UBS предложил купить проблемный швейцарский банк Credit Suisse за $1 млрд, а власти Швейцарии в спешке планируют изменить законодательство, чтобы обойти необходимость получить одобрение на сделку от акционеров CS. Предполагается, что сделка будет оплачена акциями UBS.
Предложение купить Credit Suisse по CHF 0,25 за акцию (т. е. за 13,5% от цены закрытия торгов в пятницу 17 марта - CHF 1,86 за акцию) было сделано утром воскресенья. Кроме того, Национальный банк Швейцарии предоставит гарантии примерно на $6 млрд. UBS поставил условием возможность отказаться от сделки, если его кредитные дефолтные свопы (CDS) вырастут на 100 базисных пунктов или больше.
По данным источников Financial Times, сделка может быть заключена уже сегодня вечером.
UPD
Продан за 2 миллиарда. ШНБ, как посредник и гарант покупки, обязан предоставить новому банку 100 миллиардов стабилизационных кредитов.
Комментарии
и у Credit Suisse всё будет хорошо?
У UBS точно все будет хорошо - станет монополистов на швейцарском банковском рынке
То то у них акции вниз пошли
https://ru.investing.com/equities/ubs-group-n
А у Сбера рванули вверх)
https://ru.investing.com/equities/sberbank_rts
Это на фоне объявленных дивов в размере 25 руб. на акцию, после выплаты на эту величину акции упадут.
у кого нет миллиарда тот может идти в ... (с)
заверните два !!!)))))
А ведь совсем недавно стоил больше чем «этот ваш Газпром»))
чудны дела твои господи...))))
С учетом куёв (that is, Quantitative Easing), сумма какая-то микроскопическая.
Куи это деньги без процентов, но не бесплатные деньги. Все куи нужно возвращать.
Уверены? Перекредитоваться на 100 лет без процентов не получится?
За 1/8 текущей стоимости, да еще и опция отказа в случае чего. При этом все настолько срочно что власти ШВЕЙЦАРИИ срочно правят законодательство чтобы разрешить такой фокус.
Мы чего-то не знаем о глубине кроличьей попки в которую упал CS?
Под завязку набрал десятилеток, начиная с 2020 г, и по крупному вложился в германскую энергетику?
Поссали в колодец из которого пили водицу. Колодец обиделся и стал пересыхать.
Главное - здесь.
Ну и да, если покупка оплачивается не деньгами, а акциями UBS, то это по факту вход швейцарцев в управление UBS-а. Всего на 1 млрд. (т.е. на 1/60 от капитализации), но по крайней мере одно место в совете директоров UBS это даст.
Получается сделка по передаче проблемного банка в управление более компетентному (предположительно) и устойчивому (по сумме активов). Поскольку для UBS тут мало выгоды, цена сделки такая низкая.
У UBS у самого структура не ахти. Но они не простые ребята :)
UBS швейцарский банк. И крупнее чем эти погорельцы.
Удивительная новость. Я думал UBS не согласится. От первого предложения они шарахнулись как черт от ладана.
Ну а что? Тут если денег много, то шанс устранить конкурента неплох. При этом от покупки можно отказаться, если банк точно крякнется.
Так-то оно так, но выкупая проблемный банк, они выкупают и все проблемы. Можно и самому крякнуть. Тут-бы поосторожнее надо.
Скинут проблемные активы на IWM или IB, прикроют это дело правительственной гарантией, чтобы клиенты не сильно возбухали, и сбросят IWM с баланса. А нормальные активы и депозиты заберут себе. Ну и попутно сократят уйму персонала, что позволит дополнительно сократить издержки.
Enron в свое время так и сделал, за счет чего продлил свое существование на несколько лет, да еще и в цене вырос.
Проблема в самих клиентах. Они взяли и свинтили. Депозиты рухнули и пришлось продавать долгосрочные активы по рыночной цене, а не по той что была показана в балансе. Акции упали. И вовсе не исключено, что стоит малость дать слабину, и убегут все остальные клиенты.
А продаться ЮБС - это не просто "дать слабину", это "задрать лапки". Вся иностранная клиентура побежит сломя голову, заодно прихватив и клиентов UBS. Это вполне вероятный вариант.
Гарантии госбанка могут помочь, конечно, но мы ведь не знаем "что там новый день готовит". 22-го ФРС возьмет и снизит вдруг ставку (я верю в орла нашего дона Джерома Пауела) и как себя при таком раскладе поведут вкладчики предсказать не возьмусь.
