От трейдера Goldman floor Майкла Ночерино
Тонны вопросов по поводу слабости цен на нефть - Мысли от нашего отдела трейдинга: считаем, что этот шаг скорее является "навёрстыванием упущенного" на более слабых физических рынках, поскольку вчера мы перешли к истечению срока действия опционов на WTI и поскольку, по нашему мнению, премия за риск на Ближнем Востоке теперь ушла с рынка.
Общая картина:
- Маржа некоторое время оставалась низкой
- ОПЕК продолжает экспортировать
- Спреды и DFLS уже несколько дней сигнализируют о более слабых фундаментальных показателях
Brent пробивает 200 dma ... приближается к уровням перепроданности (RSI 32.7)…
- Что касается волатильности, интересно отметить, что front-end gamma имеет хорошие шансы на эту распродажу, которая является возобновлением отрицательной корреляции спот / волатильность, которую мы наблюдали с конца сентября до начала октября, когда израильские атаки резко изменили её. Мы также наблюдаем резкое ралли перекошенности put здесь, поскольку цены на put 25d RR быстро приближаются к сентябрьским максимумам ~ 5v.) Отдел опционов считает, что существует некоторая гамма в районе 75 долларов от sov hedging / other prod strikes, и стоит отметить, что PMI вчера понизил свой OSP, что приближает strikes к деньгам.
- Мы не увидели слишком много нового с фундаментальной точки зрения. Есть некоторые мысли о том, что урегулирование конфликта в Ираке неизбежно, но ничего подтверждённого, и это не оправдывает распродажи такого масштаба.
- В наших моделях продажи CTA продолжаются, и изменение произошло примерно в то время, когда их поток обычно увеличивается.
- “Мы считаем, что ОПЕК обеспечит Brent в диапазоне 80-100 долларов за баррель, используя свою ценовую мощь, с минимумом в 80 долларов, установленным ОПЕК, и потолком в 100 долларов за счёт резервных мощностей, соответствующих тому, что GIR опубликовала сегодня свой прогноз на 2024 год: .” (ссылка)
Из других источников для большей ясности:
Через день после того, как Управление энергетической информации (EIA) опубликовало свой отчёт о запасах, показывающий рост запасов сырой нефти в США на 3,59 млн баррелей, цены на нефть снизились более чем на 3%. По состоянию на 10:39 утра четверга, нефть марки Brent, ,, торговалась с понижением на 3,18% до 78,60 доллара, отступив от порога в 80 долларов. Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 3,43%, до 74,03 доллара, потеряв за день 2,63 доллара. Данные EIA по запасам сырой нефти стали самыми высокими с августа. Отчёты о данных, показывающие снижение объёмов переработки нефти китайскими НПЗ в октябре по сравнению с предыдущим месяцем, также вновь вызвали опасения по поводу спроса, несмотря на официальное заявление ОПЕК в начале этой недели о том, что эти опасения преувеличены.
Опасения по поводу спроса в Китае усугубляются слабыми экономическими данными, выходящими из США и Европейского Союза. В среду ЕС снизил прогнозы роста еврозоны на 2023 год с 0,8% (прогноз) в сентябре до 0,6%.
26 ноября ОПЕК+ проведёт очередную встречу на уровне министров.
Комментарии
Заметьте, друзья, рубль сейчас на отметке 89,20, т.е. движение курса давно уже перестало коррелировать с ценой на нефть.
Ничего удивительного, а еще с тех пор, как США стали экспортером нефти, доллар тоже прямо зависит от уровня цен на нефть. Когда нефть падает , доллар тоже смотрит вниз.
Что вы так скоропалительно даете долгосрочные прогнозы
не вижу и не даю никаких прогнозов
Так у кого нефтяная игла толще ?
дело не в этом ,а в том, что США объявили, что при цене в
72(сорян ,в 77 баксов) они начнут пополнять свои стратегические резервы. просто пацаны сделали себе хорошо, но дальше обольщаться не стоит ))Как пополнять запасы, не
привлекая внимания санитаровувеличивая спрос на рынке, ведь цены сразу начнут расти ?так ты до сих пор так и не понел, кто управляет ценами на рынке, ну, хотя бы в некотором моментуме ))
хз
Бюджет РФ на 2024 год сверстан из расчёта цены нефти 86$ и доллара за 92₽. Все что будет оклонятся от этого таргета - будет регулироваться
пусть
но бюджеты имеют свойства корректироваться в процессе года
Бюджет сверстан из цены 62..63 ..на 24_ 25 год !
При слове таргет рука уже тянется к кирпичу. Смысл слова не понимаю но аллергия есть.
Мне это напомнило знаменитое из 12 стульев
Точно
Меня всегда прикалывает когда специально обученные люди задним числом и птичьим языком пытаются объяснить манипуляции ценами. А еще прикольнее что есть другие люди которые им верят.
щаз оттолкнется от низа и вверх стремительным домкратом.
Китайцы с пиндосами не договорились. Будем посмотреть.
По наркоте договорились ЖЕ !!! Но и этот договор Байденко профукает , оскорбляя за глаза главу Китая !
С чего вы взяли?
Дык вроде валятся экономики семёрки? Не должны вверх...
все может куда то валиться, но дешевой нефти больше не будет. у!
Чем дешевле нефть .тем меньше ее добыча ..если гос не вкладывает бюджет по соображением политиканства ! и
Знаете, попасть пальцем в небо очень легко из-за размеров последнего
ты чО, ваще моих камментов не читаешь? ))
по большому счету рубль отвязался от цены на нефть в 2018.
угу, а чО тогда РТС попер вверх? ))
По большому счету = до 2018 движение рубля на 60 или 70 % (если верно помню) определялось движением цены нефти, 30-40% приходилось на остальные десять (если верно помню) факторов
Наверное, не стоит выдавать обычную волатильность плюс минус двадцать баксов за падение или рост.
У бакса другие проблемы, уже другие.
Интересно с рублём вышло: сам по себе отвязался от нефти или спекули перестали играть на привязке к нефти?
Интересное замечание !
Нефть отрастает
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
На нефтяном рынке по-прежнему дефицит. Поэтому все выправится.
Общая картина, что священные слова "частный инвестор" (мол своей же головой думает) давно канули в лету и всей Биржей мира и рынками управляют сотня картелей, где то.
Рука рынка приобрела совершенно конкретную форму, как одевшийся Невидимка.