Федеральная резервная система (ФРС) Соединённых Штатов объявила, что повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов, до 4,25—4,50%
Стандартный банковский цикл - понижаем ставку, до минимума, раздаем кредитов, дурачки берут кредиты на всю жизнь вперед, поднимаем ставку, (вы находитесь здесь), переписываем имущество дурачков на себя.
Только сейчас мы сей милый цикл наблюдаем всей планетой - в невиданном доселе масштабе. Ну и последствия будут так же... необычными.
Впрочем, "уважаемые люди" уверены, что им ничего не грозит...
А вот 4,5 процента от 31 триллиона только государственных долгов - это уже 1,25 триллиона долларов. И ставка будет расти дальше. Просто ВЫНУЖДАЯ правительство занимать все больше. Опять-таки идти на поклон к "уважаемым людям".
В свое время - в 1998 - половина доходов бюджета молодой РФ бралась в долг у "уважаемых людей". Сколько осталось у США до такой же доли в их безумном бюджете?
В интересное время мы с вами живем.
https://t.me/mal_chelovek - аналитика и интересные тексты, военная подготовка добровольцев.
Маленький Человек в интересное время
Комментарии
Обвальчик им бы не помешал... Сукам...
Неужели я богаче США всего на 31 триллион вечнозеленых?
на самом деле гораздо больше.
Это только один слой - федеральный долг.
Ниже - штатовские и графские - они отдельными суммами и каждый кусок землицы по своему считает.
А параллельно еще долги "окологосударственные"...
Вообщем - вы Ротшильд, Рокфеллер... СКРУДЖ МАКДАК!!!)
Вот теперь точно гордюсь!!!!
Не-а. Сначала с них получи, тогда будет повод.
А что городам нельзя занимать?
На 2-4 квадрилиона вечнозелёных.
Вот эти слова надо отлить в граните.
Хочу больше 6%
Весной 23.
Таки вы дать или взять?
Шоб було!
на 2020 год:
9 818 534
ваши 6% от 31 триллиона долга - это 2 триллиона. Для половины дохода на проценты - нужно 8-9 процентов. Тогда уже никак и никакими средствами...
Это чей доход такой? У федерального правительства США что-то в районе 3,5 трлн годовые доходы.
Как очень точно подметил Кубкарамазофф, учёта долга нет. Отдельные институты подсчитывают отдельные статьи долгов и их рост или уменьшение. Общей картины даже близко нет ни у кого. Банкирам это не выгодно.
Платежи по долгу не самая большая статья. Важнее уровень дефицитов бюджетов разных уровней. До тех пор пока они сохраняются, инфляция и следовательно ставки будут расти. Так что не скоро.
А не скоро - год, десять лет, тридцать лет?
Так это не от нас зависит. Когда решат перестать жить с дефицитом бюджета, тогда и можно будет прогнозировать сроки. Но это уже не экономическая категория, а политическая или социологическая. Может можно и это тоже прогнозировать, но я не политолог и не социолог. Этого не умею.
Поэтому у меня простая тактика. Смотреть за дефицитами по факту. Как начнут сокращаться, так можно будет порассуждать сколько еще инфляция продлится. Могу только сказать, что если США возьмутся за ум сейчас, то еще год инфляция будет расти исключительно по инерции.
При всем уважении к автору и его публикациям, которые всегда и с удовольствием читаю, но…
Вы ошибаетесь оооочень сильно при расчете % по уже существующему долгу, пытаясь применить действующую ставку ФРС на ранее выпущенные долги.
Если отбросить незначительные исключения, то ставка по долгу ФИКСИРОВАННАЯ. 1,5-2-2,25%…(дисконт по коротким бумагам).
О новых размещениях можно порассуждать, но прямой перенос сегодняшней ставки ФРС на существующий долг абсолютно не верен.
Я на вашей стороне, но истинна дороже))
И я знаю, что у следующих авторов будет аналогичная ошибка. Никто не читает комментов.
.Согласен, я в американских финансах так себе разбираюсь. Там куча хитростей, и я совсем не этой сферы профессионал. И, честно, просто не понимаю, как при доходах бюджета в 6, расходах в 9 и долгах в 31 ТРИЛЛИОНА финансовая система вообще существовать может...
Благодарю за пояснения!)
Хитростей с самими долговыми обязательствами в просторечии именуемыми «трежеря» практически нет.
Я не с целью обратить ситуацию с долгами США из категории «ужос-ужос» в категорию «все норм» внес уточнение.
Просто надо понимать, что заняв в прошлом году (абстрактный пример) 1,0 трлн $ на 10 лет под 1,5% годовых они так и будут все 10 лет обслуживать его по ставке 1,5%, платя купон раз в полгода и потом погасят «тело» через 10 лет.
А вот как и под какой % займут завтра - это открытый вопрос и ставка ФРС в 4,5% установленная сегодня, сильно на это повлияет… И займут ли?
Математически - есть разница межлу 400 млрд и 1,2 трлн % на годовое обслуживание. Но вы правы, что это все уже зашло слишком далеко и абсурдность только растет.
Насколько я знаю, есть "плавающая" ставка - когда повышение процентов работает по факту. То есть там "базовый процент" плюс процент "от того, кто кредит выдал". И в идеале оно пять, но вот вдруг может стать и семь... и восемь...