Впрочем, банк спасут скорее всего. Просто согласие UBS на покупку было неожиданным.
Да, согласие UBS было воистину неожиданным. Больше похоже не на согласие, а на "спасайся, кто может!"
А кто сказал что он по своей воле это делает?
Вообще, если допустить крах СS, то это может стать триггером для истерики всей банковской системы европы. Понятно, что рано или поздно это с каким то важным банком случится, но пока есть возможность - будут эти банки так или иначе спасать, лишь бы они не рухнули вот прямо сейчас. Так что в какой то мере UBS спасает ситуацию (или оттягивает) и для себя в том числе.
Некуда бежать. Активов в мире процентов на 20% от тех сумм, которыми люди владеют. Да, те, кто первый купит физику любого вида, потеряет меньше.
Но пока что всех грела премия, которую получали владельцы акций, ПИФов и прочих облегациев. О том, что с этой премией могут не дать выйти за пределы казино, подобно всяким Авенам и Березовским, людям не хочется думать. Им хочется думать о себе как о свободных, богатых личностях..
А в чем прок за счет конкурента ухудшать свое положение? Они же получат те самые токсичные активы которые у конкурента были.
Поэтому так и дешево, потому что токсичные активы тоже следом пойдут.
Зато UBS станет монополистом и получит в том числе вкусные активы покупного банка.
Они не сами хотят, их власти заставляют выкупать. Причём с нарушениями всех законов, им нужно до начала открытия биржи в понедельник всё успеть обстряпать ибо если не успеют - в понедельник Кредит Суиз просто исчезнет на утренних торгах ))))
Конечно заставляют. Но и UBS торгуется, не хочет в убыток эту старую клячу покупать)
О чем и речь - выжимают себе ништяков и гарантий
Сильно напоминает ситуацию с Лехман-Бразерс. Его тоже буквально навязывали всем подряд.
***
Утром в понедельник, говорите? /* задумчиво уставился на кнопочку Sell */
Уже пошла речь о нонешних вечерних торгах в Азии )))
Да надо-бы ночью к джапам наведаться.
Странно, что эта сделка вообще обсуждается публично.
Цена прогиба под американских регуляторов. Сколько он стоил до раскрытия тайны вкладов?
в 2007, 2010 было 80, 60 млрд. Тайну вкладов отменили вроде бы в 13-м...
А Россия перестала хранить деньги в швейцарских банках всего год назад )))
Чет дорого за банкрота)
Вот-вот, баксов 50 бы хватило
Санация по типу РФ?
Почти. Только за счет UBS.
Грубо говоря как Россия заставила бы Сбербанк купить ВТБ за 50 млрд рублей, под гарантии 300 млрд рублей, при этом отдав 50 млрд своими акциями государству.
При этом может отказаться, если узнает что ВТБ точно крышка.
"Власти Швейцарии в спешке планируют изменить законодательство, чтобы обойти необходимость получить одобрение на сделку от акционеров CS"
Вот такой капитализм мне нравится!
Всё понятно и прозрачно.
У гномов задница горит, тут не до прозрачностей
Задница у гномов горит от того что на следующие выборы им CS денег не даст.
Придётся выбираться как все.
Выходной день и демократия не помешают важным порывам. Я бы ещё и возраст пенсионный заодно поднял
С Вами приятно иметь дело.
Можно ещё налог ещо прикрутить. Маленький и незаметный.
Будущий банкрот покупает действующего банкрота? Скачки- кто быстрее нарисует нолики в компе, тот и богаче?
Про проблемы кредитсвиса ещё 3 года назад говорили... Евробанки всё равно все лопнут- это же пузыри на пузырях.
В качестве альтернативы гномы предлагают классику - национализацию убытков ))))
Утром, по данным Financial Times, UBS предложил выкупить CS по цене 0,25 швейцарского франка за акцию, что намного ниже пятничной цены закрытия. Таким образом, общая сумма сделки не превышает $1 млрд, что в восемь раз ниже рыночной капитализации CS на закрытие пятничных торгов. По информации Bloomberg, представители CS, поддерживаемые крупнейшими его акционерами, выступили против таких условий сделки, считая, что банк серьезно недооценен. Именно на тот случай, если сделка, которую в прессе из-за беспрецедентного давления на оба банка со стороны властей уже назвали «свадьбой под дулом пистолета», сорвется, власти страны и готовятся к национализации.
Bloomberg узнал о планах властей Швейцарии полностью или частично национализировать Credit Suisse
У швейцарцев появился выбор - горький пряник или мягкий кнут.
Страницы