Если в 2008 крах начался с рекордных списаний мусора на рынке недвиги, то следующий этап суперкризиса вполне может начаться с признания мусором $27 триллионной груды ГКО США. Если в последние пару поколений они считались страховкой от риска, то теперь сами стали риском.
2022 уже поставил рекорд более чем за 100 лет по обесцениванию капитала, вложенного в облигации.
Традиционное консервативное портфолио состоящее на 60% из акций и на 40% из облигаций обесценилось в 2022 на дикие 34.4%.
Потери, понесенные в облигациях, означают смерть рынка кредитования, причем в тот момент, когда функционирование экономики подсело на него как героиновый наркоман, и даже просто сохранения уровня жизни требует роста долгов по нарастающей.
Однако, если до 1982 экономика росла быстрее, чем совокупный долг, после этого картина изменилась:
Пока процентные ставки были невысоки, и лохов было в достаточном количестве, чтобы "купить" этот долг, карнавал продолжался.
Однако в 2008 лохов стало не хватать, и все более ведущим "покупателем" стал печатный станок, прорвавшийся в 2019 глобальным дефицитом и галопирующей инфляцией то тут, то сям.
Теперь проблемой становится и рост ставок, который еще сильнее отпугивает покупателей долгов, что ставит под вопрос дальнейшую работу долгового рынка в принципе.
Прирост пирамиды ГКО США с 2019 составил $7 трюлей резаной. При этом ведущие финансовые институты не стали нетто-покупателем ГКО, предпочитая быть дилерами, и сливать бумаги кому-то еще. Например, ФРС (печатному станку).
Сейчас печатный станок с рынка ушел, и продавать их стало некому. Нарастает кризис ликвидности, который рано или поздно прорвется - в виде или сорванных аукционов по продаже ГКО, или растущего ослабления экономики.
Так или иначе, кризис на рынке ГКО США гораздо сильнее, чем признается официально. Кроме печатного станка спасать этот рынок некому, а его триумфальное возвращение на рынок приведет к новым инфляционнным прорывам и рекордам.
Комментарии
Станок врубят, потому что веятной альтернативы не.
ага. будет как в игре "Монополия". выдали всем по 100 условных фантиков за 10 баксов. а после игры все "заработанные" фантики вернулись в банк (коробку с игрой)
народ просто весело провёл время. кто-то яхту купил, а кто в окно вышел :)
По хорошему ,владельцам печатного станка нужен эпический обвал рынков и скупка всех активов за контролируемую ими бумагу, когда ты рисовал нолики и по итогу забрал в карман все то, что создало пару поколений успешных капиталюг. Передел собственности по правилам прописанными большими дядями и логика жизни, когда более крупный и умный ест дичь поменьше.
Именно так. Если избежать крах невозможно, то задача звучит так:
- провести его так, чтобы "свои парни" нарастили свою долю собственности
- провести его с максимальными негативным последствиями для всех конкурирующих стран
Что скупать то будут? Европейские заводы без рынков сбыта и необеспеченные энергетикой?
Наступающая темная эра сама по себе означает, что львиная часть промышленности исчезнет. А скупать нужно базу, которая сохранится в каком-то виде.
Земля, порты, к примеру. Железные дороги (в отличие от автотранспорта и, тем более, авиа) и т.д.
Важно скупать так, чтобы была возможность это удержать. А то придет условная хохляндия, и национализирует ништяки бывших правильных пацанов.....
Это само собой. Собственно суть геополитического конфликта в том, сохранят ли прежние элиты свой статус после перезагрузки финсистемы, смогут ли продолжить диктовать и навязывать свою волю миру.
А вот в этом ключе интересно, при перестройке мира в части геополитики, как можно выбирать материальные объекты для приобритения? Ведь при определенной степени развития конфликта не останется "неправильных пацанов" в зоне контроля каждой стороны. То есть то, что географически свое - и так будет своим, нет смысла тратиться на его приобретение (если что - отожмем), а то что чужое - также бесперспективно - точно также отожмут обратно.
Если только купить что-то в зоне "неуверенного контроля" и максимально быстро уничтожить, дабы врагу не достался?
Мы уже сидим сами в этой серой зоне. Можно без проблем отжать завод форд или что-то похожее. Но работать без подпитки извне оно не может. Тогда встаёт вопрос о том, чтобы они не закрывали завод и поставляли комплектуху, но делёжка прибыли и заявка в стиле "всё нам" не прокатывает, т.к. банально не будут идти комплектующие.
