Доброе утро, всем привет!

- Я не чувствую двух месяцев лета...
- А у тебя их и не было!

Начнем с казахского золота

Центральный банк Казахстана планирует сократить долю металла до половины своих резервов в размере 34,5 миллиарда долларов.
Наряду со своими коллегами в Турции и Узбекистане Национальный банк Казахстана оказался в числе учреждений, которые второй квартал подряд способствовали снижению закупок золота центральными банками.

Продажи Казахстаном за рубеж около 67 тонн за первые шесть месяцев являются частью плана по снижению доли металла в запасах до “оптимального” уровня в 50-55%, что эквивалентно примерно 300 тоннам, к концу 2023 года с нынешних 314 тонн. В конце июня эта доля составляла около 56%.

“Постепенные” продажи золота на внешних рынках в прошлом году достигли около 120 тонн, что принесло около 7 миллиардов долларов.

Отказ от слитков позволяет ему “пополнять валютную часть резервов, которая инвестируется в высоколиквидные инструменты на внешних рынках”. Кроме того, он по-прежнему хранит металл “на зарубежных счетах в нераспределенной форме и размещает его на процентных золотых депозитах”.

Чуют казахи, что золотишко-то им никто не вернет с зарубежных счетов, случись чего.

В целом же, по данным Всемирного золотого совета, в апреле-мае центральные банки стали «чистыми» продавцами золота. Этому способствовали 4 страны - Турция, Узбекистан, Казахстан и Германия. Плотно покупать продолжают поляки, китайцы и эти вот варвары с востока.

**************************

Ну а с той стороны нам продолжают намекать на потенциальный обвал фондового рынка

На этот раз граждане взяли спред между средней ставкой по корпоративным облигациям и ставкой по федеральным фондам (ставка, по которой банки ссужают друг дружке резервы на ночь). И вот, значит, этот спред сейчас на минимальном за 25 лет уровне. А, как показывает историческая перспектива, когда данный спред был на низких уровнях, то дальше следовал обвал рынка. 3 раза - это не сильно, конечно, серьезная и достоверная стата. Но тем не менее. Люди это наблюдают и плюсуют к другим намёкам.

Нам опять остается ждать.

Еще один тревожный для рынка маячок.

Стоимость опционов-пут на индекс S&P 500, а точнее 95% массы, экспирируемой в течении года, достигла рекордного за 15 лет минимума. А может и больше.

Это о чем? Опцион-пут - это "ставка" на падение цены. Соответственно, чем больше их берут, тем выше их стоимость. А когда их много покупают? Когда уверены в падении. Т.е. сейчас расчет граждан на падение минимальный. Эта струна определенно порвется.

****************************

Ну раз начали про рынок, то давайте на весь штык!

Отбились!

Дорогие друзья, а тем временем индекс нашей с вами МосБиржи IMOEX вплотную приблизился к уровню закрытия 22 февраля 2022 года - 3084,74.

А это значит, что отечественный фондовый рынок в общей массе полностью отыграл все потери, связанные с началом СВО.

С чем нас всех и поздравляю!

ПРО СБЕР!

Камрады, кто следит/сидит в Сбере, обновляю картину.

Вчера ему кто-то сделал КУСЬ. Хотя даже не вчера. Вчера реакция, а КУСЬ - это крупные объемы, прошедшие на цене 240. От них и пошло.

Закрытие торговой сессии произошло на уровне 267,4 (картинка сделана в течение дня), а значит линия зеленая, которая сейчас на 216,51, передвинется на 233. А что такое зеленая линия? Это стоп-уровень для тех, кто всю эту движуху сидит в лонге и не знает, когда продавать. Продавать тогда, когда закрытие дневной свечи будет ниже зеленого уровня.

ПРО РУБЛЬ, ЕВРО, ЮАНЬ

Пояснительная бригада
Для тех кто недавно пришел. Я не очередной прогнозист из платных тележек. Я понятия не имею, где цена будет не то что завтра, но даже через минуту. Мой подход к анализу ценовых движений построен на несколько иных, отличающихся от стандартных, принципах. В двух словах - мы не можем знать будущего, а именно - конкретные уровни и время выхода на них. Ценообразование рассматривается, как процесс динамический, т.е. перманентно меняющийся. Допускается, что в динамическом ряду существуют некие границы, к которым цена притягивается. И от этих же границ она в итоге отталкивается. Когда цена придет на границу - мы не знаем. Где будет граница в момент, когда цена придет на неё - мы не знаем. Мы знаем только текущее состояние границ. Но обращаю самое пристальное внимание - границы динамические. Каждая новая сделка на рынке вносит свой вклад в формирование границы. И самое главное, что мы знаем - это момент выхода цены на границу. Когда это происходит, мы в праве считать, что в этом месте возможен разворот. Еще раз - возможен. Почему? Это нечто вроде точки бифуркации. Точка, где система находится в состоянии неустойчивого равновесия. Достаточно минимального воздействия (дуновения ветерка), чтобы система пришла в движение. Причем в любую сторону. Т.е. в этих точках легче всего разворачивать рынок.

