Доброе утро, всем привет!
Главная новость прошедшей ночи - это ставка Федрезерва США. Слава богу, я уже спал на тот момент, но с высоты сегодняшнего утра развитие событий вижу следующим образом:
На скрине график фьючерса Micro E-mini S&P 500
ФРС США четвертый раз подряд повысила базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов — до 3,75-4% годовых, сообщил регулятор.
Рынок: Ну ОК... чо, как и думали, ништяк, поехали туземун!
Пауэлл (глава ФРС): Предельный уровень учетной ставки
Федеральной резервной системы будет выше, чем ожидалось изначально
Рынок: ШТААА??
Пауэлл (глава ФРС): регулятор готов замедлить темпы повышения ставки
Рынок: OKAY...
Пауэлл (глава ФРС): однако окончательного решения относительно величины следующего увеличения пока не принято.
Рынок: Да блин...
Пауэлл (глава ФРС): Рецессия? Ну... никто не знает, будет она или нет
Рынок: ДА ПОШЛО ВСЁ НА ХЕР!
Короче, впечатление такое:
Главный по деньгам в США сидит и ахеревает от происходящего. Что происходит - наверное, понятно, но как сказать окружающим - непонятно. Ситуация видимо настолько нехороша, что всё это не конец, поэтому подкладывается соломка - повышать будем, как высоко - неизвестно. Про рецессию отлично, я считаю - да фиг знает, будет/не будет - т.е. вы в принципе ничего не просчитываете и не анализируете? Или всё уже просчитали и картина настолько удручающая, что проще во всем обвинить случай?
Отлично.
Ожидаемые цели по ставке Федрезерва на конец каждого года
Желтые точки - это "прогноз" каждого из членов FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США), который они дали на встрече 21 сентября 2022 г.
Зеленая кривая - медиана по прогнозам FOMC
Фиолетовая кривая - ставка овернайт (не заморачивайтесь)
Белая кривая - фьючерсы на ставку
И вот тут интересно. Если конец 23 года все готовятся встречать со ставкой в 4,5 (очевидно, будет выше), следующий год все прогнозируют повышение до 4,75. А вот фьючи как-то неуверенно смотрят на конец 2025. Чот закладывают...
Судя по всему, ожидать снижения ставок можно лишь после того, как доходность по 2-летним облигациям опустится ниже текущего уровня ставки. Так нам говорит вся недавняя история
Белая кривая - доходность 2-летних облигаций
Синяя кривая - ставка Федрезерва
******************************************
Что еще у нас в мире?
Вчера попалась неплохая графика по поводу, кто кого кормит.
Говорят, некоторые экономисты начали оправдывать происходящее тем, что профицит уже не важен. Это немодно, не ново, не креативно.
А всё почему? А потому, что вот так складывается товарный баланс в разных местах.
Европа - это синенькая. Япония - серенькая.
А вот Китай... Азиатские тигры... ЭКСПОРТЕРЫ энергетических вкусняшек... мерзко плюсуют свою торговлю
Россия, с её десять раз порванной в клочья экономикой, всемировым порицанием и бойкотом...
Социалистический Вьетнам...
Получается так, что цивилизованные, рукопожатные, духоскрепные и в целом правильные страны оказались ВНИЗУ. А ТИРАНИИ вверху... Разве можно с таким мириться?
Поясняющая бригада: суть графиков довольна просто. Сверху нуля - страны, которые торгуют в плюс. Снизу - в минус. Нижние платят верхним. Платят нарисованные Федрезервом доллары, получают тепло, еду, ништяки. Верхние - созидают, нижние - потребляют. В один прекрасный момент верхние потребуют за свой креатив не нарисованные цифры на счетах, а что-то осязаемое... Учитывая усиливающийся разрыв, это произойдет уже на нашем веку.
И вообще...
Грета начала топить за СВЕРЖЕНИЕ ВСЕЙ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ!
Полное видео интервью тут. Кто соскучился по Грете, велкам!
***************************************
Теперь перейдем к нам... с тяжёлым сердцем... ибо...
Срочный рынок
ИТОГИ Октябрь 2002
Итоги неутешительные. Для участников торгов. Т.е. для трейдеров.
Объем торгов (среднедневной) составил 161 млрд.руб. Снижение к прошлому месяцу 22,2%. Объем ниже, чем в апреле.
Какой-то мегауспех эффективных менеджеров из управления деривативов МосБиржи.
В мае объем составил 303 млрд.руб., что практически в два раза больше.
В чем проблема, спросите вы? В том, что с конца июня 2022 на срочном рынке введены новые тарифы, из-за которых с рынка пропала куча HFT-трейдеров, которые создавали для рынка ликвидность. Нематерных слов в отношении этих надмозгов у меня просто нет.
При этом отмечу, открытый интерес (кол-во открытых позиций) держится на уровне осени. О чем это говорит? О том, что деньги в рынке остались. Но люди просто стали меньше торговать, экономя на комиссиях.
Во второй половине ноября выйдет отчет Мосбиржи по прибылям и убыткам за 3 квартал. Если не ошибаюсь, по результатам 2 квартала комиссионные доходы на срочке составили 555 млн.руб. Учитывая, что по итогу комиссия биржи выросла в 3 раза, доходы должны чуть ли не удвоиться. Хорошие же управленцы, скажете вы. Угу... отличные. Только не умеют в динамику. Помнится, даже не в самых больших банках за любое снижение объемов жопу ответственным подразделениям рвали натурально на британский флаг. Управление деривативов же регулярно сытым лицом (видел я одного из них по ютуб-телевизору, видимо, чей-то сын или жена муж) сообщает нам о каких-то невиданных успехах на новых контрактах на QQQ (нааахееер он нужен). Ибо там прошло, представляете, сто миллионов объема. Ну, очевидно, успех потому невиданный. Что, никто его не видит. А видно только снижение объема торгов в два раза.
Одно вселяет надежду. На этот раз о НЕВИДАННЫХ успехах Мосбиржи протрубили на всех профильных и новостных источниках. Раньше там просто говорили цифры, не упоминая, что они падают. Вчера сказали, что швах! Может тут наконец старшие в управлении посмотрят на свои бригады и кто там ими "управляет".
************************
ОБЛИГАЦИИ
Вчера Минфин России провёл сразу три аукциона по размещению ОФЗ.
В результате Минфин привлёк более 163 млрд.руб. Учитывая прошлые октябрьские успешные размещения, квартальный план уже ПЕРЕВЫПОЛНЕН в 2,6 раза. Плохо что ли? Хорошо! Хорошо, что деньги удается собирать на внутреннем рынке. Хорошо, что деньги пойдут обратно внутрь страны. Да-да, дорогие мои либеральные друзья - больше пушек, больше снарядов, больше геранек. Уже вижу зарево...
Источник
**********************
ИЗОЛИРОВАННАЯ РОССИЯ
Россия стала поставщиком нефти №1 в Индию в октябре.
В октябре Россия поставляла в Индию 946 тыс.баррелей в сутки. Заняв таким образом 22% всего импорта сырой нефти. Позади остался Ирак с 20,5%, Саудиты - 16%, ОАЭ - 10%.
Также Индия импортировала 106 тыс.баррелей русского мазута в сутки в октябре, что также является рекордом.
Хардип Пури, министр нефти (?) Индии, заявил в понедельник в интервью CNN, что если бы никто не покупал российскую нефть, то цена нефти превысила бы 200$. А поэтому ему по барабану и он будет покупать нефть где угодно, поскольку имеет моральные обязательства перед своим народом. Народ должен быть обеспечен энергией.
Короче, Россия в полной изоляции.
Источник
*******************************
Вчера вышел доклад Федеральной службы государственной статистики "Социально-экономическое положение России" за январь-сентябрь 2022 года доступен по ссылке: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/osn-09-2022.pdf
311 страниц информации в виде таблиц и графиков.
Немного коротких выдержек.
Об оценке индекса потребительских цен с 25 по 31 октября 2022 года
За неделю рост составил 0,07%.
За месяц - 0,23%.
Увеличился среднесуточный прирост цен по сравнению с сентябрём - 0,007% против 0,002%.
Об объеме производства нефтепродуктов с 24 по 30 октября 2022 года и потребительских ценах на них
Цены на бензин марки АИ-95 к декабрю 2021 года выросли на 0,6%. За месяц не изменились.
Информация по цена в разных регионах представлена тут
Реальные располагаемые денежные доходы населения в 3 квартале 2022 года снизились к 3 кварталу 2021 года на 3,4%. Номинальные же показали рост на 12%.
Среднемесячная начисленная заработная плата работников организаций составила в августе 2022 года - 59 907 рублей.
Средний размер назначенных пенсий в сентябре 2022 года - 18 470 руб.
Структура использования денежных доходов и её изменения
С демографией дела не очень...
Численность постоянного населения РФ на 1 сентября 2022 г. - 145,1 млн.чел.
Сокращение с начала года - 487,5 тыс. чел. Из которых 425 тыс. - естественная убыль, 62,6 тыс. - миграционный отток.
Населению надо прирастать. Рост населения - прямой способ увеличения ВВП.
Справедливости ради отметим, данные в отчете на начало сентября. Сейчас нас уже более 150 млн.чел.
**************************
Ну ладно, приятного вам окончания рабочей недели.
Если желаете поддержать все вот эти вот новостно-литературные изыскания, просто подпишитесь на мой канал - MarketScreen
Комментарии
Ога, и Ф.И.О. у этого случая, само собой - ВВП...
Месячишко погоди .потом и впечатлениями поделимся с байденом и бербоком !
Вопрос не когда система начнёт сыпаться, она уже точно рухнет, а в какой момент:
1) После выборов или ближе к весне, когда рецессия со стагфляцией и энергокризисом ударит.
2) Начало кратно выросших выплат процентов по трежерям - сначала краткосрочка, потом годовые и бюджет в трубу улетает. Это очень оптимистично.
