Доброе утро, всем привет! С пятницей!

Ну всё, дорогие друзья, пока не срослось

Национальный Банк Швейцарии (SNB) совместно со Швейцарским управлением по надзору за финрынками выпустил вчера пресс-релиз, где утверждают, что проблемы некоторых банков в США не представляют риска для швейцарских банков. А у Credit Suisse всё норм - он соответствует требованиям к капиталу и ликвидности. В случае чего SNB подогреет братишек.

Ну и CS со своей стороны немедленно заявил (https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/articles/media-releases/c...) о намерении получить доступ к кредитной линии SNB на сумму 54 млрд $. "Что, безусловно, поддержит бизнес и клиентов".

Многие интересуются, а с чего все началось у Credit Suisse...

Я, конечно, не уверен... но... может быть вот поэтому?

Знакомьтесь, Пиппа Бонс - руководитель стратегических программ по технологическому проектированию глобальных рынков в Credit Suisse.

В 2014 году в Credit Suisse была запущена программа по поощрению ЛГБТ+ и союзов между работниками.

«Мне надоело жить во лжи, не хотелось больше притворяться кем-то другим», — сказал-о-а Пиппа.

*****************************

Ну... не срослось с Средит Суиссе, подсобила Польша.

Из Польши пришли радостные хорошие вести. Инфляция в Польше в феврале достигла мегарекордных с 1996 года значений - 18,4% за год.

Покушать стало дороже на 24%. Это с напитками. Без - на 24,7%. Молоко взлетело на 37,8%, сахар на 85,2%.

Кстати, напрямую сайт польского росстата в себя не пускает. Видимо, боятся, что узнаем об их экономических успехах.

****************************

Тут Минфин Японии выдал статистику по внешней торговле в феврале 2023.

Наши сразу возбудулись:

Япония в феврале закупила у России нефть по $68 за баррель, что выше потолка цены. Об этом свидетельствуют подсчеты нашего агентства на основе опубликованной статистики японского Минфина.

По данным ведомства, Япония в феврале закупила у РФ 37 тыс. килолитров нефти (около 232,7 тыс. баррелей). Общая стоимость импорта нефти составила 2,125 млрд иен ($15,945 млн). Следовательно, стоимость одного барреля из этой партии составила $68,52, что превышает установленный странами G7 потолок цен на российскую нефть на уровне $60 за баррель.

Собственно, всё так... кроме одного небольшого момента, который надо иметь в виду. Импорт они считают по CIF. А потолок считают по FOB... Напоминаю -  FAQ по нефти (https://t.me/marketscreen/5940). Ну и по Сахалину-2 японцы вроде как к потолку отношения имеют ровно никакого.

******************************

Пссс... эй, парень, хочешь немножко «Этодругина»?

Представитель TikTok Брук Оберветтер сообщила агентству Reuters, что компания недавно получила известие от Комитета по иностранным инвестициям в США (CFIUS), возглавляемого Министерством финансов США, который потребовал, чтобы китайские владельцы приложения продали свои акции, и заявил, что в противном случае им грозит штраф и возможный запрет США на работу видеоприложения.

В США приложением пользуются более 100 млн человек.

А помните, какой вселенский вой поднялся в родной стране, когда некоторым, не будем показывать пальцем, было лишь предложено поставить в РФ сервера? Помните, да?

В интересном мире живем... типа... «Цукерберг должен продать МЕТу российской компании, чтобы Фейсбук мог продолжать работать».

Хорошо быть сильным, мощным и эмитентом мировой резервной валюты. И тогда начинает работать невидимая рука рынка.

*****************************

Оказывается, спасение нашего любимого Credit Suisse обойдется ЦБ Швейцарии в 6,25% ВВП страны

****************************

Синк танк (think tank) Bruegel.
Что-то перестал писать про газ. Начал писать про нефть. Ознакомимся далее...

Судя по всему - это новая тема Bruegel.
Синк танк сообщает нам немножко истории - в 2021 Россия произвела 540 млн тонн сырой нефти, что составило 13% от мирового производства. Из них 260 млн т. было экспортировано непосредственно в виде сырой нефти, что составило 13% мирового экспорта. Внутри страны переработаны оставшиеся 290 млн т., из которых 140 было экспортировано в виде нефтепродуктов (11% мирового экспорта нефтепродуктов), а 150 млн т. было потреблено внутри страны. На рисунке 1 показан среднемесячный экспорт сырой нефти из России в млн т. в 2021 году

Основные маршруты экспорта сырой нефти - по трубопроводу и морской. Трубопроводы качают нефть в ЕС («Дружба») и в Китай (ВСТО).

Далее синк танк Bruegel жалуется, что своевременных и общедоступных данных о российском экспорте... нет. Но они стараются. Ну... старайтесь.

На рисунке 2 показаны 4-недельные скользящие средние экспорта российской нефти в 2021, 2022 и 2023 годах. Включена вся нефть, выходящая из российских портов, независимо от места назначения. Цифры агрегированы в соответствии с датой отправления танкеров.

