Статистика, графики, события - Мы вторые по поставкам СПГ в Европу

Сегодня в выпуске:

— Становление Microsoft, как оно было
— Суэцу плохеет
— Немецкой промышленности плохеет
— На чем зарабатывают Disney, Airbnb, Uber?

Доброе утро, всем привет!

Ну вот и закончились праздники. Через месяц ждём еще один внеплановый выходной, а потом марафоним до нобря.

Пробежимся, что у нас там было познавательного в середине той недели.

Сравним Пепси и Кока-Колу.

А точнее доходность их акций с июня 1972. Несмотря на популярность кока-колы и однородность двух компаний, акционеры Пепси за все эти годы получили гораздо больше дохода. Особенно за последние пять лет. Что же случилось?

А в Пепси эффективные менеджеры более эффективные и присовокупили к своему газировочному бизнесу бизнес чипсовый и закусочный. Например, Frito-Lay. Например, The Quaker Oats. И вот эти сегменты дают материнской компании значительную часть выручки и операционной прибыли.

Д - диверсификация.

Видео с динамической инфографикой смотрим тут: https://t.me/marketscreen/12875

************************

На чём зарабатывает Disney?
По результатам 2 квартала 2024 финансового года.

Выручка за год выросла на 1% до 22,1 млрд $.

Сильно упали доходы от продажи контента и лицензирования. Сами диснейцы связывают сие с отсутствием значительных прокатов в кинотеатрах в течение квартала и ухудшением качества фильмов.

Традиционно, самый влажный денежный поток - это парки развлечений.

В США и Канаде растёт число подписчиков прямого сервиса Disney+ - 54 млн.юнитов. А вот на остальной территории шарика количество упало до 63,6 млн. После 65,2 в прошлом квартале.

У сервиса Hulu 50,2 млн.подписочников.

*********************

Кто участвует в очечах Vision Pro?

В этой инфографике, дорогие друзья, представлены основные поставщики микросхем для  Vision Pro от Яблочников.

Стоит отметить, что основной процессор M2 разработан Apple собственными силами на основе наборов команд ARM и производится TSMC.

**********************

Про Микрософт

Все мы знаем эту душещипательную историю про успешный гаражный успех двух бедных, но талантливых юношей.

Стартап, небольшой гараж, комната в общежитии. 1975 год. 19-летний Билл Гейтс и 22-летним Пол Аллен, которые, как известно, впервые встретились в школе Лейксайд в Сиэтле. Программное обеспечение для Altair 8800, что привело к разработке MS-DOS.

Ключевым моментом в истории Microsoft стало её партнерство с IBM в 1980 году. Это сотрудничество не только вывело Microsoft на передовые позиции в области разработки программного обеспечения. Решение Гейтса не продавать операционную систему напрямую IBM, а лицензировать её было новаторским. Эта модель лицензирования позволила Microsoft сохранить контроль над программным обеспечением и позже продавать его и другим производителям ПК, сделав MS-DOS стандартом в стремительно развивающейся индустрии ПК.

Выпуск Windows 1.0 в 1985 году ознаменовал значительный сдвиг в сторону графического интерфейса пользователя, подготовив почву для доминирования на рынке будущих версий Windows. На протяжении десятилетий Microsoft постоянно адаптировалась к технологическим изменениям и расширяла свой бизнес в таких новых областях, как облачные вычисления, искусственный интеллект и игры.

А на картинке у нас история выручки хардваре и софтваре с 1986 года. Кто-то таки победил.

Кстати, так удивительным образом получилось, но мама Билла удачно работала с СЕО IBM. А потом сыночка запартнёрил с IBM. Ну чисто совпадение, конечно.

С рыночной капитализацией получилось еще ловчее. В 1986 Microsoft становится публичной компанией с рыночной капитализацией эквивалентной 1% капитализации IBM, которая на тот момент была крупнейшей компанией в мире.

Сейчас же капитализация IBM - это всего лишь 5% Майкрософта. Которая в свою очередь стала крупнейшей компанией в мире с капитализацией в 3 трлн $.

Доходы «мелкомягких» выросли примерно с 2,9 миллиарда долларов в 1990 году до более чем 23 миллиардов долларов к концу десятилетия.

Выручка Microsoft в 2023 финансовом году превысила 198 миллиардов долларов, что обусловлено заметным ростом в секторах облачных вычислений и повышения производительности бизнеса. Microsoft Azure стала ключевым конкурентом Amazon Web Services, заняв значительную долю огромного и постоянно растущего облачного рынка.

Сорок лет «мелкомягких». События, приобретения и т.д.

Скайп
Приобретен в 2011 году за 8,5 миллиардов долларов. Microsoft использовала это приобретение для расширения своих средств коммуникации, интегрировав возможности Skype в свои продукты, такие как Microsoft Teams и Outlook.