Далее - делаем свой завод хоть по процессорам, хоть по ПД14. Экспорт просится. А куда? А туда, в зону других правильных пацанов. Но если они платить не хотят или кидают с обещанными платежами, тогда что? Либо закрываем глобализацию и стремительно понижаем уровень жизни, либо договариваемся о лиге наций (ООН) 2.0.
Ну БРИКС и ШОС - это и есть начало "Новой лиги наций".
Если промышленность на территории сильно просядет, то что будет возить Ж/Д? Что будут переваливать порты?
Вот в Прибалтике Ж/Д есть, но возить нечего (стало сильно меньше) и каков профит владения таким активом?
В металлолом сдать?
Это лучше чем ничего.
Это и есть святые 90е:
Весь завод радостно несём в чермет и цветмет, покупаем жене новые сапоги, а потом клянём власть, которая не может обеспечить даже дрянной работой на заводе. После этого злочинну панду геть и требуем ещё больше от свежеизбранной новой власти. А она в ответ начинает вешать чересчур борзых.
ЖД без огромной работающей инфраструктуры и без охраны - просто куски металла разбросанные по земле которые очень быстро растащат страждущие
Это даже без учёта эектроснабжения
Там, есть вероятность, несколько иную базу будут в первую очередь скупать - энергетика, телеком, ИТ, какие-то ресурсные центры. И пилить мощные проекты.
В тёмные времена будет практически невозможно сделать и поддерживать аналог жирнющей инфоплатформы, а кто ей владеет и управляет - тот управляет и всеми тамошними отношениями. Будь то товарооборот для разных убероподелий или инфа/медиа/пропаганда у соцсетей - вроде тех же пейсбуков.
Наглядный пример подобного - Интернет.
Вообще-то, во многих странах были и свои подобные проекты под разными названиями. Но победил упомянутый в ходе относительно-честной борьбы и лоббирования
Обороты сократятся в разы, но останутся.
Они ведь еще в 19-м веке появились, на первые плоды индустриализации, а порядок отмирания плодов дешевой энергии будет идти примерно в обратном порядке - что в последнюю очередь появлялось, будет отмирать первым.
На каком то уровне развития общества придется тормозить. Чтобы не скатиться в каменный век. И на каком уровне они планируют остановиться? и на каком им реально это позволят?
Тормозить будем долго, т.к. в условиях ухудшения ситуации власть перейдёт к ментам и силовикам, а они умеют отнимать и делить, но не строить и созидать. И только потом, когда к власти допустят гражданских, которые будут разгребать весь это пипец, возможно хоть какое-то восстановление. Либо отдать страну более успешным соседям, чтобы навели порядок и восстановили мирную жизнь.
Но сейчас у власти в самых цивилизованных странах гражданские. Правохранителей вообще отменили. Успешные соседи из за океана как то не спешат делиться опытом успеха. Всё врут и врут.
Алекс, мне очень нужна Ваша помощь. У меня несколько вопросов, и не хотелось бы ими "засорять" тему, возможно ли беседв в личке?
Если есть вопрос, так задавайте, конечно.
Во сколько реальных ништяков обойдётся содержание объектов инфраструктуры, без эксплуатации и в окружении орд грязных европейских дикарей? Имхо Вы приписываете западу некий мегамозг, коварный и умный. В реальности, от Запада получаем действия по древним рецептам. Что то работает, что то приводит к обратным результатам. От безысходности трындеж про ЯО, под плач и завывания западного скотобыдла. Нету никакого рецепта у западников, действуют по обстановке. Сами себе капканов понастроили.
У кого и нет. А у кого и есть(не рецепты, а планы).
Устроить геноцид и "золотому миллиарду"(дармоедам), и всем остальным. По возможности.
https://dzen.ru/b/Y0hUApB533f2D86k
Те, кто видит контуры следующего технологического витка, уже наверняка вложились. Как пример - передовые технологии ВПК, перетекающие в коммерческие продукты. К слову, следствием успешного тестирования дронов может стать больше авиа и меньше авто.
При всех имеющихся обстоятельствах стоит помнить, что сегодняшние технологии позволяют в самый короткий промежуток времени наладить производство средней сложности практически в любой точке мира.
Мало нарастить. Надо ещё удержать и сохранить в рабочем/ликвидном состоянии. Ибо обиженки вполне могут и луддизмом заняться, и просто диверсиями.
И это, кстати, будет их джокер, зашатаются сильно и все, а там, кто как подготовился.
Врубят.и будут платить за обслуживание долга все что напечатает станок !далее ещё один станок врубят..бгг !