Рисунок 3 показывает месячные морские поставки российской нефти с разделением по странам. Понятно, синенькие - это просвещенная Европа, красное - не-G7. Собственно, уже сто раз это показывали и смотрели. Произошла элементарная переориентация потоков. О чем и говорили с самого начала. Но на Западе регулярно кормят хлебушков рассказами о великих победах. Что характерно, говорят абсолютную правду - поставки в Европу абсолютно точно сократились более чем более. Из РФ. Помните «Большую перемену»?

- Так вот: эта кровь должна быть моя! -- А почему именно ваша?
- Ведь у нас есть свои запасы крови. -- Он - мой ученик, я его классный руководитель.

Когда-нибудь придётся рассказать европейцам, что в их жилах продолжает течь русская кровь нефть, и им придется идти в школу...

Далее посмотрим трубопровод «Дружба» (рисунок 4). Данные поставки не подпадают под санкции ЕС. С декабря тут идет падение. Практически на 1 млн тонн в месяц. Источником нефти являются уральские месторождения, которые обслуживают западные порты. И сокращение экспорта может быть компенсировано за счет увеличения отгрузки сырой нефти через порты.

А вот с «китайскими» трубопроводными поставками полный порядок и стабильность (рисунок 5). Держат традиционные 2,5 млн тонн ежемесячно. Правда, отчего-то Bruegel не нашел данных после ноября. Или не захотел показывать?

Также мы с вами в курсе, что у нас не только потолок, но и запреты на страхование. На рисунках 6 и 7 разбивка судов, перевозящих тоталитарную нефть по, соответственно, страховщикам и владельцам. Европа продолжает страховать наши суда, ибо в связи со снижением нефтяных цен и переходом на расчет FOB, цена получается ниже потолка, что дозволяет производить страховку.

Вот такую картину нарисовал нам синк танк Bruegel. Судя по всему, теперь будем следить за нефтью. До начала загрузки европейских газовых хранилищ.

************************

ПРО НАШУ С ВАМИ ИНФЛЯЦИЮ

На неделе с 7 по 13 марта 2023 г. инфляция составила 0,02%. В годовом
выражении темпы роста цен снизились – до 7,65% г/г.

Дефляция в продовольственном сегменте продолжилась (-0,05%) за счет
удешевления плодоовощной продукции и возобновившегося снижения цен
на остальные продукты питания (-0,04%).

В секторе непродовольственных товаров на отчетной неделе цены практически
не изменились (-0,01%).

В секторе услуг1 рост цен ускорился (0,22%) за счет роста цен на авиабилеты
на внутренние рейсы.

Цены на бензин и дизельное топливо остались на прежних уровнях.

*********************

Заодно про кофий

Кофейная инфляция сокращается

Траты на кофе в начале года подсчитали ОФД и ЧекИндекс

Сравнение за январь - февраль 2023/2022, РФ:

▪️ Средний чек покупки кофе - 449 руб, на 35% выше уровня прошлого года, в том числе в онлайне – 594 руб, на 46% выше уровня прошлого года.
▪️ Число покупок кофе – ниже уровня прошлого года на 18%, однако в онлайне – выше на 22%

При этом:

▪️ Растворимый кофе - средний чек 397 руб (рост на 33%), число покупок снизилось на 16%, однако в онлайне – выросло на 14%
▪️ Молотый кофе – средний чек 510 рублей (рост на 38%), число покупок снизилось на 25%,  однако в онлайне – выросло на 33%
▪️ Зерновой кофе – средний чек 1390 рублей (рост на 45%), число покупок снизилось на 8%, однако в онлайне – выросло на 39%
▪️ Кофе в капсулах - средний чек 590 рублей (рост на 26%), число покупок снизилось на 17%, однако в онлайне – выросло на 41%

В топ-продаж – растворимый и молотый кофе. Растворимый кофе обычно берут в баночках до 200 г, молотый – в упаковках до 300 г, зерновой - в пакетах по 1 кг, капсульный – в комплектах по 10 шт. (капсул).

Для сравнения, средний чек покупки чая составил 206 руб, на 15% выше уровня прошлого года, в том числе в онлайне – 317 руб, на 24% выше уровня прошлого года. Число покупок – ниже уровня прошлого года на 2%, в том числе в онлайне – выше на 27%

▪️ Снижение кофейных продаж связано в большей степени с высокой базой февраля прошлого года, когда в конце месяца наблюдался ажиотажный спрос на большинство бакалейных категорий. В том числе, потребитель заметно увеличивал запасы кофе (в начале 2023 года этого не фиксируется).

▪️ Вследствие роста мировых цен на кофе и логистику, стоимостной фактор 2022 года способствовал смещению интереса потребителя к чаю и другим напиткам.

▪️ Тем не менее, спрос на кофе сохраняется, особенно среди жителей мегаполисов, которые все больше заказывают этот товар в онлайне, обеспечивая рост доли продаж в интернет-канале.

