В пятницу топ-16 банк США по размеру активов с треском лопнул.
Silicon Valley Bank занимался финансированием стартапов, которые были очень популярны у инвесторов до недавнего времени.
Думаю, все помнят про бум IPO и фантастический рост акций технологического сектора, а также крипты?
Всё это происходило благодаря нулевым процентным ставкам в США и вертолётным деньгам, которые власти раздали населению, чтобы те хорошо пережили Covid-19.
За это время активы банка выросли в несколько раз и достигли отметки в 212 млрд $.
Банк размещал активы в долговые ценные бумаги с длинным сроком погашения.
Проблема таких бумаг заключается в том, что если процентные ставки растут, то они приносят «бумажный убыток».
Допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей.
При ключевой ставке в 2% тело облигации стоит 1000 рублей, но вот если ставка начинает расти до условных 4%, то тело облигации переоценивается вниз до того момента, пока доходность этой облигации к погашению не будет равна доходности ключевой ставки.
Итого образуется нереализованный убыток в 500 рублей.
По разным оценкам на 31.12.2022 года банки имеют нереализованные убытки в размере 600 млрд $.
Так вот, если данные облигации не продавать и не фиксировать бумажный убыток, то всё должно быть хорошо.
Однако, поскольку банк занимался инвестициями в стартапы, то после резкого повышения процентной ставки интерес к рисковым активам угас.
В итоге из-за оттока капитала клиентов банку пришлось продавать с убытком облигации, чтобы не сожрать собственный капитал.
Среди клиентов началась паника и они вывели за 30 часов 40 млрд $, а банк обанкротился.
Вот список банков, которые имеют похожую проблему.
Если данную проблему не локализовать, то может возникнуть эффект домино и тем самым полетят по цепочке другие банки и компании.
ФРС и FDIC (корпорация по страхованию вкладов) сделали несколько заявлений.
— Все вкладчики Silicon Valley Bank получат свои средства назад.
— Singnature Bank переходит под управление FDIC. Активы банка составляют 110 млрд $. Клиенты банка получат все свои средства.
— ФРС запускает программу ликвидности для банков на 25 млрд $ с возможностью заложить государственные облигации и ипотечные бумаги по номиналу и взамен получить заём на 1 год.
— Минфин и ФРС выделит дополнительные 25 млрд $ из валютного стабилизационного фонда в качестве поддержки BTFP.
Регулятор сделал попытку локализовать текущий кризис и успокоить людей.
Помогло это или нет, покажет время.
В понедельник акции банков продолжают снижаться.
Центральный банк Европы (ЕЦБ) не планирует экстренное заседание наблюдательного совета.
Надзорный орган Еврозоны не видит прямого влияния краха Silicon Valley Bank на европейские банки.
После всех событий аналитики снизили свои ожидания по пику процентных ставок в США и Еврозоне.
В США ожидается пик ставок на уровне 5 – 5,25% против 5,75% неделей ранее.
В Еврозоне ожидается пик ставок на уровне 3,75% против 4% неделей ранее.
Проще говоря участники рынка считают, что если ставки поднять выше, то система не выдержит (!)
В идеале и вовсе начать снижать ставки, пока проблемы приобрели локальный характер.
Но самый интересный вопрос, а как быть с инфляцией?
Она до сих пор на очень высоком уровне и последние данные говорят лишь о её ускорении, а не замедлении, как этого все ждут.
Но это уже совсем другая история, а пока продолжаем следить за ситуацией.
Мой телеграм-канал — t.me/invest_fynbos
Комментарии
Попкорн уже не лезет.
Как говорят циничные аналитики, SVB просто "распилила" стая товарищей по бизнесу.
Просто в какой-то момент прошли настойчивые слухи, что у банка проблемы и несколько контор вывели свои деньги. Одновременную атаку вкладчиков на депозиты не выдержит ни один банк (а у SVB дела и так шли не очень... не очень, но не настолько, чтоб прям взять и рухнуть).
Профитополучателями там, в основном, JP Morgan и Ко.
