Ник Джамбруно: Вы не можете обуздать финансовую пирамиду

“Вы не можете обуздать финансовую пирамиду”.

Финансовый комментатор и пионер биткойна Макс Кайзер изначально произнес эти простые, но глубокие слова.

Финансовая пирамида - это неустойчивая афера, которая для поддержания своего функционирования полагается на непрерывный приток новых денег. Схема рушится, если поток новых денег замедляется или сокращается.

Многие считают, что Федеральная резервная система управляет тем, что равносильно гигантской финансовой пирамиде.

Это потому, что непристойные расходы правительства США и стремительно растущий долг достигли критической точки, когда вся система рухнет, если ФРС не продолжит закачивать в систему постоянно растущее количество новых фальшивых денег.

Государственные расходы являются основной причиной проблемы. Однако правительство не может даже замедлить темпы роста расходов, не говоря уже о том, чтобы сократить их.

Вот почему.

Самые большие расходы правительства США - это так называемые пособия. Маловероятно, что какой-либо политик сократит их. Напротив, я ожидаю, что они продолжат расти, поскольку последние бэби-бумеры выйдут на пенсию в 2031 году.

В условиях самой нестабильной геополитической ситуации со времён Второй мировой войны так называемые расходы на оборону вряд ли будут сокращены. Вместо этого они почти наверняка увеличатся.

Гарантированный доход - универсальная категория для различных видов социального обеспечения. Он вряд ли тоже будет сокращён.

Усилия по сокращению расходов будут бессмысленными, если сокращение пособий, национальной обороны и социального обеспечения не станет политически приемлемым.

Кроме того, процентные расходы стремительно растут.

Процентные расходы федерального бюджета недавно впервые превысили 1 триллион долларов и стремительно растут. Это означает, что процентные расходы уже превышают расходы на оборону и всё остальное в бюджете, за исключением социального обеспечения, которое они, вероятно, также скоро превысят.

Расходы на обслуживание долга (процентные расходы) занимают большую часть бюджета, оставляя меньше средств на другие расходы. Это означает, что правительству приходится занимать всё большие суммы для поддержания основных функций.

Ситуация усугубляется тем фактом, что чем больше правительство США занимает, тем больше процентные расходы по федеральному долгу, что заставляет его занимать ещё больше.

Заимствование денег для обслуживания долга - это точка перегиба в долговой спирали, и США находятся в этой точке.

Вот итог с бюджетом.

Расходам некуда идти, кроме как вверх.

Но не рассчитывайте на увеличение доходов, чтобы компенсировать это увеличение расходов. Даже если налоговые ставки повысятся до 100%, этого будет недостаточно, чтобы остановить рост дефицита, и долга, необходимого для его финансирования, от роста.

Правда в том, что, что бы ни случилось, долг не перестанет расти. Он даже не собирается замедляться. Долг растёт экспоненциально.

Единственный способ, которым правительство США может продолжать финансировать себя - это создание ФРС постоянно увеличивающегося количества фальшивых денег.

Если ФРС не предоставит больше средств для снижения процентных ставок, растущие процентные расходы обанкротят правительство США ... и вместе с этим обрушат всю экономику, основанную на долге.

Короче говоря, ФРС должна печатать всё большее количество фальшивых денег, иначе система рухнет.

Людвиг фон Мизес, крёстный отец австрийской экономики свободного рынка, подвёл итог дилемме ФРС:

“Нет способа избежать окончательного краха бума, вызванного кредитной экспансией. Альтернатива заключается только в том, должен ли кризис наступить раньше в результате добровольного отказа от дальнейшей кредитной экспансии или позже в виде окончательной и тотальной катастрофы валютной системы.”

Правительство США добровольно не “откажется от кредитной экспансии”, как выразился Мизес, потому что Вашингтон зависит от выпуска растущих долговых обязательств для оплаты постоянно растущих расходов на социальное обеспечение, национальную оборону, социальное обеспечение и проценты по федеральному долгу.

Как лаконично выразился Макс Кайзер, “Вы не можете обуздать финансовую пирамиду”.

Это означает, что их единственный выбор - обесценивать доллар США на постоянно растущие суммы до тех пор, пока, по выражению Мизеса, “не произойдёт окончательной и тотальной катастрофы валютной системы”.

Вот почему я убеждён, что крайнее обесценивание валюты является неизбежным результатом долговой спирали.

Всё остальное - болтовня.

Майкл Сэйлор уловил суть ситуации, когда сказал:

“Путь к рабству состоит в том, чтобы работать экспоненциально усерднее, чтобы заработать валюту, которая становится экспоненциально слабее”.

Я считаю, что безудержное обесценивание валюты станет самой важной инвестиционной тенденцией этого десятилетия, и это разорит большинство людей.

Худшее из этого может произойти в ближайшее время… и это будет некрасиво.

Это приведёт к огромному переходу богатства от вкладчиков и обычных людей к паразитическому классу — политикам, руководителям центральных банков и тем, кто связан с ними.

Бесчисленные миллионы людей на протяжении всей истории были разорены в финансовом отношении или того хуже, потому что они не смогли увидеть правильную картину в целом, когда их правительства обанкротились.

Не будьте одними из них. Покупайте билеты МММ.