Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.
Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.
Доходность активов за 20 лет
Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.
За исключением депозитов и долларов.
В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.
Доходность активов за 15 лет
На этот раз в лидерах роста у нас золото, недвижимость + сдача в аренду (4%) и серебро.
Депозиты позволили бы нам сохранить деньги.
Остальные классы активов не смогли показать положительную реальную доходность.
Отдельно хочется сказать про рынок акций.
С 2000 года мировая экономика очень быстро росла.
Цены на сырьевые товары значительно выросли.
Благодаря этому ВВП нашей страны в среднем рос на 7% в год.
Естественно, рынок акций хорошо вырос и в какой-то момент времени оценка стала завышенной.
Вот такие мультипликаторы тогда были.
Индекс P/E = Капитализация компании (её рыночная оценка) / на чистую прибыль.
Данный мультипликатор показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения в данную компанию, при условии, что вся прибыль будет направляться на выплату дивидендов.
Если оценка нефтегаза и металлургии была адекватной, то вот остальные сектора, оценивались по завышенным мультипликаторам.
Вы бы стали покупать акции, которые окупятся за 20 — 60 лет?
Думаю, ответ очевиден.
Если бы рынок акций имел адекватную оценку в 2007 году, то уверен данный актив, смог бы показать положительную реальную доходность.
Доходность активов за 10 лет
Все активы, за исключением серебра смогли показать положительную реальную доходность. В лидерах роста — недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.
Доходность в процентах
Выводы
Лучшие активы для вложений – недвижимость со сдачей в аренду, золото и акции.
Мой телеграм-канал для связи - https://t.me/invest_fynbos
Комментарии
Что выгоднее - ОФЗ или депозиты? В 2022-м можно было много потерять на ОФЗ из-за скачка инфляции (если сидеть в ранее купленных).
Если сидеть в них до погашения - никаких потерь нет.
Если сидеть в плавающей ставке - даже в моменте скорее всего не обвалится
Если сидеть в ОФЗ-ИН , то предположительно тоже никаких просадок
А есть где-то статья по сортам этих ОФЗ? чтобы на доступном староязе? А то держу немного облигаций, но корпоративных, там как-то понятнее с процентами...
https://dzen.ru/a/YehmQBAsmA9l7XBk
Спасибо
Их полно в инете.
Если кратко : есть с фиксированным процентом - их цена реально будет упрыгивать вверх и вниз так, что "доходность к погашению" уравняется с текущей ставкой. (самый безумный пример: облиги 1998 года со ставкой 12% в долларах продавались в 1,5 выше своей номинальной цены )
Есть "плавающие" - привязанные к некой ставке ЦБ (RUONIA), которая может плавать вместе с "политикой ЦБ". По ней получишь непредсказуемый процент, зато "тело" облигации не упрыгает вверх-вниз, потому что купон прыгает .
Есть "Инфляционные" -- у них "тело" индексируется на инфляцию, а купон маленький.
Есть "амортизационные" -- они погашают части "тела" облигации по частям, а не в финале срока, ессно купон считается от непогашеной части. Среди муниципальных - таких наверное 99%.
Спасибо.
Просто большинство статей или слишком короткие и насыщенные терминами, или примитивные, не дающие практической пользы. Вот прочитал книгу "Хулиномика", автор жует по полтора часа простые истины, а когда дело доходит до современного сложного финансового инструмента - скачет галопом по Европам.
Драгметаллы - активы "судного дня". Интересны только на свободном!)) рынке, которого нет как минимум с тех пор, как золото стало антагонистом доллара. И соответственно валили золото, а тем паче серебро ну как могли. Если сейчас доллар и евро будут унасекомлены и биржевые игры с ним закончатся, то рост будет очень велик.
И соотношение Ag/Sl непременно придет к соотношению известного биржевого игрока стародавних времен Ньютона нашего Исаака!))
В отсутствии глобальных перемен золото вряд ли будет соперничать с акциями..
А что это за соотношение?
И ещё - золото не антагонист доллара. Это просто ещё одна валюта. Самая стабильная из всех известных в среднесроке и долгосроке. Кстати, торгуется на бирже.
Что выгоднее - ОФЗ
На малых суммах ОФЗ без конкуренции- к процентам 3 раза по 52 тыс. возврата подоходного.