Что является границами в моем случае? Движение цены имеет направление. Граница, которая находится в противоположенной стороне от основного движения - коррекционная кривая. Ну просто потому, что к ней происходит коррекция или откат. В качестве такой кривой выступает VWAP или, если на нашем, средневзвешенная по объему цена. На картинке баксорубля она нарисована красным цветом.
Граница, которая находится по движению цены - целевая кривая. К ней цена идет. Там цель. На той же картинке - это зеленая и пурпурная кривые.

Вот это основы. Я могу сказать, где сейчас ценовый границы. Это некие ориентиры. Помимо этого существуют дополнительные аналитические инструменты, как к примеру, уровни стоп-приказов или уровни максимальных горизонтальных объемов.

Конкретно по баксу.
С прошлого обзора особо ничего не поменялось. Цена, выйдя на свою цель или точку бифуркации, встала. Ни вверх, ни вниз. Система определяется, ждёт. Если у вас баксы и вы не знаете, что с ними делать, то часть можно сдать. Почему? Потому что вышли на цель. Остальное продавать, когда цена уйдет вниз за синию линию. Сейчас она на 84,24.

Цели по другим двум основным валютам обозначены на картинке.

**************************

Познавательное про США

Лучший штат для встречи пенсии и старости.

Айова - зи топ оф зи топ! Обширные сельскохозяйственные угодья, мирная сельская местность и дружелюбные местные жители. По данным Совета по общественным и экономическим исследованиям, Айова является шестым по дешевизне местом для проживания в США. Медианная цена жилья в Айове составляет 239 400$.

Айова находится примерно в середине списка с точки зрения налогообложения. Штат занимает 23-е место по налогам на недвижимость и 22-е по государственному и местному налогу с продаж. Айова также не облагает налогом пособия по социальному обеспечению, и жители Айовы в возрасте 55 лет и старше освобождаются от уплаты государственных налогов на пенсионный доход за 2023 налоговый год. Штат также возглавил наш рейтинг благодаря высокому качеству медицинских услуг и низким расходам на здравоохранение.

Штат занимает низкое место по расовому и этническому разнообразию (это почему-то определили в недостатки), а его индекс общественного благосостояния находится на низком уровне. Кроме того, в Айове, как правило, холоднее чем в других местах и часто случаются торнадо, что может не понравиться многим пенсионерам.

Но в целом вот так.

Первая пятерка лучших выглядит следующим образом:
1.Айова
2.Делавер
3.Западная Вирджиния
4.Миссури
5.Миссисипи

Худшая:
50.Аляска
49.Нью-Йорк
48.Калифорния
47 Вашингтон
46 Массачусетс

Другие подробности можно почерпнуть тут

************************************

Тут интересную графику нашел в этих их твитторах. Хорошего оригинала не достал, извините. Если кто обнаружит - киньте в чат.

В общем, мохнатая лапа режЫма в Африке. Одной картинкой.
Сообщают, что за последние годы всякие компании из России десятками скупали африканские нефтегазовые активы. А Оркестр параллельно заходил на континент обменивая услуги безопасности на прибыльные концессии в всяком полезном и ископаемом - нефть, алмазы, золото, древесина.

Бежевым на карте континента - активность Вагнеров, синеньким - нефтегазовые районы.

На всё это грустно смотрит один Эммануэль.

**************************

Торговля между США и Россией

По последним данным, а это май 2023, торговля между странами резко возросла. Не в целом, но по сравнению с апрелем. Если в апреле импорт США из РФ составил 215,6 млн $, что, если мне не изменяет память, является худшим с 1996 года результатом, то в мае вернулся на уровень 504 млн $. А общий баланс в нашу сторону на 444 млн $.

Напомню, в лучшие годы импорт в США из РФ составлял 3 и более млрд $ в месяц.

**************************

Экономика Италии неожиданно сделала «Ой»...

ВВП сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Намного хуже ожиданий. Представители статистического управления объяснили этот спад падением внутреннего спроса, в то время как чистый экспорт не смог внести свой вклад в экономический рост. Особенно пострадали промышленность и сельское хозяйство (надо же... чойта?).

Буквально на прошлой неделе гражданка Мелони расхваливала экономическую политику своего правительства, говорила про более высокий рост, чем во Франции и Германии. Но что-то пошло не так.

***************************

А знаете, что это? Это перманентная жопная боль нашего старого знакомого русофоба Робина Брукса, бывшего главного валютного стратега ГолдманСакса.

