Конец и начало года полны всяких прогнозов, начиная от политиков и экономистов заканчивая хиромантами и астрологами. Читать их увлекательно и интересно потому, что можно оценить как прогнозируют западные стратеги и что они преподносят своему руководству.
Читая то, что они пишут, становиться очевидным, что прогнозы больше похожи на молитвы. Выделю несколько тенденций, которые и далее будут доминировать в "молитвах" экономистов 2022 году.
1. Рождаемость.
Снижение уровня рождаемости снижает глобальный экономический рост и снижается более быстрыми темпами во время пандемии, включая резкое падение в Китае. В долгосрочной перспективе "кризис детской рождаемости" еще больше сократит рабочую силу в мире. Население трудоспособного возраста сокращается уже в 51-й стране по сравнению с 17-ю в 2000 году.
По мнению западных элит, у семей было достаточно возможностей, но им не хватало желания рожать детей. Вот так просто, оказывается просто не хватало желания, но упорно не хотят обсуждать тот факт, что за время ковидлы более 2 200 миллиардеров в мире в совокупности стали богаче на $1,9 трлн. Поразительное совпадение, в США раздали 2 триллиона во время ковидлы, а они почему то практически все оказались у миллиардеров. Чудеса.
2. Пик Китая.
Замедленнее из-за спада рождаемости, роста долга и вмешательства правительства. На долю Китая в 2021 году пришлось четверть роста мирового ВВП, по сравнению с одной третью до пандемии. Все более резкий поворот Китая от внешней торговли к "росту внутреннего потребления" ослабляет его связи с экономикой других стран.
Западные аналитики показывают пальцем на почти идеальную пять лет назад корреляцию между ростом ВВП в Китае и других развивающихся странах, которая едва заметна сейчас. На этом основании делается глубокомысленный вывод, что Китай, достиг своего пика. В то же время аналитики не видят бревна в свой заднице, когда при наличии прорвы денег на руках, есть повальное отсутствие товаров на полках по всему "развитому миру", которые начали потреблять сами китайцы.
3. Долговая ловушка.
Глобальный долг нарастал четыре десятилетия, а во время ковидлы рос еще быстрее за счет государственных заимствований. Двадцать пять стран, включая США и Китай, имеют общий долг выше 300 процентов ВВП, по сравнению с нулевым показателем в середине 1990-х годов. Деньги, напечатанные центральными банками, продолжают раздувать финансовые рынки и усугубляють долговую ловушку. Тут у практически всех аналитиков уже сложился общий косенсус, о котором упорно не хотят говорить руководители "развитых" государств с долгом на шее. По их словам трудно начать сокращение долгов из-за страха банкротства и уничтожения фондового рынка. Только в этой ситуации не правильно трактуется ситуация, надо говорить слово не "трудно", а "уже не возможно".
4. Идем в 1970-е годы
Меньше рабочих мест, больше государственных расходов и рост государственного долга - все это указывает на более высокую инфляцию - но, до сих пор с истерикой в голосе отрицается возможность того, что она превысит двузначный уровень 1970-х годов, но тут сразу приходит на память заклинания про "временную инфляцию". Вся надежда "финансового комсомольского ЦК" на технологические изменения, которые будут сдерживать рост цен. Самый большой риск по мнению "финансового комсомольского ЦК" - это цены на активы. Финансовые рынки в четыре раза превышают по размерам мировую экономику, а когда рынки рушатся, начинают летать "секретари" из этого "ЦК" вокруг небоскребов. Причины полетов могут быть самыми разными. Нам в кино покажут самую романтическую версию с невыносимыми душевными муками главного героя, но самом деле выпадут из окон или повесятся те, кто слишком много знал.
5. "Зеленая инфляция"
"Зеленая инфляция" весьма занятный термин практически не встречающийся в западных СМИ, так как в западных СМИ похоже существуют специальные инструкции для журналистов, где указывается не пачкать божественное слово "зеленое" словом "инфляция". Хорошо известно, что "тотальная борьба с глобальным потеплением" повышает спрос на "зеленые" металлы, такие как медь и алюминий. Рядовым обывателям мало известно, что "зеленая" политика душит поставки сырья всех видов и это не "рука рынка". Инвестиции в шахты и месторождения нефти и газа резко упали за последние пять лет. Результатом и стала "зеленая инфляция" цен на сырьевые товары, которая только что продемонстрировала самый большой ежегодный рост с 1973 года.
6. Парадокс производительности
Смотрим в пункт №4 про надежды про "технологические изменения, которые будут сдерживать рост цен". Так вот, надежда на то, что быстрое внедрение цифровых услуг во время пандемии положит конец долгому спаду роста глобальной производительности исчезла. На сегодняшний день все данные свидетельствуют о том, что сотрудники, работающие на дому, работают дольше и с меньшей производительностью. Парадокс слабой производительности, несмотря на ускорение технологических изменений, устойчиво сохраняется и укрепляется. Крупнейшие банки США уже по тихому выкочевывают удаленку несмотря на ковидлу, а в ближайшее время работа на удаленке будет объявлена ересью, жизнь заставит.