Где конкретно такая схема применяется в этом массиве из триллионов - не в курсе... Моему другу пытались такой кредит выдать, например.
Ваши рассуждения понятны, объяснимы и даже имеют место быть на рынке госдолга США в незначительном объеме.
Но давайте к уже имеющимся в обращении долговым обязательствам отнесемся сфероконически. Вот сколько тратят сейчас на обслуживание, примерно столько и будут в ближайший год. +/-.
Это как успел взять ипотеку на 20 лет по ставке 9% без дополнительных условий по ставке - и успокоился.
Вы полностью правы. Там выше про гигантский дефицит, вот его будут брать под высокий процент, но вероятно сами у себя
Я согласен с вами. На купон как-то «напечатают», а вот как с дефицитом, погашениями и новыми выпусками будет складываться - большой вопрос.
Как по мне, со ставкой главная проблема в наращивании денежной массы (стерилизуют в бирже) и в рефинансе кредитов физиков и зомби корпораций.
Плюс кредиты под плавающий процент
Я сам себе честно признался, что сценарий может быть непредсказуем.
Сама по себе ставка ФРС на текущем временном отрезке утрачивает свое влияние на ставки долгового рынка.
Ликвидность в системе беспрецедентная. Депозит банкам не впихнешь. Нехотя возьмут по ставке около ноля.
Корпораты с реалбизом и внятной историей займут/перекредитуются.
Зомбаков и часть физов-полубомжей умрут как заемщики. Очевидно.
Как-бы мы понимаем, что с такой ставкой ФРС надо бежать в бакс и косить свежие долги с хорошей доходностью. Но… пишется прямо на глазах новая реальность с сомнительными рычагами управления процессами.
Может оказаться, что корпораты будут новые кредиты (облиги) брать и гораздо ниже ставки ФРС. Куда бабло ю-то еще девать с вертолетов разбросанное?
С другой стороны рынок свопов живет и работает в парадигме действующей ставки ФРС, закладывая в расчеты её дальнейшее повышение.
Только наблюдать за всем этим. Лучше со стороны.
Как мне с моей кочки кажется, все акторы на территории США и в значительной степени ЕС и ГБ управляемы. То есть как в Японии - неважен уровень долга, раз никто не бежит его отоваривать йенами и ходу на товарный рынок за реальными поставками.
А вот внешние заимодавцы, возжелавшие обменять долги на доллары, и есть игла кощеева. Ведь этот спред двухлеток и десятилеток всегда говорил о том, что люди ждут обвала и хотят сидеть в кэше и скупить всё на низах. Но будут ли они скупать в США? Если будет скупка снаружи США и получившие эти деньги понесут их в уплату долгов в США, то у США станет слишком много долларов.
Давайте исходить из того, что эти долги не сферовакуумноконические.
Что даже имея ставку фиксированную на момент кредитования, мы для обслуживания долгов обязательно столкнемся с необходимостью перекредитования. Это просто неизбежно. И уже на новых условиях.
В итоге, расходный бюджет все равно придется пересчитывать.
Но да - просто пересчитать весь госдолг на новый процент некорректно.
А я наоборот пытаюсь представить эти долги сфероконически, несмотря на наличие в обращении небольшой части трежерей с ПД (переменным доходом), где ставка купона зависит от ряда условий.
Иначе мы получаем частую ошибку в статьях и комментариях на АШ, где изменение ставки ФРС автоматически относят на ранее выпущенные долги. При этом ошибка в рассчетах составляет сотни миллиардов $.
Что займут далее для рефинансирования и тд и тп, будет относиться на следующие выпуски в виде ставки купона и дисконта по коротким бумагам.
Надо упрощать в обсуждениях, иначе ресурс начинает жить мифами и легендами а это вредно.
Надо чутка сфероконичности, не сильно искажая исходные условия.
Мамоммот даже придумал «портфель терпилы», когда начисленный НКД уже в его рассуждениях является ростом вложений с выводами о том, что тов. Си - слил Китай.
Собственно говоря, мы имеем такой размер избыточной ликвидности в системе благодаря безумству с КуЕ последних лет, что ФРС утрачивает влияние с изменением ставки на фактические ставки на долговом рынке. Можно ставку и 6% принять, но кредитовать (занимать) будут и по 3.75% на 5-7-10 лет. Ставки по депозитам в банках не ростут практически. Условно-бесплатного бабла как говна за баней. (Сфероконичненько).
Кто-нибудь может объяснить про все эти космические долги -- кому конкретно должны? Кто эти конкретные конечные физические лица, кому должны такие бабосы?
В первую очередь, государства и окологлсударственные образования. Например, пенсионный фонд Норвегии (это точно), и всякие-другие а'ля фонд медицинского страхования Японии, касса по безработице Австралии и т.п "общаки". Ну не лежать же средствам, пусть "доход" приносят.
И ведь что интересно .
Количество долларов выпущенных ФРС значительно растёт год от года .
НО ! При этом вот уже лет десять его курс к другим мировым валютам практически не изменился .
А ведь по идее , должен был упасть на величину процента эмиссии .
Так остальные тоже подпечатывают, чтобы не нарушить баланс).
Сравните вашу ЗП и стоимость квартиры в городе миллионнике в РФ в рублях сейчас и 10 лет назад.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.