Нокиа
Приобретена в 2014 году за 7,2 миллиарда долларов. Этот шаг был направлен на расширение возможностей мобильного оборудования Microsoft.

Mojang (Minecraft)
Приобретена в 2014 году за 2,5 миллиарда долларов. Приобретение Mojang, студии, создавшей чрезвычайно популярную игру Minecraft, стало стратегическим шагом по расширению игрового предложения Microsoft.

LinkedIn
Приобретен в 2016 году примерно за 26,2 миллиарда долларов. Это приобретение было направлено на интеграцию профессиональной сети с инструментами повышения производительности и облачными сервисами Microsoft.

GitHub
Приобретен в 2018 году за 7,5 миллиардов долларов. Целью этого приобретения было укрепление связей Microsoft с сообществом разработчиков и расширение общей экосистемы разработки программного обеспечения и облачных вычислений.

Инвестиции в OpenAI
Начатое в 2019 году, Microsoft инвестировала в OpenAI более 1 миллиарда долларов. Это стратегическое партнерство направлено на ускорение прорывов в области искусственного интеллекта и разработку передовых технологий искусственного интеллекта, которые могут быть интегрированы в продукты Microsoft.

Activision Blizzard
Анонсировано в 2022 году на сумму 68,7 миллиарда долларов, завершено в октябре 2023 года. Это крупнейшее приобретение Microsoft, значительно расширяющее её игровую библиотеку

************************

Аренда в США за последние 4 года выросла в 1,5 раза сильнее, чем зарплата

Согласно анализу Zillow Group Inc., арендная плата в большинстве крупных мегаполисов США за последние четыре года росла примерно в 1,5 раза быстрее, чем заработная плата.

По данным Zillow, StreetEasy и Бюро статистики труда, арендная плата по всей стране выросла на 30,4% с 2019 по 2023 год, в то время как доходы выросли на 20,2%. Во Флориде, горячей точке миграции, наблюдались одни из самых резких различий — в Тампе и Джексонвилле арендная плата росла более чем в три раза быстрее, чем заработная плата.

Расходы на аренду жилья превысили зарплаты во всех 50 крупнейших метрополитенах, кроме шести. В Сан-Франциске, где бездомность и преступность стали нормой жизни, наблюдался слабый спрос на аренду жилья, в результате чего за последние четыре года эти расходы выросли меньше, чем заработная плата.

***********************

Промышленность Германии снова плохеет.

Объем промышленного производства в ФРГ в марте понизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил немецкий росстат.

Согласно пересмотренным данным, в феврале промпроизводство в Германии выросло на 1,7%, а не на 2,1%, как сообщалось ранее.
Производство потребительских товаров в марте сократилось на 1,4%, промежуточных товаров - на 0,6%, тогда как выпуск средств производства повысился на 0,1%.

Объемы строительства повысились на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, выработка электроэнергии сократилась на 4,2%.

Объем промпроизводства в Германии в марте в годовом выражении упал на 3,3%.

Олаф, привет! Как дела?

*******************

Жирняшки

Доля граждан с индексом массы тела овер 30, т.е. с ожирением. По данным ВОЗ.

Можно расценить, как успешный успех. А можно, как территории возможностей для волшебных таблеточек.

*******************

Байбеки на американском рынке

По прогнозам Goldman, в следующем году байбеки акций S&P 500 достигнут исторического максимума и составят $1,08 трлн, что на 13% больше $934 млрд, ожидаемых в 2024 году.

Я напомню, что байбеки - это когда компания сама выкупает с рынка свои акции. Не вкладывает деньги в развитие, а выкупает акции. Обычно это приводит к росту цены тех самых акций. Т.е. к росту стоимости компании. Т.е. к росту капитализации рынка.

*****************

Тут говорят, транзит по Суэцу пробил недавние минимумы и продолжает греметь в тазу.

Жаль, конечно, этих добрых парней из Египта. Но. Хорошо же!

************************

Синк-танк Bruegel данные по газовым поставкам обновил.

Они у них чойта всхуднули. Упали до 9-летних минимумов для текущего календарного местонахождения. 5 662 млн.куб.м. Наши трубопроводные поставки тоже сократились, но не сильно - в целом весь год идём на одном уровне.

Появились апрельские данные по «стране СПГ».
Всего за месяц было поставлено 11 199 млн.куб.м. Из них из РФ - 1 870 млн.куб.м. или 17%. Мы занимаем второе место. Первое, понятно, за США - 5 929 млн.куб.м. или 53%.

*********************

На чём зарабатывает Airbnb?
По результатам 1 квартала 2024 финансового года.

У компании хороший прирост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: +18%. Или 2,1 млрд $ в абсолютным величинах.