Хотелось бы надеяться, но это вряд ли. У такой большой системы просто огромная инерция. Многие страны будут сохранять видимость веры в доллар и евро до последнего. Это как трейдеру бывает непросто зафиксировать убытки на падающем рынке, уговаривая себя "чуть-чуть подожди, вот-вот всё наладится".
Думаю, такая фигня еще как минимум на несколько лет.
Я бы на месте амеров знатно бы пошутил над украми. Где то весной (возможно ближайшей) - перевести им 1 триллион резаной, в качестве доброй воли (за очень маленький процент), зная, что через пару дней, доллар превратиться в труху... А долг и проценты затем собирать в новой валюте).
Спасибо.
В этот кризис хорошо никому не будет. Потому что он глобальный. А может и вообще последний в истории...))
И, кстати, о том что хорошо в предстоящий кризис не будет никому писали на АШ еще десять лет назад. И кто бы сейчас что там не показывал - упадут в итоге все.
Сейчас вопрос другой: кто-то упадет так, что уже не встанет, а кто-то упадет без летального исхода и отделается
испугомпереломом конечностей, просто испугом никто не отделается. Так вот что надо делать, чтобы оказаться во второй категории? Это теперь главный вопрос.А про какой-то рост и прочее можно забыть на ближайшие годы от слова совсем. От прогноза "ставка ФРС на будущий год 4,75" исходит какой-то приторный дух уходящей эпохи. Ставка в 20 процентов, на мой взгляд, в будущем году может стать даже не самой главной новостью...
S&P 500 уже 3700? я помню, когда первый раз его увидел, он был меньше 1700,что вообще происходит?
При этом умерших в 2021 году 1523,5 тыс. человек, а умерших в 2022 году - 1297,3 тыс. человек.
>С демографией дела не очень...
Тут, обижаются некоторые, что Китай смотрит на нас свысока. Так, он в 10 раз больше. Ровно также мы смотрим на какой-нибудь Казахстан.
Но, у Казахстана нет сравнимой с нами армии, флота, науки, технологий, да и по территории он меньше раз в 6)))) Численность населения лишь один из факторов, хотя и важный. Китай свысока именно по этому фактору может смотреть на любую страну мира, кроме Индии)))
>Численность населения лишь один из факторов, хотя и важный..
Я не согласен. Это самый важный фактор. Запад и кусает нас, а не Китай именно по этому слабому месту. Наш уровень ядерной триады проиграл банальной демографии.
Замечено, что больше всего по "банальной" демографии в интернетах страдают те, кто не может похвастаться репродуктивным успехом в реале.
Меньше или реже, но в бОльших объёмах?
Человек и летающий строительный кран на газу/нефти по дипломатическим каналам и мандату ООН, чуть-чуть барыга, но зато - промышленный.
Точно, неделя сокращенная же
Кажется, срочный рынок хотят просто прикрыть. Насовсем. И... имхо, это правильно.
Про комиссию не понял. В сберинвесторе вроде комиссия меньше стала.
За акцию татнефти 1,16 берут со сделки, раньше вроде полтора было. Щас полезу смотреть, у меня все ходы записаны.
По поводу тарифов биржи... Такое впечатление, что у нас иногда втихую проводят натурные эксперименты. Например, что будет с экономикой, если биржи станут недоступны.
Неполная информация, уже не информация. Трубить о победе на фоне половины правды - древний, но не совсем этичный прием))
Да, Минфин занимает деньги на рынке и пускает их в оборот. Плюс, безусловный, вроде бы? Но этот плюс вдруг резко меркнет на фоне изъятия денег с рынка во всякие квази-фонды, типа резервного..
Но это еще не все! По заемным деньгам платятся неплохие проценты, а вот доходность изъятых стремится к нулю.
Раньше все эти операции оправдывали кредитным рейтингом России и ее репутацией на долговом рынке. После изоляции России от этого рынка такие процедуры смотрятся уже как диверсия..
Насколько я понимаю, ходят вполне себе осязаемые разговоры об использовании денег фондов. В части слишком превышающей нормальный размер. Поглядим.
Ничего криминального в займах через ОФЗ не вижу. Тем более если всё это идет внутрь страны. Есть другой вариант - напечатать.
Спасибо!
Судя по ценам на солярку о СВО было известно (кому надо) за 4 месяца. Пора такие графики секретить.
Там повышение всего на 7%, было бы что секретить.
Автору спасибо за эконоаниме:) Подумайте над полнометражным фильмом:)
И ЗП средняя в 59 000 как то странно выглядит с увеличением на 12%. Все помнят анекдот про голубцы, видать 90% зарабатывают ниже этой суммы радикально, а 10% радикально выше.
Интересно, есть такая статистика?
Медианная есть, только не знаю, какая дата последняя. А по перцентилям не знаю. Не интересовался
Во всех странах средняя зарплата считается с учетом всех з.п. и больших и малых.
Но доходы «путинских» олигархов сюда не входят, или Вас что-то другое интересует? Они (олигархи) не зарплатой свои доходы получают, да и выводят все что движется заграницу, Вы же в курсе наверное) нам FT и BBC все уши про это прожужжало.
Спасибо. Подписался...