Европа, жаждущая энергии, не может рассчитывать на сланцевую нефть США, чтобы заполнить недопоставки ОПЕК

НЬЮ-ЙОРК/ДЕНВЕР/ХЬЮСТОН, 2 декабря (Рейтер) - За последние два десятилетия американские бурильщики сланцевой нефти превратились в мультимиллионеров, что привело к тому, что Соединенные Штаты стали крупнейшим в мире производителем, но теперь у них заканчивается ресурс.

Рост добычи нефти замедляется, и руководители некоторых крупнейших фирм предупреждают о будущем снижении от перегруженных нефтяных месторождений и менее продуктивных скважин.

В воскресенье Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) собирается, чтобы решить, удерживать ли линию или сокращать добычу, больше не опасаясь, что их политические решения могут спровоцировать всплеск добычи сланцевой нефти, как  это было в годы до пандемии.

Ослабление добычи сланцевой нефти в США означает, что потребители во всем мире могут столкнуться с зимой более высоких цен на топливо. Россия пригрозила заблокировать продажи нефти странам, поддерживающим ограничение цен в Европейском союзе, а Соединенные Штаты сворачивают продажи из чрезвычайных запасов нефти, которые помогли охладить энергетическую инфляцию.

Затраты на добычу сланцевой нефти в США растут, и нет никаких признаков того, что инвесторы изменят свои требования к доходности, а не к инвестициям в расширение бурения.

В течение десятилетия ошеломляющего роста сланцевая нефть постоянно бросала вызов прогнозам добычи и противодействию со стороны экологов, поскольку технологии открывали все больше и больше сланцевых месторождений и революционизировали мировую энергетическую отрасль.

Но, похоже, в работе нет новых технологий, преобразующих отрасль, или экономии средств, которые могли бы изменить картину на этот раз. Инфляция привела к росту затрат до 20%, а менее производительные скважины ограничивают способность отрасли производить больше.

Расходы на исследования и инжиниринг в ведущей нефтепромысловой фирме SLB (SLB. N) в этом году снизился до 2,3% от выручки до сентября, с 2,4% за тот же период год назад. В Helmerich & Payne (HP.N), одном из крупнейших буровых подрядчиков, его бюджет на исследования и разработки вырастет всего на 1 миллион долларов по сравнению с 27 миллионами долларов в 2022 году.

Отраслевые расходы на новые нефтяные проекты, заявили аналитики Morgan Stanley на прошлой неделе, «в лучшем случае скромны, а абсолютный уровень инвестиций по-прежнему исторически низок».

Сланец доказал, что скептики ошибались в прошлом. После того, как ценовая война ОПЕК 2014-2016 годов привела к банкротству сотен нефтяных компаний, сланцевая промышленность внедрила инновации с менее дорогими способами работы. Их последующие достижения дали Соединенным Штатам к 2018 году звание крупнейшего в мире производителя нефти,место, которое они до сих пор сохраняют.

Инвесторы поставили дивиденды и выкуп акций впереди большего прироста производства за последние несколько лет, сказали руководители.

Это изменило способность производителей сланцевой нефти реагировать на скачки международных цен на нефть, сказал Брайан Шеффилд, который продал производителя Parsley Energy и теперь управляет фондом прямых инвестиций, ориентированным на энергетику.

«Сланец не может вернуться, чтобы бурно расти», — сказал Шеффилд из-за нежелания инвесторов финансировать рост. Спрос на выплаты и неоднократные обвалы цен вынудили производителей нефти и сервисные компании «сократить научные проекты», которые питали прошлые прорывы в производстве, добавил он.

Развитие технологий, которые привели к инновациям, таким как многоступенчатый гидравлический разрыв пласта, «замедлится и замедлится», сказал Ричард Спирс, вице-президент исследователя Spears & Associates. «Если вы хотите продвинуться, как далеко вы можете бурить и как быстро, это теперь становится проблемой».

У отрасли также меньше времени, чтобы восстановить свое прежнее лидерство, сказал Hess Corp (HES. N) Генеральный директор Джон Хесс. По его оценкам, у соперников есть около десяти лет беговой площадки, прежде чем они выдохнутся. Сланцевая нефть «больше не находится на водительском месте», а ОПЕК восстанавливает контроль над рынком, сказал Гесс.