Основное направление - Северная Америка. Она дала 1 млрд $. На втором месте EMEA или Europe, the Middle East and Africa (ну вы поняли) - 0,5 млрд денег. Латинская Америка и Азиатско-тихоокеанский регион принесли по 0,3 млрд $.

Количество забронированных ночей увеличилось на 9,5%
по сравнению с первым кварталом предыдущего года - 132,6 млн.штук.

В целом, по динамике основных показателей сервис чувствует себя неплохо. Это, кстати, на заметку тем, кто рассказывал, что вот сейчас-то все они без богатых русских загнутся. Это применимо к множеству компаний - Букинг, Мастеркард, Виза и т.д.

**********************

На чём зарабатывает UBER?
По результатам 1 квартала 2024 финансового года

А вот что-то он вообще не зарабатывает. Чистого убытка на 700 млн.$. Выручка при этом выросла по сравнению аналогичным кварталом прошлого года на 15% и составила 10,1 млрд $.
Отрицательный цифры дохода возникли из-за чистых нереализованных убытков, связанных с переоценкой инвестиций компании в акционерный капитал.

Традиционная перевозка человеческих юнитов принесла компании 5,6 млрд денег. Доставка еды - 3,2 млрд. А телепортация грузов 1,3 млрд.

Число активных пользователей сервиса в месяц составило 149 миллионов. Это на 15% больше, чем годом ранее. Совершено 2,572 млрд поездок.

Гендир говорит, что более 7 миллионов человек предпочитают зарабатывать с Убером, т.е. являются водителями. Общий их заработок каждый месяц составляет 16,6 млрд $.

*********************

Гуляя тут по этим их Иксам, набрёл на эпичное.

Говорят, 5 вечных уроков от легендарного инвестора Томаса Роу Прайса-младшего.

Со второго натурально взвыл. Говорят, инвестировать надо туть - и заштрихована область начала роста.

Полностью согласный. Я, как тоже некоторым образом легендарный инвестор, давно уже сформулировал этот нетленный урок. Он на второй картинке.

************************

Говорят, Джим Саймонс всё.

Собственно, это основатель инвестиционной компании Renaissance Technologies и фонда Medallion. Короче, трудились там математики, делали всякие модели прогностические и торговали. Говорят, сей фонд является самым результативным в современной финансовой истории. А сам Джим ушёл в рынок лишь в 40 лет, когда покинул науку. Так что никогда не поздно.

С 1988 по 2022 год фонд показывал среднегодовой темп роста 39,9%. Если брать до выплаты комиссий, выходило порядка 66%.

Судя по всему, за управление брали фиксированную комиссию 5% и 44% от дохода. Это к вопросу, сколько берут за управления денюжками.

Кстати, что такое годовая доходность 66%? При условии реинвестирования капитала, это всего лишь 0,2% каждый рабочий день.

************************

Сравнение доходностей Адидаса и Пумы.

С 1989 года (0,5 млрд $а Адидаса и 0,3 млрд $ у Пумы) до 2023 года (21 млрд и 8,6 млрд соответственно).

Возможно кто-то не знает, но основатели сих двух компаний - два брата. Адольф и Рудольф Дасслеры.

П.С. А Адидас - это АДик ДАСслер

*******************

Доходы от рекламы.
Четырёх монстров интернета - Ютабчик, Амазон, Мета (террористы) и Гугль.

В абсолютных значения лидирует Гугл, а вот если брать среднегодовые темпы роста за последние 3 года, что тут рвёт Амазон с 23%.

*********************

«Первое правило сложного процента - никогда не прерывать начисления без необходимости» (с) Чарли Мангер. Ну тот, который с Баффеттом Беркшир разгонял.

Очень часто можно услышать в отношении трейдеров:
▪️ если ты профитно торгуешь, то зачем тебе другая работа?
▪️ если ты профитно торгуешь, зачем тебе вести платный канал с сигналами?
▪️ если ты профитно торгуешь, зачем тебе вести платный канал с аналитикой?
▪️ если ты профитно торгуешь, зачем тебе брать в ДУ?
▪️ если ты профитно торгуешь, зачем тебе продавать индикаторы?
▪️ если ты профитно торгуешь, зачем тебе продавать курсы?

А вот затем. Даже если ты нашёл грааль и спокойно выносишь с рынка по полпроцента/процент в день, нельзя их трогать. Они должны непременно реинвестироваться. Постоянно. Месяцами и годами.  Можно пожить лет десять-двадцать с аналитики/сигналов/индикаторов и ДУ, но в итоге получить депозит, ограниченный только рыночной ликвидностью. Вместо того, чтобы постоянно тащить с рынка на мороженку/Турцию/Мерседес и сидеть всю жизнь с лямом рублей.

Вопросы про ДУ всегда приводили в изумление.

***********************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers