Америка больше не нужна

У меня есть своего рода хрустальный шар, и я периодически гляжу в него, беру соответствующий курс и держу его десятилетиями. С начала века на данный момент мой шарик принёс мне около 600% прибыли, или 28% в год, но это всего лишь в долларах США. А доллар США не заслуживает доверия, как и экономика США в целом и, если игнорировать кое-какие финансовые пузыри, она идёт ко дну уверенно и неумолимо. И приходится всем, кто не лох, скупать золото.

Ещё в 2016 году у меня сформировалась достаточно ясная картина будущего США:

Этот график показывает, как ставка по федеральным фондам планомерно двигается к нулю, достигает его в 2008 году, а затем (эту часть графика я дорисовал чисто от балды) направляется в волшебную подземную страну финансовых гномиков, расположенную ниже уровня нулевой доходности. Всё это время — в течение 40 лет — если игнорировать статистический шум, ставка поддерживала постоянную скорость снижения около трети процента в год. Согласно моему прогнозу, ставка по фондам ФРС в этом году должна быть в районе минус 4%; то есть инвесторы, продолжающие вкладываться в экономику США, могут надеяться через год получить в среднем 96 центов за каждый вложенный ими доллар.

Итак, вместо минус 4% и жизни среди финансовых гномиков, ФРС вдруг изменила курс, повернув в совсем другую сторону, и ныне ставка находится на уровне 5,25%. Тому было три причины:

1. Инфляция высунулась из своего логова, захлопала чешуйчатыми крыльями и злобно оскалилась, а ФРС обязана, согласно своему уставу, держать ее под контролем с помощью единственного инструмента, который у нее есть: ставки по федеральным фондам. Теория гласит: высокая ставка подавляет инфляцию, а заодно почти всю подряд экономическую деятельность в стране. Конечно, нежелательно, чтобы пациент умер, но если доктор сказал «В морг!»...

2. Федеральный долг США, коего 31,4 триллиона долларов, является основным продуктом ФРС, и если ему не удастся наторговать им хотя бы на 1,3 триллиона долларов в 2023 году, правительство США будет вынуждено объявить дефолт и 150 миллионов американских хомячков, тем или иным образом кормящихся от федерального бюджета, изголодаются, взбесятся и разнесут свои клетки, а потому надо повысить ставку, чтобы слегка оздоровить пациента... по дороге в морг.

3. Идея политики отрицательной процентной ставки, при которой ваши кредиторы платят вам за хранение их денег, картошка растет на деревьях, а лисы отрыгивают живых цыплят, звучит слишком дико для большинства людей. То, что можно получать доход от набранных вами просто так кредитов, конечно, прикольно, но то, что с таким трудом накопленные деньги сами собой таят, всех бесит. И нормальную, понятную для всех ростовщическую схему на таких принципах, разумеется, не выстроить. А потому, потоптавшись несколько лет на уровне 0%, ФРС повернуло вспять.

В любом случае, ничего у них не получается. Вот несколько графиков, объясняющих, почему это так.

1. Чтобы подавить инфляцию, ставка по федеральным фондам должна быть выше уровня инфляции. Если она ниже, то на инфляции можно спекулировать. Предположим, вы берете кредит под 5%, а инфляция составляет 10%. Затем вы можете закупиться каким-нибудь товаром (например, углём, который можно хранить в виде кучи под открытым небом), выждать год, продать его за 10% дороже, погасить кредит с 5% годовых, а вся разница — чистая прибыль. И если на инфляции спекулируют все, кому не лень, в процессе создавая искусственный дефицит товаров и взвинчивая цены на них, то инфляция пойдёт вверх, а ни вниз.

Сейчас ставка по фондам ФРС составляет 4,83%, инфляция — 4,98% и недавний график от Statista выглядит так:

Но официальный уровень инфляции — это фейк, основанный на диковинных «гедонистических корректировках» и прочих статистических махинациях, тихой сапой введенных в 1990 году ради того, чтобы облапошить пенсионеров, чьи пенсии индексированы к инфляции. Реальный показатель инфляции, вычисленный по традиционной, вменяемой методологии, взятый с сайта shadowstats.com большого молодца Джона Уильямса, составляет более 8%.

Бороться с 8-процентной инфляцией с помощью 5-процентной ставки — все равно, что пытаться играть в бильярд, используя вместо кия верёвочку.

2. Торговать государственным долгом США было просто, когда всем странам в мире было необходимо непрерывно закупаться долларами США, чтобы торговать друг с другом. Но теперь, когда все торопятся уйти от доллара и гурьбой переходят на торговлю в собственных валютах, долг США не столь уж привлекателен. Для большой части мира, основным торговым партнером которой раньше были США, сейчас им является Китай.

А чуть больше половины торговли Китая теперь осуществляется в юанях, а не в долларах.

Более того, к настоящему времени до большинства людей во всем мире наконец дошло, что финансы США — это гигантский, полный гноя нарыв, который вот-вот лопнет, и они не хотят заляпаться, когда это произойдет. Дедолларизация сейчас идет полным ходом и перешла от режима «плавно» к режиму «вдруг».

3. Похоже, эксперимент с отрицательными ставками уже завершён. Даже немцы, которые на какое-то время увлеклись отрицательными ставками, подняли их после того как центральный банк Германии поставил антирекорд на уровне минус 0,88%.

Итак, остается вопрос: почему упала ниже плинтуса общая рентабельность экономики США, о чем свидетельствует ставка по фондам ФРС, неуклонно и, казалось бы, планомерно снижавшаяся на 0,3% в год в течение четырех десятилетий?

Я считаю, что ответ заключается в том, что в течение последних четырех десятилетий США работали в режиме прогрессирующего паразитизма, переходя от экономики, основанной на производстве, к экономике, основанной на услугах, в большинстве своём связанных с финансами, страхованием, недвижимостью, медициной, образованием, консалтингом, энтертейнментом и прочими подобными видами деятельности сомнительной ценности. Промышленность была вывезена в другие страны, а необходимые для неё компетенции утрачены. Всё это время США могли паразитировать на международном спросе на доллар, периодически карая непокорных (Саддама Хуссейна, Муаммара Каддафи) при помощи гуманитарно-демократичных бомбёжек. А теперь Мухаммад бин Сальман в открытую торгует нефтью за юани, а американцы в ответ лишь злобно шипят.

Последний гвоздь в "основанную на правилах" экономику США забил премьер-министр России Михаил Мишустин, когда он выкатил великое новшество, эвфемистически назвав его «параллельный импорт». Поскольку США — государство-изгой, вторгающееся в разные страны под ложными предлогами и без разрешения совбеза ООН, грабящее казны стран по всему миру через замораживание их активов, вводящее односторонние (и, следовательно, незаконные) экономические санкции, финансирующее террористические организации (ИГИЛ*, СБУ*) — почему, ввиду всего этого, кто-то всё ещё должен играть по правилам США? А потому теперь стало совершенно нормально обходить санкции США с помощью различных третьих лиц.

Кроме того, отпала необходимость платить США за патенты, франшизу, интеллектуальную собственность, права на вещание, лицензии на программное обеспечение, использование торговых марок и различные другие эфемерные вещи. Всё это теперь бесплатно! Кроме того, в перспективе, если за всё это никто больше не будет платить, то США утратят способность предоставлять все эти бесплатные услуги, и поэтому важно будет вовремя заменить их более надежными поставщиками, из собственной или из дружественных стран.

Вот конкретный пример: и Китай (Huawei), и Россия (Technojet) работают над заменой 50-летнего протокола TCP/IP, который используется для маршрутизации почти всего интернет-трафика. Когда-то интернет назывался ARPANET, а ARPA — это Управление перспективных исследовательских программ министерства обороны США, и из 13 корневых серверов 10 находится в США и ещё 3 на территории их военных союзников. Цифровизация — наше всё, а базовые технологии — пентагоновские? Серьёзно? А не лучше ли было бы держаться от них подальше? Более того, TCP нуждается в обновлении, так как у него серьезные проблемы с задержками, когда он вынужден компенсировать каналы передачи с потерями.

И тут встаёт ещё один вопрос: если страна (то есть США) имеет торговый дефицит, который всё время растёт и приближается к триллиону долларов в год, и при этом больше не получает оплату за бóльшую долю своего эфемерного экспорта, на что это похоже? Вот на это, может быть?

Если США все еще банкротятся плавно, а не вдруг, их общая рентабельность, судя по моему графику от 2016 года, сейчас составляет приблизительно минус 4% в год. А потому ставка по фондам ФРС в 5,25% на 9,25% завышена и фактически определяет лишь то, кому обанкротится быстрее: если она будет установлена чуть выше, американские банки и корпорации обанкротятся первыми; если чуть ниже, то правительство не сможет финансировать свой постоянно растущий дефицит бюджета и раньше будет вынуждено объявить дефолт. И где бы он ни был установлен, все они рано или поздно обанкротятся, а инфляции все равно будет предостаточно, потому что доллар США больше не пользуется достаточным спросом во всем мире и дальше экспортировать инфляцию у США уже не получается.

Это не проблема, которую американские банкиры способны решить; это диагноз со стопроцентно летальным исходом. Всё, что они могут делать — это излучать спокойствие и, притаившись, ждать, пока доктор не скомандует «В морг!»