7. Локализация инернета
Ковидла поразила мир и на этом фоне началась самоизоляция государств, с уменьшением потоков всего (торговля, деньги, люди), кроме интернет трафика. Интернет-трафик в 2022 году, скорее всего, превысит весь трафик до 2016 года, но с некоторыми отличиями. Глобалисты тешат себя надеждой того, что Интернет выйдет за пределы государственного контроля, но власти вполне успешно начали блокировать передачу данных через границы. Наиболее строгие правила возникают не только в развивающихся странах, в Китае, Саудовской Аравии, Индии но и в Великобритании и США. Можете не сомневаться, громче всех про ограничения интернета будут кричать США и Великобритания.
8. "Пузыри" все таки сдуваются
Все происходящее в современных финансах нормальные финансисты, которые пока в меньшинстве, называют эрой "Пузыря пузырей". Многие распиаренные активы демонстрируют классические признаки пузыря, от удвоения цен за 12-месячный период до маниакальной торговли с немыслимым кредитным плечом. Эти "пузыри" охватывают криптовалюты, "зеленые" источники энергии, технологические компании без прибыли и прочее. Кажется конца этому не видно. Но за последний год все мы уже стали свидетелями падения некоторых на 35% или более от пика, до уровня с которого пузыри редко восстанавливаются. Пока "пузыри" подпитываются "буратинами" по всему миру, которые питают надежду, что подобные технологические пузыри оставляют после себя потенциальных гигантов, типа Гугла или Фесбука.
9. Массовый забой "буратин" на биржах
Как ни когда "буратины" ринулись скупать всякую всячину на биржах в 13-ю годовщину глобального бычьего рынка, а истерические покупки часто сигнализируют о завершении попойки. От США до Европы миллионы "буратин" впервые открыли торговые счета, еще многие заняли деньги, чтобы покупать акции в бешеных темпах. Такие мании редко длятся долго, а выживших будут единицы, но "игра на бирже" уже стала идеологией и за крамольные мысли про биржевые игры могут в тюрьму посадить или набить лицо.
10. "Цифровая лестница" без перил
Все западные СМИ под звук фанфар торжественно объявили о переселении экономики в виртуальный мир. Казалось бы, это должно было привести к упадку физической экономики, но цены упорно говорят об обратном. Оказалось, что цифровым туземцам нужно вполне материальное жилье, еда, вода, электричество и энергия (отопление/кондиционирование/канализация/мусор). Спрос со стороны миллениалов и поколения Z раздул рынок жилья в 2021 году. Причем в виртуальном мире понадобилось куда более продвинутое физическое пространство, чем при обитании в офисе. Технологии будущего не делают физические ресурсы устаревшими. Оказалось, что электромобили потребляют гораздо больше ресурсов, чем автомобили на бензине, а за каждым аватаром стоит человек, и нехватка рабочей силы поднимает заработную плату даже на тех работах, которым больше всего угрожает автоматизация, например, вождение грузовика. Так что реквием по материальному миру преждевременен.
Чутка самонадеянно сделан пролог. У автора завышено ЧСЗ, IMHO.
Но в целом, пост ценный(аналитика по выборкам - работа кропотлтвая), иначе бы не утащил в свой раздел. Спасибо.
Комментарии
класс. спасибо
Нужно понимать, что деньги на бирже не исчезают. Они переходят из одного кармана в другой. Если кто то потерял все деньги, то кто-то их заработал.
В 2020 году когда все рынки падали - трейдинговая компания, в которой я работаю, делала деньги. Такой прибыли не было за всю историю существования фирмы.
Поэтому чем больше, как вы говорите буратин, тем лучше трейдерам
И куда же складируются эти деньги?
Опять идут на биржу. А там не всегда будет малина)
Прибыль? Выплачивается в виде бонусов. Я за прошлый год бонус 100 тысяч евро примерно получил. Так я программист. Трейдеры получили в разы больше. Начальники отделов получили по миллиону евро. В основном все, я думаю, покупали недвижимость.
Цена активов гораздо выше чем число денег обеспечивающих эту цену. Денежная баз щас https://fred.stlouisfed.org/series/BOGMBASE - 6.4 трила (вдвое выше чем в авг 2019). И она кроме биржи обеспечивает еще и торговлю реальной физикой.
Биржа вся амерская щас тянет на 54 трила. Вот и считайте потенциал обвала, если ФРС не спасет. А она уже не сможет спасти, ибо тогда надо лить будет уже не 5 а 10 трилов, ну т.е. убийство бакса и yubgthjr это. Т.е. как я и говорил не важно что убьет бакс - гиперок от спасения биржи или обрушение ее же.
То что кто-то удачно шортанул на падении, и че? Мы то про систему в целом говорим, в день Х 1% активов поменяют владельцев и продавят цену на -90%, а остальные даже пернуть не успеют - ибо НЕКОМУ будет продать ни по -5% ни по -10%, сами попытки оного приведут к падению на -90% (к размеру денежной базы грубо, мы не будем трогать щас что что-то должно остаться у людей для покупки еды и тд :) )
это какие такие рынки падали. тесла чуть-ли не 10 раз выросла. ну и другие не особо отставали...