Правительство США ожидает, что общая добыча нефти достигнет нового пика в следующем году, но в этом году оно несколько раз снижало свои прогнозы. Недавно оно сократило прогноз роста добычи на 2023 год на 21%, до прироста около 480 000 баррелей в сутки до 12,31 млн баррелей в сутки. Это может означать меньший рост по сравнению с ростом всего на 500 000 баррелей в сутки в этом году, что уже значительно отстает от высоких ожиданий роста примерно на 900 000 баррелей в сутки этой весной.

Ослабевающее влияние Shale очевидно в Северной Дакоте. Когда-то авангард сланцевой нефтяной промышленности США, низкая производительность скважин в регионе Баккен штата и нехватка рабочей силы оставили его далеко от дней бума.

Около 4% его запасов сланцевого бурения остаются высокопроизводительными, или Tier 1, по сравнению с 9% в начале 2020 года, по данным производственной технологической фирмы Novi Labs, которая фокусируется на доходности нефтяных и газовых скважин.

Поскольку количество основных мест бурения сокращается на всех сланцевых месторождениях, перспективы мрачны. Добыча сланцевой нефти быстро снижается после пика по сравнению с обычными нефтяными скважинами, упав примерно на 50% после первого года.

«Это своего рода канарейка в угольной шахте для того, что произойдет в других нетрадиционных нефтяных месторождениях», - сказал Тед Кросс, директор по управлению продуктами Novi Labs и бывший геолог нефтяной компании, имея в виду Северную Дакоту.

Пермский бассейн западного Техаса и Нью-Мексико, крупнейшее и наиболее важное нефтяное месторождение США, является единственным сланцевым регионом США, который превысил уровень добычи нефти до пандемии COVID-19, согласно данным Управления энергетической информации США.

Даже это поле демонстрирует признаки стресса.

«Есть куча основных причин, но пески для ГРП сейчас настолько дороги, жесткие рынки труда затрудняют логистику последней мили, а государственные производители, как правило, более охотно пропускают производство, чем капитальные затраты», - сказал Мэтт Хагерти, старший аналитик FactSet BTU Analytics.

Первоначальные темпы добычи на новой скважине в центральной части бассейна Мидленда Перми составляют в среднем около 790 баррелей нефти в день, по данным исследователя BTU, по сравнению с 830 баррелями в сутки всего шесть месяцев назад. Его прогноз по первоначальной добыче на другом сланцевом месторождении, восточном Eagle Ford, снизился до 778 баррелей в сутки с 828 баррелей в сутки.

НЕХВАТКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ

«Мы собираемся войти в 2023 год с серьезной нехваткой рабочей силы», - сказала директор Департамента минеральных ресурсов Северной Дакоты Линн Хелмс. Северный штат исторически испытывал трудности с привлечением работников, а жесткий рынок труда усугубил проблему.

Привлечение рабочих для экипажей, необходимых для управления флотами и буровыми установками ГРП, было упорно трудным, сказал Хелмс, добавив, что больше буровых установок переместились на юг в Пермь.

Число работников по добыче нефти и газа в Северной Дакоте сократилось на 12% в период с 2019 по 2021 год, свидетельствуют последние ежегодные данные Бюро статистики труда, по сравнению с падением на 9,6% в Нью-Мексико.

Более низкие темпы добычи являются «долгосрочной перспективой», сказал Майк Эстманн, исполнительный директор сланцевой компании Tall City Exploration. По его словам, другие проблемы, удручающие потенциальные выгоды сланцевой нефти: отсутствие нормативной ясности и желание правительства США отказаться от ископаемого топлива.

Поскольку производители полны решимости вкладывать лишь ограниченные ресурсы в лучшие перспективы бурения, «мы не сможем поддерживать это вечно», - сказал Кейс Ван'т Хоф, финансовый директор Diamondback Energy, в недавнем отчете о доходах.

Министерство энергетики США сокращало прогнозы по добыче нефти в США в течение всего года после более медленного, чем ожидалось, увеличения добычи.