Откуда у парня валютная грусть …

Ранее высказывал свои мысли (тезисно):

Победа в Мировой Экономической Войне может быть зафиксирована в тот момент, когда доллар США потеряет статус мировой резервной валюты. Для этого нужно выполнение двух важнейших условий:

1. Наличие (новой) валюты, которую используют в большинстве расчетов (условно – валюта БРИКС)
2. Наличие товарно-сырьевой биржи, на которой продаются большинство мировых товаров и ресурсов и где ценообразование идет в валюте БРИКС.

Обе задачи очень трудны. Особенно трудна первая, поскольку необходимо нахождение компромисса между участниками, точнее, целого ряда компромиссов, среди которых (включая, но не ограничиваясь):

• Компромисс между Китаем (как доминирующей промышленной державой) и всеми остальными (не желающими «просто» заменить доллар юанем)
• Компромисс между поставщиками сырья и поставщиками продукции высокой степени передела
• Компромисс между крупными и мелкими экономиками

Вижу принципиально два возможных механизма непосредственной реализации первой задачи:

• Создание цифровой валюты и соответствующего эмиссионного центра. Основная проблема – первоначальное распределение валюты и объемы первоначальной и последующих ее эмиссий. Как будет определяться, кто контролирует и пр. (см. про компромиссы).
• Создание «нового золотого стандарта» - твердым эквивалентом новой валюты является золото. Основная проблема – необходимо реальное обеспечение новой валюты, то есть, депонирование золота в некое хранилище «под эмиссию». Как это обеспечить при понятном отсутствии доверия между всеми – вот вопрос вопросов.

Допустим, первая проблема решена. А дальше нужно будет решить еще и вторую. Не секрет, что даже в двухсторонней торговле в нац. валютах для ценообразования используются биржевые курсы, устанавливаемые в долларах. Как говорил Жванецкий: «Это, конечно, не везде, но как-то очень повсюду». И для преодоления инертности этого механизма потребуются скоординированные значительные усилия всех участников.

Несмотря на то, что начало СВО, послужившее спусковым крючком для перехода МЭВ в открытую фазу, серьезно ускорило интеграционные процессы «остального мира», прогресс в решении фундаментальных задач в «открытом доступе» пока особо не виден. Скорее, даже, наоборот – созданный банк БРИКС будет учитывать в своей работе санкции США, как заявила его президент Дилма Русеф.

Грусть от этого? Увы, нет. Цитирую нашего президента:

Но что касается БРИКС, то нам сейчас нужно не единую валюту создавать, а нам нужно наладить систему расчетов, создавать финансовую логистику с тем, чтобы обеспечить расчеты между нашими государствами, переходить на расчеты в национальных валютах, при этом понимая, что происходит с нашими национальными валютами, макроэкономические показатели наших экономик иметь в виду при этом, курсовые разницы, инфляционные процессы. Непростая ситуация, но она решаемая: над этим надо работать.

Мы вчера с нашими экспертами обсуждали этот вопрос, в том числе и возможность создания единой валюты БРИКС. Теоретически – да, наверное, это возможно, но для того, чтобы к этому когда-то подойти, нужно добиться определенного паритета в развитии экономик наших стран, но это очень дальняя перспектива.

В свое время, как мне коллеги сказали, еврозона перешла к евро, к единой валюте, не подумав о том, как она будет работать в отношении стран с разным уровнем экономического развития, и возникли проблемы. Зачем нам наступать на те же самые грабли? Такой вопрос даже не стоит в повестке дня. Но работать над совершенствованием всей финансовой системы – и мировых финансов, и финансовых отношений в рамках БРИКС – мы, конечно, должны и будем этим заниматься.

И есть у меня темное подозрение, что эти слова отражают не столько наши интересы, сколько показывают, какого прогресса удалось достичь больше чем за полтора года. Пока речь идет, похоже, только о возможном компромиссе с США по международным расчетам. Только вот лично я не очень вижу, зачем им на это соглашаться в текущий момент. Кризис у них – конечно, да, но пока их валюта всем будет нужна, значительную долю этого кризиса они переложат на плечи этих «всех». Так что в этом смысле желанная победа и правда «очень дальняя перспектива».

Вот и грущу.