Вопрос, что первопричина, а что следствие? Распилили ли они уже падаль или сначала планово активно способствовали его падению и потом распилили. А то ситуация "добей ближнего" может быть всего лишь очевидным следствием проблем в системе.
Я ничего не говорил о проблемах в системе. Просто заметил, что есть такой комментарий внимательного наблюдателя, что "могло бы ещё жить, пусть даже если и не бегать".
Вот поэтому и комментарий, что непонятно, толи это случилось с оказией, толи это уже звоночки песца.
Думаю, это пишут те же люди, которые с осени прошлого года пишут всюду, что сокращения в IT-компаниях — это не страшно, просто в 2020 набрали по 100,000 человек, а сейчас сокращают 10% из них. Конечно же, без конкретных цифр.
Нет, конкретно этот циничный аналитик очень циничный :) и так-то про-русский. Более того, он точно предсказывал нетривиальные (для человека со стороны) исходы некоторых событий, когда весь мейнстрим (включая русский) говорил обратное. Доверие есть.
Сегодня утром по Вести ФМ сказал Дмитрий Куликов вроде, что группа товарищей, связанная с ЦРУ успела вывести свой объём денег.
Похоже деньги на войну невозможно просто печатать без обвала экономики, поэтому стали изымать из банковской системы через банкротства.
банкротство - признание судом неспособности платить, инструмент прощения долга, а не его изъятия. если государство, как вы говорите, станет изымать средства, остальные кредиторы не будут смотреть молча.
1) Не все финпотоки для хохлов идут из госбюджета.
2) У американцев богатая история теневого финансирования своих войн и разведактивностей. Опять-таки вне бюджета.
3) Кредиторы, которые кого надо кредиторы, в накладе не останутся. Остальные - просто корм.
4) Процедура изъятия вполне естественна: начинает разгоняться волна, что у банка Х грядут проблемы. Нужные кредиторы успевают вывести средства. Остаток втихаря выводят на нужды ЧВК и прочей воюющей шушеры. Банк объявляет дефолт по обязательствам. Остальная масса получает шиш без масла. ПРОФИТ. И государство не при чём.
5) Вот такой вполне жизнеспособный вариант. Не настаиваю, что всё так и было)))
Далее - по ссылке.
Профитополучателями там, в основном, JP Morgan и Ко.
Так тут давно уже было сказано, что "правильные пацаны" раздербанят активы неправильных, которые думали, что ухватили удачу за хвост и 100 лет пашут в системе, которую создали именно для их раздербана. Зачем пахать и создавать различные бизнесы, учить специалистов, изобретать и заниматься всякими проблемами в этом процессе, если намного проще, всех успешно идущих в будущее и верящих в свою уникальность, можно держать на финансовом поводке и подъемом ставок обанкротить и забрать итоги всей работы на свой карман по сути ни хрена не делая эти 100 лет.
JP рос в пятницу, сегодня и он падает.
https://finance.yahoo.com/quote/JPM
В Америке всё хорошо, это сезонное!
за Овца волнуюсь , не держал ли он там капусту...)))
Опередил
У жены Овца большая коллекция туфель, так что овец проживет барыжа обувью, на местной барахолке.
поди износились все уже....неликвид...)))
Так барахолка же, не бутик
да там всей коллекции - на пару раз запитать Теслу....))))
Так у него есть панельки солнечные со 146% КПД. Будет аккумы заряжать за баснословные деньги.
по ночам....))))
По ночам работа на панеле.))))
Пишут, что король
голыйв силиконе в долларах сбережения держал, а не в фунтах или золоте.а Овче где и в чём держал ??? или оно голодранец и всё за платежи по кредитам банки отнимали ?? ))) скорее всего так...
Кстати, где Овца??!!! Пусть разъяснит политику партии на текущий момент.
Политику партии уже несколько человек тут освещает: "Ничего экстраординарного не происходит, просто спор хозяйствующих субъектов - Морган распилил мелкий банк. Все в порядке. Проходите мимо."
Скажет: "На Западном фронте без перемен"
Только если немедленно продать.