Вы представляете, пишет Робин, экспорт из Германии на Украину нифига не растет. А вот экспорт из Германии в страны центральной Азии кратно увеличился, (режим бессильной злобы включен) а это  ХАЙЛИ ЛАЙКЛИ значит реэкспорт в Россию! ЭТО НЕОБХОДИМО ОСТАНОВИТЬ! (режим бессильной злобы выдохся...).

******************************

А теперь внимательно послушайте этого гражданина.
Видео тут

Если вкратце… Вот все, значит, носятся со всяким ИИ, квантами, чипами, оборонкой, в наших отношениях с Китаем. А главный вопрос в другом... Вопрос в ядерной энергетике. На это должно быть направлено все наше внимание. Дело в чем? США скатились со 104 реакторов до 93. Сокращение - 10%. А Китай разогнался с 2 до 55 реакторов. И ставят цель - 150. 5% их электроэнергии - это ядерная энергетика. А будет 20%! Что приближается к нам. При их огромном населении. Но даже не это самое страшное. Больше всего меня начинает беспокоит экспорт технологии. И не в плане распространения ядерной энергетики как таковой, а в плане распространения зависимости! Подумайте о всех странах на Африканском континенте. О странах Центральной и Южной Америк. А есть такая беда, что более дешевые вещи могут быть более привлекательными. АЭС в Джорджии была построена за 25 млрд $, что дает порядка 11-12 млрд $ за гиговатт. В Китае это стоит всего 2 млрд $. Разительный контраст. И вот вы - страна - к вам приходит Китай и говорит: «Мы построим вам, мы профинансируем!», а потом вы будете зависеть от нашего топлива, обслуживания и т.д. И где тут свободный рынок? Вы понимаете?
Я считаю, наша задача продвигать предпринимательство, свободный рынок в ядерной сфере. Это просто энергия, но это та область, где мы должны доминировать. С богатой историй Вестингауза, AP1000 и многих других реакторов... Они (наши реакторы) должны быть единственными, которые будет покупать мир. Ни в коем случае не китайские реакторы!

Вот такой вам очередной поток англосаксонского лицемерия в ленту. Внимательно же читали? Здесь, значит, нельзя, чтобы была зависимость, а вот тут, тут даже прямо нужно!

А теперь пара слов о том, кто это.

Это Джош Вольф. Не то чтобы мегапубличная фигура. Но руководитель, основатель, член-правления кучи фондов, научных и инвестиционных контор. Робототехника, ядерные отходы. Консультации Белого Дома на предмет нанотехнологий. Обозреватель Forbes. Читает лекции в Массачусетском технологическом институте, Гарварде, Йеле, Корнелле, Колумбии и Нью-Йоркском университете. Это вот те самые люди, которых можно отнести к англосаксонской элите. Они формируют все движения. Неплохо их послушать иногда.

***************************

А у этих (кивает в сторону европейцев) снова Рейн мелеет.

На карте показан июльский уровень воды в различных точках по сравнению со средним значением с 2010 по 2022 годы. Говорят, проблема уже имеет регулярный характер. С конца лета и до осени вода постоянно снижается до уровня, препятствующего судоходству. А это важнейший торговый маршрут Европы.

BASF SE переориентирует логистику на поезда и грузовые автомобили. У производителя пластмасс Covestro AG есть планы на случай непредвиденных обстоятельств, которые включают перенос части производства в Бельгию. Производители запасаются расходными материалами, коммунальные службы запасают дополнительное топливо, а грузовые операторы приступили к капитальному ремонту флота, оснащая его баржами, способными передвигаться по мелководью.

Капитальный ремонт рейнского флота из 8900 судов для мелководья может составить около 90 миллиардов евро (99 миллиардов долларов).

**************************

Российские нефтяные компании устанавливают рекорды темпов бурения в этом году, несмотря на то, что страна договорилась с ОПЕК+ о длительном сокращении добычи.

Буровые установки пробурили 14,7 тыс. км. эксплуатационных скважин в России с января по июнь, что на 6,6% больше, чем планировалось, и на 8,6% больше, чем за аналогичный период 2022 года.

Дальше, конечно, в статье объясняется, что...
Высокий уровень эксплуатационного бурения в России не обязательно посылает какой-либо сигнал о несоблюдении ею обещанных сокращений. Возможно, это делается для поддержания текущей добычи по мере старения текущих мощностей.
“Эксплуатационное бурение не увеличивает добычу напрямую, но способствует наращиванию будущих производственных мощностей, что именно сейчас и делают российские производители”, - сказал Виктор Катона, главный аналитик по сырой нефти в аналитической компании Kpler Ltd.

Но какая разница? Заголовок-то нормальный!

**************************

Закончил. На этом. А дальше будет в моем канале MarketScreen. Подписывайтесь, пожалуйста!