Рос­сия нашла по­ку­па­те­лей на весь уголь, от ко­то­ро­го от­ка­зал­ся ЕС

Рос­сия в июле смог­ла пе­ре­на­пра­вить все вы­па­да­ю­щие из-за санк­ций ЕС экс­порт­ные объ­е­мы угля из ев­ро­пей­ских стран в Китай и Индию. Бла­го­да­ря этому по­став­ки за рубеж к преды­ду­ще­му ме­ся­цу почти не из­ме­ни­лись, со­об­ща­ет­ся в об­зо­ре экс­пер­тов Цен­тра раз­ви­тия энер­ге­ти­ки (ЦРЭ).

В ис­сле­до­ва­нии со ссыл­кой на дан­ные ана­ли­ти­че­ско­го агент­ства Kpler от­ме­ча­ет­ся, что в июне мор­ской экс­порт угля из Рос­сии со­ста­вил 16,45 млн т (-0,6% к уров­ню мая, +3,5% к июню 2021 г.). Уголь в ази­ат­ском на­прав­ле­нии в боль­шин­стве слу­ча­ев по­став­ля­ет­ся имен­но морем (по дан­ным Ас­со­ци­а­ции мор­ских тор­го­вых пор­тов, в 2021 г. пе­ре­вал­ка угля в пор­тах со­ста­ви­ла 202,7 млн т, а экс­порт угля, по дан­ным Минэнер­го, – 223 млн т).

По­став­ки рос­сий­ско­го угля в ЕС в июле, по оцен­ке ЦРЭ, могли упасть по срав­не­нию с июнем при­мер­но на 3 млн т, но па­де­ние «в ос­нов­ном было ком­пен­си­ро­ва­но пе­ре­на­прав­ле­ни­ем объ­е­мов на Во­сток – в Индию и Китай». Общие по­став­ки на Во­сток могли вы­рас­ти на 2,8 млн т, го­во­рит­ся в об­зо­ре. По дан­ным Kpler, круп­ней­ши­ми им­пор­те­ра­ми рос­сий­ско­го угля в июле стали Китай, куда морем было по­став­ле­но 6,7 млн т, и Индия (2 млн т). Рост по­ста­вок в эти стра­ны за месяц со­ста­вил 42 и 60% со­от­вет­ствен­но.

По мне­нию экс­пер­тов ЦРЭ, ста­би­ли­за­ции экс­пор­та угля в июле спо­соб­ство­ва­ло из­ме­не­ние пра­вил пе­ре­воз­ки угля на Во­сточ­ном по­ли­гоне (БАМ и Транс­сиб), ко­то­рое с 1 июля вер­ну­ло про­из­во­ди­те­лям угля Куз­бас­са, Ха­ка­сии и Тувы квоты на при­о­ри­тет­ный вывоз на Во­сток. По­груз­ка угля на сети РЖД в ян­ва­ре – июле со­кра­ти­лась на 5,5% год к году, тогда как за пер­вое по­лу­го­дие сни­же­ние со­став­ля­ло 5%. Но, по мне­нию ана­ли­ти­ков ЦРЭ, за­мед­ле­ние по­груз­ки угля в июле «в боль­шей сте­пе­ни свя­за­но с со­кра­ще­ни­ем от­груз­ки на внут­рен­ний рынок».

В об­зо­ре также от­ме­ча­ет­ся, что дис­конт в цене на рос­сий­ский уголь в июле из­ме­нил­ся незна­чи­тель­но и по-​прежнему «крайне велик». По рас­че­там ЦРЭ, как на во­сточ­ном, так и на за­пад­ном на­прав­ле­нии рос­сий­ский уголь тор­гу­ет­ся с дис­кон­та­ми более $200/т от­но­си­тель­но ре­ги­о­наль­ных бенч­мар­ков (т. е. на 45–50% де­шев­ле). Эта скид­ка более чем в 10 раз боль­ше, чем до 24 фев­ра­ля, когда на­ча­лась СВО на Укра­ине. На конец июля цена на рос­сий­ский уголь (6000 ккал FOB Во­сточ­ный) со­став­ля­ла около $180/т про­тив $185/т ме­ся­цем ранее, го­во­рит­ся в ис­сле­до­ва­нии ЦРЭ.