Как-бы да. Сейчас корячится именно такой вариант. Если отбросить все обывательские страшилки из категории «ну вот и все..дефолт, Ельцын, Кириенко, пирамида..», то нужно просто принять в расчет факт, что ни один векселедатель или эмитент нот, бондов и тп НЕ ОБЯЗАН гасить ничего досрочно. Купон? - подпечатаем и обсулужим. Гасить коротень с наступившим сроком? - подпечатаем и погасим.
Тяжко, больно, инфляция, дорого, падают вокруг корпораты с дефолтами по своим бондам, но ГКО - это в другой компетенции.
может через годик-другой кому и врарят 50-100 - летки))) Ну сейчас придумать бескупонную столетку на сумму долга и % по текущим года на 3 чтобы вперед хватило бабла и на баланс ФРС с подпечатыванием нужного объема. Они умеют в креатив.
Но хоронить не стоит. Не запретишь же доллар на Генассамблее ООН.
Осталась последняя надежда на кабанчика ЕС, но и его может не хватить .. Ведь аппетиты США растут, а кабанчик что-то почуял и хочет отказаться и "не приходить к другу на шашлыки"
Основная цель с ЕС - это устранение конкурирующей организации в производстве, торговле, потреблении.
Кабанчику показали, взорвав газопроводы, что резать будут больно.
кабанчика хватит, но ненадолго. лет пять-семь. а варианта "не приходить" у кабанчика уже нет - кабанчика уже насадили на вертел.
- Мечо, куда мьй едем?
- Мьй на свинорез. Вопросов есть?
- А если свиня не хочеть?
- Замолчи, свиня такая!
..взорвут где-нибудь что-нибудь глобальное делов то
в качестве перевода стрелок пойдёт. но американской экономике не поможет
демократы снова не виноваты
Демы победят респов на выборах 8 ноября? Впрочем, ничего удивительного...
Они тупо повторяют то, что однажды принесло им успех.)
Ну да трагедия и фарс ..если демоны победят все покатится гораздо быстрее в ЯМУ !
Запахло снова амерекано? Или завоняло кому как. Может для этого сливают хей калхоз узкоглазых япов, мелко юристов, что бы вести единую заподную валюту?
Доллар и американские облигации еще не показали свою силу сильную (в последний раз).
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
взял чувак в америке кредит на дом. 1млн$. допустим 3% в год. за 5-7 лет хотел погасить
сейчас что-то происходит с кредитом, ценами, долларом. а может и ничего не происходит
что грозит тому человеку, который взял в кредит тот дом ? цена дома упадет, ставка по кредиту вырастет (или она фиксированная) ?, эту работу допустим оне не потеряет. те он молодец, или просчитался.
Зависит от слишком многих условий... Но если за 3% то это скорее всего переменная ставка, для постоянной ставки 3% малореальный процент. Сейчас ставки полезли вверх, и скорее всего человеку с 01.01.2023 прилетит повышение ставки до 6-7%. Кроме того на фоне растущей ставки пойдет вниз стоимость недвиги, а это значит, что прилетит требование провести переоценку предмета залога(за счет заемщика), и по результатам переоценки, внести разово сумму на которую эта самая недвижимость подешевела, или предоставить дополнительное обеспечение. Опять же в связи с инфляцией банк поднимет страховку, что отразится на ежемесячном платеже.
В общем недвижимость дешевеет, а ежемесячные выплаты растут.
По поводу погасить за 5-7 лет, это не выгодно в обычных условиях, там будут жлобские штрафы за досрочное погашение, компенсации недополученной прибыли и т.д. Но в условиях кризиса, проще найти лоха и слить недвижимость)))
Фиксированная не поднимается. Молодец если доход такой же останется. Но если цена упадёт, то продажа будет в убыток. Да и просто скинуть другому будет нелегко по новым ставкам. Короче, лямку тянуть придётся долго.
Если признать мусором (билетами - МММ) все 27 трлн.баксов, то многие расстроятся: китайцы, например, которые радуют за союз с США, что, в принципе, в интересах самого Китая.
Китайцам есть что взять на свой триллион. Прям на своей территории. А если ещё и болт забьют на американское патентное право!
К тому всё идёт - "Порядок, основанный на правилах".
Терран пример подал - на тему лекарств "жизненно важных" - это первый шаг.
Китайцев жалко!:-(( Со своим триллионом в пиндосских бондах завязнут навсегда!
У китайцев наверняка ещё и внешний долг есть.
фактически это крах доллара?
Крах - это в ноль. До него ещё очень далеко.
Страницы