ИИС дает возможность только 1 раз с внесенной суммы получить возврат. На 3 раза по 52 000 нужно 3 раза по 400 000. Ну и при средней зарплате порядка 55 000 рублей внесение три года подряд по 400 000 никак на малые суммы не тянет.
А считается ли пополнением выплата купонов по облигам на ИИС?😉
Зато 7%+13%=20, за первый год 480000.
За второй 7%+52000, за второй 993600.
За третий 7%+52000, итого 1540000.
За три года вложил лям двести, получил полтора. Без напрягов и рисков.
а если подойти к аналитике с небольшим умом и представить, что портфель ребалансируется чуть чаще, чем раз в 10 лет? И что если просто следить за новостями и немного включать мозги, то можно ли было поймать участки с максимальным ростом стоимости в разные интервалы времени...???
Это что же творится с остальным если советуют инвестировать в недвигу?
Я в недвиге волком уже вою и думаю куда сбежать
Вчера смотрел. Мужик сбежал с потерей 50%, но 10 лет пользовался...
Я не что бы жить, а доход иметь
Посмотрел. Там не только потеря на продаже, там огромные расходы на содержание: платить 20 000 руб. за газ в 2008 году - это очень дорого, там явно были проблемы с теплоизоляцией.
Так это про Москву, наверное. Ну, может, Питер. На окриане недвига в аренду хуже депозита.
Правда, от сумм зависит. Я беру макс ставки. На минимальных и средних, сдача, вероятно, имеет смысл
Уже нет...
Все это хорошо, но... у меня нет машины времени, чтобы воспользоваться этим знанием )
А что бы Вы делали допустим в 1913г с послезнанием сегодняшним? Чисто из спортивного интереса вопрос...
вопрос хорошъ.
определяет к чему человек по настоящему стремится. кто то будет думать про власть, кто то про деньги, кто то про изменения в истории, кто то про комфорт..и т.д.
кому чел (какой воле) по настоящему служит здесь, тому и будет пытаться служить в прошлом.
Гм...
А я считал тебя за идиота...
Был неправ...
Но на вопрос ты не ответил...
идиот - Происходит от древнегреческого ἰδιώτης «отдельный, частный» (так в древних Афинах называли, в частности, граждан, не принимавших участия в общественной жизни), из ἴδιος «свой, собственный; особенный».
иногда тоже думаю пусть не в такое далекое как у вас, а например в 1990й год если вернуться с послезнанием - то по какому тропу я бы пошел... у меня нет ответа (про "заветное желание") - потому что тело хочет одного, мозг и душа - иного, а дух - ваще непонятного.
Мы точно в разных координатах...
Но я относиться к тебе буду более настороженно.
Хотел бы я знать сколько тебе реально лет..
Сильно бы все упростило...
Подросток так бы не написал как комментарий первый
свой путь пройдя до половины
я вспомнил что не выключил утюг.
25-30
жить собрался я до 96.
Недвижимость со сдачей в аренду надеюсь учитывалась вместе с ремонтом, который необходимо в ней производить? Уверен, что автор это не учел. Это вообще не актив, а работа.
Золото у нас можно спокойно купить и продать? Я не в курсе просто. Или учитывается только покупка, а продавать ты его будешь как лом по заниженной цене?
Акции, это тоже работа. За ними надо постоянно следить. Просто купить акции и забыть это так себе.
С недвижимостью тоже все не просто. Недвижимость бывает разная. Есть недвижимость на побережье Черного моря, которая выросла в 2 раза за 3 года, а есть недвижимость в средней полосе, которая не росла последние 20 лет и выросла тлько последние пару лет, ито не сильно. Сдача в аренду за 20 лет подешевала у нас в городе.
Плюс к этому я уверен что все сравниватели цен на недвигу не учитывают потерю стоимости при ее старении.
В общем не все так просто. Если хочешь заработать - придется работать. даже если это работа на рынке акций, или спекуляции с жильем или его сдача в аренду.
Если хочешь сохранить деньги - депозиты с этим справляются. главное проценты добавлять к депозиту, а не снимать и тратить.
Недвижимость со сдачей в аренду надеюсь учитывалась вместе с ремонтом, который необходимо в ней производить? Уверен, что автор это не учел. Это вообще не актив, а работа.
Конечно учел. Взял в расчет всего 4% доходности от сдачи.