Если я правильно понял из других статей, проблемка была в том, что средства со вкладов банк вложил в "длинные облигации с запретом их продажи в течение 3 лет". И когда вкладчики устроили "забег за вкладами", чтобы переложить денежку из вкладов в "гособлигации"(поднявшие процент), то банк не смог выдать деньги, т.к. почти все их вложил в те "длинные непродаваемые 3 года".
Т.е. теоретически агентство по страхованию может забрать ту кучу госболигаций себе, а людям выдать денежку.
Но что-то подсказывает, что там вполне может быть какая-то скрытая засада типа каких-нить залогов или производных бумаг выпущенных под вышеуказанные
Кстати, где-то мелькнула новость, что руководство банка буквально накануне обвала успели вывести свои денежки... т.е. обвал был не мгновенный, нужные люди успели вывести
Проскочила инфа, что введённое внешнее управление в SVB продало британское подразделение банку HSBC за 1 фунт стерлингов.
Больше всего это похоже на управляемое рейдерство/раздербан, так как банк не смотря на процентные потери, с точки зрения отношения активов и обязательств выглядел хорошо.
https://iz.ru/1482379/2023-03-13/hsbc-priobrel-britanskoe-podrazdelenie-silicon-valley-bank-za-1-funt
То есть получается, что вклады были нестрахуемые, но государство все равно их выплатит?
Ново. Свежо. Рыночно.
Думаю тут журналисты чё-то напутали. Вклады страхуемые, бумаги тоже. Теоретически должны вроде выплатить. Но кто их там разберет, может кто из клиентов повёлся на "фонды криптовалют" или "вложения в страховки" или ещё что-нить такое где обещали выше процент
Статьи строчат с такой скоростью, что как в блендере перемешались вклады и остатки на счетах.
Есть депозиты со сроком и условиями, подпадающие под действующее законодательство.
Есть просто денежные средства, по той или иной причине находящиеся во время рассматриваемых событий на счетах.
По депозитам - законодательство.
По остаткам - как кривая вывезет.
А в чем тут удивление? Долларовая финансовая система дышит на ладан. Судороги давно начались. Ну просто сейчас какой-то банчик лопнул, ну ничего удивительного.
Скоро такие гиганты загремят под фанфары, что про этот банчик никто не вспомнит.
Во-во. Тут и у меня промелькнула шальная мысль: если бы я был владельцем банка в штатах и не видел бы перспективы, то сейчас самый хороший момент обанкротиться. За всё заплатит ФРС. И никому не должен.
First Republic Bank падает на 60% на премаркете.
https://www.marketwatch.com/story/first-republic-bank-shares-slump-60-in-premarket-trade-52c7afff?siteid=yhoof2
Бог любит троицу.
"Бог не дурак любит пятак". И вообще, банки штатовские под богоизбранными, пусть их всех к себе забирает!
А что то про роль Российских хакеров пока ничего не пишут ? И кстати самое время вмешаться !
Это ж самое больное американское место ....
Санкций Путина осталось на 2-3 банка.
Они во всём и виноваты - создали панику. Удалённо.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Будем посмотреть ...
Western Alliance Bancorp = стоп торги
Минус 74.87%
Customers Bancorp = стоп торги
Минус 42.34'
Charles Schwab = стоп торги
Минус 18.71%
First Republic Bank = стоп торги
минус 65%
WAB минус 78%
Ну, надо же...
А всего неделю назад SVB в Лондоне обьявили банком года... т.е. лучшим...
Какие же тогда худшие?...
Ндааа....
Тут яхтой с хохлами не отмажешься. Если процесс пойдет, надо ждать войны где нибудь на шарике.
Где там пендосы мутили после 2008-го?.....
Уже идёт.Сцуки. Спасибо ПВО, сегодня у нас в 6 20 бахов, 4 ракеты перехвачено. Значимых разрушений нет(обломками побило). Кстати, раньше 2:1, видимо, задача--гарантированый перехват.
СВО не подойдет им.
Им надо что то победоносное, и не опасное. Штоб, духоподьемненько. Типа Ливии.
Врубят станок на круглосуточную печать, а Байден по ТВ скомандует:"Инфляция, стой, раз-два!"