшки. И в данном случае каких-то определенных сигналов именно перед рывком я не увидел. Но пробой уровня предыдущих экстремумов (индикатор Levels, разработанный мной для визуализации стоп-уровней) случился уже в первый день агрессивного роста. Что тоже, я считаю, неплохо.

********************************

Иран, он не просто так Иран.

Там граждане, которые не воюют со своими соседями, сказали вчера, что если что, как жахнем по нефтяным объектам Ирана. О! А вот, кстати, про нефтяные объекты Ирана.

По данным аналитической компании Kpler, китайский импорт иранской нефти, на которую распространяются санкции, находится на самом высоком уровне как минимум за десятилетие. Иран отправляет в день порядка 1,8 млн.баррелей товарищам из Китая.

А теперь внимание! Мы отправляем в Китай морским путём всего 1,2 млн.баррелей в сутки.

Возникает вопрос. А точно будет? Удар? Но лично мы давно с попкорном.

***************************

Розничное кредитование в цифрах.
Из анализа Банка России за 1 полугодие 2024

▪️ >50 млн юнитов – общее число заёмщиков банков и МФО на 01.07.2024.
▪️ 10,7 млн – количество ипотечных заёмщиков.
▪️ 13 млн – количество заёмщиков, имеющих 3 и более кредита.
▪️ 28 млн – количество заёмщиков в сегменте «Кредитные карты».
▪️ 37,6 трлн ₽ – задолженность домохозяйств по розничному кредитованию. Из них 34,8 – банковский кредит.

💳 Постоянно растёт число пользователей кредитных карт. Рост за год 5,2 млн человек. При этом сокращается число заёмщиков, берущих кредит наличным – 22,2 млн. Рост автокредитов на 44% за год – 2,4 млн.

🚘 Автокреды чаще берут граждане старше 35 лет (64%). Кредитки – 20-30 лет (21,1%), здесь самая большая группа молодёжи до 20 лет (11%).

🏠 У 6 млн ипотечников имеется хотя бы один необеспеченный кредит. А у 0,5 млн – автокредит.

Половина ипотечников должны от 1 до 4 млн ₽. 100 тысяч человек имеют ипотеку на более чем 15 млн ₽

25% ипотечникам на момент планового погашения кредита будет >70 лет.

Коэфициент использование лимитов по кредитным картам составил 37,2%.

*************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-​познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю на своём платном проекте: MarketScreen