В се­ре­дине июня цены на уголь в Ев­ро­пе на фоне санк­ций и про­блем с по­став­ка­ми газа из РФ вы­рос­ли до мак­си­му­ма с на­ча­ла марта 2022 г. С 14 по 21 июня фью­черсы на энер­го­уголь с до­став­кой в порты Ам­стер­да­ма, Рот­тер­да­ма и Ант­вер­пе­на по­до­ро­жа­ли почти на 30% до $373/т («Ве­до­мо­сти» пи­са­ли об этом 22 июня).

17 ав­гу­ста фью­черсы тор­го­ва­лись в диа­па­зоне $370–376/т. Выше цены были толь­ко в марте, в пер­вые неде­ли СВО на Укра­ине: 8 марта уголь в ЕС стоил $441,6/т. Цена на уголь из ЮАР (FOB Ричардс-​Бей) c по­став­кой в те­ку­щем ме­ся­це вы­рос­ла 17 ав­гу­ста до $327,8/т. Сто­и­мость сен­тябрь­ских фью­черсов на ав­стра­лий­ский уголь (FOB Нью­касл) об­но­ви­ла ис­то­ри­че­ский мак­си­мум и до­стиг­ла $433/т.

Ос­нов­ные экс­пор­те­ры угля из Рос­сии – СУЭК, «Куз­бас­сраз­резуголь», «Си­бан­тра­цит», «Эль­гау­голь», «СДС-​уголь», Куз­бас­ская топ­лив­ная ком­па­ния, «Кол­мар», «Рус­ский уголь», «Рас­пад­ская», «Мечел». В этих ком­па­ни­ях на за­про­сы не от­ве­ти­ли.

По про­гно­зу ЦРЭ, в ав­гу­сте экс­порт угля со­хра­нит­ся на уровне июля, но фак­ти­че­ский объем по­ста­вок будет за­ви­сеть от ди­на­ми­ки от­гру­зок в Индию, Тур­цию и на Ближ­ний Во­сток, ко­то­рые долж­ны за­ме­нить рос­сий­ским уголь­ным ком­па­ни­ям ев­ро­пей­ский рынок. По­ку­па­те­ли в ЕС при этом вы­нуж­де­ны ис­кать нестан­дарт­ные аль­тер­на­ти­вы рос­сий­ско­му углю: по­ми­мо США, Ко­лум­бии и Ав­стра­лии за­мет­но уве­ли­чил­ся им­порт угля в ЕС из Ка­зах­ста­на и Тан­за­нии, сле­ду­ет из об­зо­ра.

В на­ча­ле ап­ре­ля ЕС вклю­чил в пятый пакет санк­ций про­тив Рос­сии из-за СВО на Укра­ине эм­бар­го на им­порт рос­сий­ско­го угля. Оно за­пре­ща­ет по­став­ки из Рос­сии по дол­го­сроч­ным кон­трак­там с 10 ав­гу­ста, а спо­то­вые за­куп­ки, по дан­ным Reuters, были оста­нов­ле­ны сразу после вве­де­ния огра­ни­че­ний.

Вице-​премьер Рос­сии Алек­сандр Новак вес­ной от­ме­чал, что у РФ есть воз­мож­но­сти пе­ре­на­пра­вить экс­порт угля из Ев­ро­пы в стра­ны АТР через мор­ские порты ев­ро­пей­ской части стра­ны («Ве­до­мо­сти» пи­са­ли об этом 7 ап­ре­ля). В на­ча­ле июня зам­ми­ни­стра энер­ге­ти­ки Сер­гей Мо­чаль­ни­ков го­во­рил, что Минэнер­го сов­мест­но с РЖД и уголь­ны­ми ком­па­ни­я­ми про­ра­ба­ты­ва­ет новые марш­ру­ты для экс­пор­та угля.