▪️ Средний чек затрат на кофе зимой, как правило, выше летних уровней на 12-15%. Однако если смотреть годовую динамику изменения трат, она заметно ниже показателей середины минувшего года. Так, если в январе-феврале 2023 г. средний чек по кофе превышал прошлогодний уровень на треть, летом 2022 г. он был выше 50% «год к году». Сокращение «кофейной инфляции» больше заметно в сетевых магазинах, и меньше – в несетевой рознице.

**************************

Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в январе 2023 года по данным Банка России

В январе 2023 года объем новых кредитов, предоставленных ЮЛ и ИП, традиционно сократился по сравнению с декабрем 2022 года — до 4,1 трлн рублей. По сравнению с январем 2022 года снижение составило 24,8%.

Задолженность по кредитам, предоставленным ЮЛ и ИП, на 01.02.2023 уменьшилась на 0,3%, до 50,7 трлн рублей. Просроченная задолженность составила 2,8 трлн рублей, увеличившись на 1,1% по сравнению с 01.01.2023.

Число заемщиков на 01.02.2023 увеличилось на 1,0% по сравнению с началом года и составило 523 340. Доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, в общем числе заемщиков возросла до 13,9%.

************************

Европейский Центральный Банк поднял ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3,5%

**********************

6 крупнейших американских банков за март месяц умудрились всухднуть на 165 млрд $ в своей капитализации. Или на 13% своей совместной стоимости. Инвесторы говорят - ну как же так?

Так, акции Bank of America упали до более чем двухлетнего минимума.

Да, весь крупняк получил громадный приток денег, но теперь все заволновались, что вкладчикам придется платить более высокие ставки, что приведет к снижению прибыли. А также маячит перспектива ужесточения регулирования после недавних потрясений. А еще все забеспокоились о возможном росте просрочек, если в США начнется рецессия (а она начнется... ну как без неё?). Ипотечное кредитование сократилось, просрочки по автокредам растут. Перспективы роста чистого процентного дохода тают...

***********************

Мы тут совершенно забыли звезду осени 2022 года - Сэма Бенкмана-Фрида - великолепного эффективного управленца миллиардными активами. Кто пропустил мякотку, читайте сообщения в канале MarketScreen по тегу #ftx.

А тем временем...

Вы же помните, что там суд идет. На FTX было введено внешнее руководство, которое как давай бумаги подымать. И вот сегодня интересное подкинули. Ну, короче, зря что ли Сэм решил управлять миллиардами? Нет. И он управлял. К примеру, перевел себе и пятерым членам его окружения в общей сложности 3,2 млрд $ на личные счета в виде «платежей и кредитов». Причем средства в основном поступили от Alameda Research. Помните такую контору? А помните её директоршу? А? Просто огонь-девка.

Джон Рэй, новый исполнительный директор FTX, пытается сейчас определить местонахождение этих 3,2 миллиардов, а так же других активов. Но как-то пока не очень.

Кстати, из этих 3,2 млрд $, как сказано в представленных документах, Сэм получил 2,2.

Три инсайдера FTX, которые признали свою вину и сотрудничают с прокуратурой - Нишад Сингх, Гэри Ванг и Кэролайн Эллисон - получили в общей сложности более $800 млн, согласно данным FTX. Эллисон, бывшая глава Alameda (ага, та самая), получила только $6 млн (ни украсть, ни посторожить - везде дура. Собственно, в роликах всё видно). Она сказала прокурорам, признав себя виновной в мошенничестве, что с 2019 по 2022 год Alameda имела доступ к "неограниченной кредитной линии на FTX.com (http://ftx.com/)".

Ну что, масштабы прямо скажем неплохие. Как думаете, сколько лет поднял себе Сэм?

*********************

14 марта на волне постов об опционах и крупных сделках в чате зашел разговор про опционы и крупные сделки. Для примера взяли последние крупняки в рынке, где увидели неплохой вход в опционы-пут акций FRC. Человек рассчитывал на снижение котировок на 22,5 к 17 марту.

Давайте посмотрим, чем это кончилось. «Крупняк» входил примерно там, где объем обведен красным. Поскольку 14-15 числа акции FRC торговались выше уровней 13-го, когда был осуществлен крупный вход, то опцион сильно потерял в цене. Но сегодня цены рухнули ниже нужного уровня и «крупняк» смог выйти хоть с небольшой, но прибылью - порядка 25%. Если, конечно, вышел. Может будет держать до завтра с расчётом на завал.

Но были и реальные счастливчики, которые набирали опционы 14 марта. В обведенном синим месте. Там средняя цена набора примерно составлял 0,3$. Сегодня они могли сдать всё по 5$. 1600% за два дня. Вот такие возможности открывают опционы. Только нагружаться ими на всю котлету не надо. Также за день можно и потерять всё.

*************************

Для понимания масштабов системы

20 крупнейших банков по размерам активов. Вон там, на 16 месте, покинувший сей бренный мир SVB. Т.е. по большому счету, все, кроме первой четвёрки - ни о чём

************************

Ну всё что ли... На улице "плюс", солнце и пятница...
@MarketScreen