Вы шутите?) Вы что прошлый год спали?)
Мдя, быстро вы забыли "единорогов".
Пару лет назад из каждой кофеварки и утюга ... WeWork, Lyft, Uber, SoftBank, Peloton ...
а я только хорошее помню :)
В 2020 успешно валились все, а не только единороги ваши)
А я "буратин" сравниваю с рыбной мелочью, а опытного трейдера с судаком. Ведь как судак охотится? Сначала начинает делать большие круги вокруг мелочи, сгоняя ее в центр. Потом круг делает все меньше, и в последнем заходе бьет плашмя хвостом по воде, оглушая мелочь. Если вечером на реке услышали сильные хлопки - то это наверняка охотится судак.
Итак, трейдер с приличной суммой на какой-нить бумаге на ровном месте создает тренд и "буратины" начинают подтягиваться, вкладывая свои кровные и даже заемные. Они сами разгоняют бумагу и в определенном месте, когда кажется, что будет гнать и гнать, опытный трейдер закрывает сделку. Тут же "переворачивается" и начинает торговать против тренда, таким образом собирая денежки лопушков)).
На графике это выглядит как шпилька вверх или вниз. Т.е. изначально график был ровный, вдруг куда-то понесся, а потом вернулся в исходное состояние.
Ну а если трейдер к тому же инсайдер, или может генерить фейк-новости, то открывается просто огромное поле деятельности)).
Я так понимаю это из фильмов или книжек?) Современные трейдинговые фирмы работают по другому.
Это на собственном опыте работы в "Алоре". Это было лет 7-10 назад. Вряд ли сейчас технологии сильно изменились.
Вы даже не представляете насколько изменились
Без понятия что это.
https://www.alorbroker.ru/
Стыдно не знать брокера в пятерке сильнейших российских.
Я даже комментировать это не буду. Я работая в Амстердаме в центре европейской опционной торговли должен знать какого то российского брокера. Нет слов.
Ну и вы я надеюсь понимаете разницу между брокером и трейдинговой фирмой? В трейдинговой фирме клиентов нет.
А-а, Амстердам! Так бы сразу и сказали. Конечно, обороты не сравнимые. Поэтому у нас конторы занимаются всем - и клиенты есть и дилинговые залы.
Компания, на которую вы сбросили ссылку обычный брокер. К трейдингу такие конторы имеют посредственное отношение. Основная их модель бизнеса это комиссия с клиентов.
В нашей трейдинговой компании клиентов нет. Мы торгуем на свои деньги и всю прибыль забираем себе
И да, тоже программист. Как-то начальство заказало бота, повторяющего сделки наших успешных трейдеров. Чтобы значит толику маленькую с них иметь)). Вот умора была)). Трейдеры негодовали - типа какая-то лярва все сделки повторяет!)).
Вы всерьез думаете, что крупные трейдинговые компании ботов делают?)
Вы не рыбак, так судак никогда не охотится, он на глубинах промышляет. Как вы описали, так охотится жерех и голавль.
Угадали! Не рыбак. Прошу прощения. Да, так охотится жерех.
Влад-Днепр
Это что за термин такой, "детская рождаемость"? По аналогии с детской смертностью, количество рождённых на тысячу детей за период времени? Характеристика активности педобиров, что ли?
Не знаю какой вы программист - может отчетики в эксельке собираете.
А я занимался автоматизацией биржевой торговли.
Боты на крипту, вот тема! Но, не срастается.
Было бы не плохо, еже ли так и будет. А то немного подза@,ли эти виртуалы и цифровики.
Тезис из заголовка разогрел мой организм пониже спины...
С нашими, прости господи, синоптиками - молитвы эффективней, и работают хотя бы триггерно/бинарно - или сработают или нет, 50х50.
Прогноз погоды же бесполезен абсолютно. Только синоптики могут при прогнозе "на завтра" ошибиться на 10 градусов в любую сторону, предсказать ливень там где будет абсолютно сухо, и обещать чистое небо там, где будет такой ураган что ливневки не справятся а деревья будут падать на голову. Про прогнозы больше чем на сутки я вообще молчу - там чисто генератором случайных чисел прогноз составляют.
Причем надеясь что дождя не будет - худшее что с тобой случится - промокнешь, да и сомневаясь подстрахуешься. А одевшись для -8 когда по факту -18 и тот же сраный прогноз показывает feels like -26 уже рискуешь встрять на воспаление. Или не переобуть машину ибо обещают что еще неделю ниже +5 не будет, а на следующий день встрять на образцовом катке.
Весьма самонадеянно сделан пролог. У автора завышено ЧСЗ, IMHO.
Но в целом пост ценный(аналитика по выборкам - работа кропотлтвая), иначе бы не копипастил в свой раздел. Спасибо.
Все срастётся))) и вход только дороговат, а так предложения есть)))
Не понял... вы утверждаете что у всех 25 стран долг в середине 90-х был нулевой? Или баланс активы-задолженность >=0 ?