Основная характеристика иностранных инвестиций - чистая международная инвестиционная позиция страны рассчитывается, как разница между иностранными активами резидентов и обязательствами страны (её валютного рынка) перед нерезидентами. Если сложить активы с обязательствами, то получится оборот иностранных инвестиций страны, по аналогии с внешнеторговым оборотом страны, как суммы её экспортно-импортных операций.
За 2020-й год прирост иностранных инвестиций в мире не только не снизился, но и рос быстрее обычного. Более 90% мирового оборота иностранных инвестиций приходится на 30 стран. 1-я пятёрка - США, Британия, Люксембург, Германия и Нидерланды.
Примечательно, что если оценить обеспеченность обязательств активами (отношение активов к обязательствам), то США в этой большой тридцатке падает с 1-го места на 28-е. Оказываясь в соседстве Индии, Бразилии и Мексики. Из первого мира в третий.
|
№ |
Страна |
Активы, трлн. долл. |
Обязательства, трлн. долл. |
Оборот , трлн. долл. |
Обеспеченность |
№ |
|
|
|
1 |
2 |
1+2 |
1/2 |
|
|
1 |
США |
32,26 |
46,27 |
78,52 |
0,7 |
28 |
|
2 |
Британия |
16,82 |
17,43 |
34,25 |
0,97 |
21 |
|
3 |
Люксембург |
13,42 |
13,39 |
26,81 |
1 |
18 |
|
4 |
Германия |
12,77 |
10,08 |
22,85 |
1,27 |
9 |
|
5 |
Нидерланды |
11,44 |
10,32 |
21,77 |
1,11 |
13 |
|
6 |
Франция |
9,88 |
10,73 |
20,62 |
0,92 |
22 |
|
7 |
Япония |
11,06 |
7,62 |
18,67 |
1,45 |
5 |
|
8 |
Ирландия |
8,3 |
9,1 |
17,4 |
0,91 |
23 |
|
9 |
Китай |
8,7 |
6,55 |
15,26 |
1,33 |
6 |
|
10 |
Швейцария |
5,99 |
5,12 |
11,11 |
1,17 |
12 |
|
11 |
Гонконг |
6,29 |
4,17 |
10,46 |
1,51 |
3 |
|
12 |
Канада |
5,13 |
4,21 |
9,34 |
1,22 |
10 |
|
13 |
Сингапур |
4,63 |
3,58 |
8,21 |
1,29 |
8 |
|
14 |
Италия |
3,78 |
3,73 |
7,52 |
1,01 |
17 |
|
15 |
Испания |
2,83 |
4,01 |
6,83 |
0,71 |
26 |
|
16 |
Австралия |
2,36 |
3,12 |
5,48 |
0,76 |
25 |
|
17 |
Бельгия |
2,55 |
2,31 |
4,86 |
1,11 |
14 |
|
18 |
Швеция |
1,93 |
1,83 |
3,75 |
1,05 |
15 |
|
19 |
Корея |
1,96 |
1,5 |
3,46 |
1,31 |
7 |
|
20 |
Норвегия |
2,13 |
0,99 |
3,11 |
2,16 |
1 |
|
21 |
Дания |
1,52 |
1,26 |
2,78 |
1,21 |
11 |
|
22 |
Россия |
1,57 |
1,05 |
2,62 |
1,49 |
4 |
|
23 |
Бразилия |
0,92 |
1,47 |
2,39 |
0,62 |
29 |
|
24 |
Австрия |
1,1 |
1,05 |
2,15 |
1,04 |
16 |
|
25 |
Индия |
0,85 |
1,2 |
2,05 |
0,71 |
27 |
|
26 |
Финляндия |
1 |
1,02 |
2,02 |
0,98 |
19 |
|
27 |
Мексика |
0,67 |
1,23 |
1,9 |
0,54 |
30 |
|
28 |
Сауд. Аравия |
1,15 |
0,55 |
1,7 |
2,09 |
2 |
|
29 |
Кипр |
0,62 |
0,65 |
1,27 |
0,94 |
20 |
|
30 |
Венгрия |
0,57 |
0,65 |
1,22 |
0,88 |
24 |
По итогам 4-го квартала 2021-го года, которые выйдут в конце марта, США вполне могут перейти психологическую отметку 0,66, т.е. когда обязательств становится в 1,5 раза больше активов.
Комментарии
Коротко и ясно.
Неа. Нераскрыта самая интригующая часть:
Активы = чьи-то обязательства.
США и ещё несколько стран, тип Франции, должны много, но вряд ли собираются выплачивать всё в срок и полностью.
В этом случае те, у кого всё выглядит красиво, активы больше обязательств, могут увидеть неприятный сюрприз. Положительная чистая инвестиционная позиция станет отрицательной.
Но сейчас у них на бумаге всё просто отлично.
Я немного не понимаю смысл цифр в таблице.