Золото у нас можно спокойно купить и продать? Я не в курсе просто. Или учитывается только покупка, а продавать ты его будешь как лом по заниженной цене?
Можно спокойно купить. Там правда нюансов много, но способы имеются.
Акции, это тоже работа. За ними надо постоянно следить. Просто купить акции и забыть это так себе.
Есть пассивные фонды и они обыгрывают 90% частных инвесторов и трейдеров. Можно спокойно держать годами. Я для расчета взял именно индекс из 40-50 самых крупных бумаг.
С недвижимостью тоже все не просто.
Согласен, покупать ее я бы сейчас не стал. Важна правильная точка входа.
В общем не все так просто.
Согласен, везде придется потратить время на изучение. Даже с депозитами есть сложности. Нужно знать, что такое АСВ и сколько денег нужно вкладывать в один банк. В идеале изучать отчетность банка и следить за его финансовым состоянием. Можно конечно все вкладывать в Сбер, но там депозиты всегда дают на 1-2% ниже инфляции. Не бывает идеального инструмента.
Вы просто не в курсе, что бумаги составляющие индекс 10,15 и 20 лет не одни и те же. Этим и создаётся впечатление роста рынка, нашего по крайней мере.
Ну так фонды индексы обновляют. А собрать индекс в правильном сочетании под силу почти любому. Там нужно на это примерно 300 тыс.( за вычетом транснефти).
Управление своими активами - полноценная работа.
99% людей не знают этого, так как не имеют достаточно активов для управления ими.
Депозиты по определению не могут опередить инфляцию, иначе банкам не было бы смысла привлекать их.
Но если человеку становится есть что терять, то приоритеты меняются - не заработать, а сохранить.
Однозначно!
del
Это не работа, в смысле – общественно полезный труд, это де,тельность, в смысле – спекуляции. ))
Ну вы и отмочили...
Сами то поняли, что сказали...?
4% сдачи в аренду учитывают амортизатцию имущества? Потому что недвижимость нужно поддерживать в товарном виде, иначе никакие 4% за аренду брать не получится.
Апд.: пока печатал выше уже написали. Ну оставлю в поддержку комментарию Shinin.
А ещё надо учесть простой квартиры при смене квартирантов. Не бывает, чтобы вчера одни выехали, а сегодня другие въехали.
Автор уплату подоходного налога со сдачи в аренду учитывал? Или в сером сегменте?
до покупки недвиги прикупай ГПз,как насобиралась сумма-сдавай и бери квартиру
Еще бы подумали как защищать свои активы будете...
Хе хе
соглашусь со сказанным выше - любые вложения требуют постоянного контроля, а это уже больше на работу похоже... еще один момент - какая ликвидность вложений, быстрый сброс в деньги - всегда потери...
самое ликвидное, пожалуй, это ценные бумаги... но они и самые, ИМХО, непредсказуемые - вложения в них всегда качели, если не на первой руке сидите и инсайдом не владеете, конечно...
с точки зрения надежности всегда отдают предпочтение гос. долговым бумагам... я бы еще советовал следить за портфелем ЦБ - сейчас это золото и юани...
недвижимость скачет за метр, могут быть проблемы со срочной продажей... да и окупаемость вложений большая...
повторюсь - любые вложения всегда требуют контроля и времени... поэтому - лучше купить готовый бизнес и/или понятную франшизу, если рисковать готовы... здесь хотя бы эти риски более-менее понятны обычному человеку...
а вообще - такие графики ничего не подтверждают и ничего не опровергают... все зависит от сумм и сроков вложений - исходя из них и надо выбирать и составлять свой портфель инвестиций по рискам и окупаемости...
После фразы купить готовый бизнес (франшизу) виден полный идиот...
идиота Вы в зеркале увидите...
Ну да, ну да...
польщен, что Вы согласились с моим ответом на Ваш пост... самокритично
Не давайте советов космической глупости и Вас не заподозрят в идиотизме.
del
По итогу все даёт примерно нулевой эффект за вычетом инфляции, налогов и наценки дилера в том же золоте. Логичный вывод: чтобы заработать - нужно работать. Недвигу сдавать - это тоже работа. Ну и неочевиден эффект от так называемого развития финансовых институтов и инструментов, так зачем этим казино вообще заниматься и кормить рой прихлебателей.
Страницы