По дан­ным Минэнер­го, в 2021 г. экс­порт угля из Рос­сии в ЕС со­ста­вил 48,8 млн т, в том числе по­став­ки энер­ге­ти­че­ских углей – 45,3 млн т, кок­су­ю­щих­ся – 3,45 млн т. Доля стран ЕС в общем экс­пор­те рос­сий­ско­го угля (223 млн т) незна­чи­тель­но сни­зи­лась в 2021 г. до 21,8% про­тив 22% в 2020 г.

Ана­ли­тик «Фи­на­ма» Алек­сей Ка­ла­чев по­яс­ня­ет, что пе­ре­на­пра­вить зна­чи­тель­ную часть экс­пор­та из Ев­ро­пы в июле уда­лось в первую оче­редь бла­го­да­ря Индии, за­ме­ща­ю­щей до­ро­гой ав­стра­лий­ский уголь более де­ше­вым рос­сий­ским. По мне­нию экс­пер­та Ин­сти­ту­та раз­ви­тия тех­но­ло­гий ТЭК Ки­рил­ла Ро­ди­о­но­ва, оце­ни­вать успеш­ность пе­ре­ори­ен­та­ции экс­пор­та можно будет по ито­гам сен­тяб­ря, когда ин­фра­струк­тур­ные и экс­порт­ные огра­ни­че­ния в пол­ной мере будут дей­ство­вать на про­тя­же­нии всего ме­ся­ца.

Пе­ре­ори­ен­та­ция экс­пор­та на Во­сток, по сло­вам Ро­ди­о­но­ва, будет ослож­нять­ся огра­ни­че­ни­я­ми со сто­ро­ны Южной Кореи и Япо­нии, ко­то­рые тоже объ­яви­ли о пла­нах по от­ка­зу от рос­сий­ско­го угля. Экс­перт от­ме­ча­ет со ссыл­кой на дан­ные ФТС, что в 2021 г. на две эти стра­ны при­шлось 19% экс­пор­та энер­го­уг­ля из Рос­сии, на долю ЕС и Ве­ли­ко­бри­та­нии – 25%. Сум­мар­ная доля Китая и Индии в 2021 г. со­ста­ви­ла 26%.

Но по­тен­ци­ал на­ра­щи­ва­ния им­пор­та угля у Китая и Индии зна­чи­тель­но выше, чем у Япо­нии и Южной Кореи, до­бав­ля­ет Ро­ди­о­нов. «Китай и Индия яв­ля­ют­ся ми­ро­вы­ми ли­де­ра­ми по вводу уголь­ных ТЭС: по оцен­ке Global Energy Monitor, в КНР к на­ча­лу 2022 г. на ста­дии стро­и­тель­ства на­хо­ди­лось 92 ГВт уголь­ной ге­не­ра­ции (52% от об­ще­ми­ро­во­го объ­е­ма), в Индии – 31 ГВт. Для Япо­нии этот по­ка­за­тель со­став­лял 5 ГВт, для Южной Кореи – 4 ГВт», – ска­зал ана­ли­тик. По мне­нию Ка­ла­че­ва, пе­ре­ори­ен­та­ция экс­пор­та будет за­ви­сеть от го­тов­но­сти Индии и даль­ше на­ра­щи­вать за­куп­ки рос­сий­ско­го угля и предо­став­лять для этого бал­ке­ры для его пе­ре­воз­ки.

Ка­ла­чев до­бав­ля­ет, что боль­шой дис­конт, ко­то­рый сей­час могут поз­во­лить себе рос­сий­ские уголь­щи­ки при по­став­ках в Индию и КНР, воз­мо­жен толь­ко в том слу­чае, если уголь оста­нет­ся до­ро­гим. По его рас­че­там, для рос­сий­ских уголь­щи­ков при­вле­ка­тель­ны цены не ниже $100/т. По про­гно­зу Ро­ди­о­но­ва, уголь в бли­жай­шие ме­ся­цы оста­нет­ся до­ро­же $250/т.