У России активы $1,57, обязательство $1,05 трлн. Если мировая финансовая система рухнет, то мы потеряем $0,5 трлн. Так?
потеряет 1,57 активов, а обязательства останутся
*Нет.
Комментарий автора не прочитали.
И сколько там этих ЗВР?
На конец 2020 - 0,6 трлн. долл.
не в первой, за прошлый век Россия 2 раза теряла свой ЗВР
Мировая финансовая система не может рухнуть в одночасье.
Смысл цифр в том, что если нерезиденты захотят сразу все выйти, а на валютном рынке, естественно, столько денег нет, то страна как бы может зачесть их требования своими активами. Это как с банками - у них никогда не бывает столько налички, чтобы закрыть все требования перед вкладчиками. Но вкладчики спокойны, если у банка достаточно активов.
Может рухнуть достаточно быстро. Мало у кого получится изменить баланс.
Именно про этот случай я и спешиваю. Получается, что мы потеряем $0,5 трлн. Мы не сможем отоварить свои ЗВР.
Ничего мы не потеряем, так как активов больше, чем обязательств и ЗВР тут не понадобятся!
Например, Ваш актив - инвестиции в Газпром. Вы отдадите их по обязательству выплатить тому, кто вложился в Ваши облигации?
Некорректный пример, причем абсолютно!
Во первых, Газпром может быть обязательством, потому что в него вкладывают!
Во вторых, Газпром - предприятие стратегического значения, его невозможно отдать или продать, это даже в 90-е не получилось!
З.Ы. Но если в него кто то вложился, то надо договор читать, скорее всего, хотелки, верните мне взад в пять сек мои деньги, не прокатывает!
Наши ЗВР "в валюте "сгорят", а долги США простятся. Ну и кого положение лучше?
Есть хороший пример. Сколько денег наших банков "сгорело" на Украине?
80-е годы. Варшава.
Поляк заходит в коммерческий банк и обращается к клерку.
П. - Могу я в вашем банке положить 300 злотых на депозит?
К. - Разумеется. Мы можем предложить пану самые лучшие процентные
ставки.
П. - А что произойдет с моими деньгами если ваш банк разорится?
К. - Пан может не беспокоиться. Польское государство всеми своими
активами гарантирует сохранность Вашего вклада.
П. - А что будет если разорится Польша?
К. - На этот случай есть мощный Совет Экономической Взаимопомощи,
возглавляемый великим и могучим Советским Союзом.
П. - А если развалится Советский Союз?
К. - О-о! Это трудно представить, но неужели пану жалко потратить на
такое чудо 300 злотых?!
Сейчас появятся, отдельные личности, со сказками, а Вы капитализацию Огрызка видели!
В комплексе
https://aftershock.news/?q=node/991308&full
Мощно!
Чё-то знают шейхи))
Мне кажется, они собираются стать мировой криптостолицей. Пашу Дурова не зря приютили.
Собственно соотношение обязательств и активов формируется на базе результата внешней торговли. Чем он более профицитна тем выше соотношение. Ибо результат компенсируется капитальными операциями.
Так должно быть, но в дело вмешивается такой показатель, как переоценка встречных требований (ПВТ), который в явном и готовом виде не публикуется. У РФ на периоде 10 лет и более - ПВТ дико отрицательна (однако, за последние несколько лет все днища пробивают США, в абсолютном выражении).
Если бы ПВТ РФ была хотя бы нулевой, то соотношение активов и обязательств у РФ было бы даже выше, чем у Норвегии, у которой ПВТ в последние годы дико положительна.
Хотелось бы увидеть ссылку на это самое ПВТ.
Само понятие, как таковое - отсутствует (что, конечно, как минимум - странно). Но его квартальные и годовые значения присутствуют в отчётах ЦБ (подробные указания по обнаружению ПВТ давал под спойлером "Сверка" в статье)
Вот здесь я описал понятие ПВТ наиболее (пока) подробно.
Здесь про ПВТ США по данным годичной давности.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Нужно делать рездел вики.
Да, разносортирующие таблицы в Вики - очень удобный инструмент.
Физический смысл - страны, имеющие баланс меньше 1 живут за чужой счёт, если баланс больше 1, это страна донор. Хотя в условиях глобализации трудновато определить национальную принадлежность капитала.
Учитывая, что в сумме по миру, активы и обязательства примерно равны (расхождение менее процента), можно сказать и так. Но лучше смотреть с разбивкой на прямые, портфельные и прочие инвестиции. Стабильный инвестиционный доход показывают прямые (с участием в капитале предприятия более 10%) инвестиции.
Это я тоже не понимал.
Вы бы "разжевали" эти вещи на АШ.
Любые иностранные активы одной страны являются обязательствами перед нерезидентами в других странах. Также как и экспорт является импортом с чьей-то другой стороны.
На всех не угодишь - что понятно одним может быть непонятно другим, и наоборот, в т.ч. и на АШ. Мне проще разжёвывать в режиме "вопрос-ответ".