Прогноз на 2022. Экономика, политика-война, наука, Украина

 

1.   ЭКОНОМИКА

 

Проверка прогноза на 21-й: в противостоянии Китай-США может быть неискреннее перемирие на полгода (я бы оцени вероятность в 60-70%). Обе стороны продолжат готовиться к противостоянию, но передышка необходима.  - противостояние нарастает, и хотя по энергоносителям было увеличение объемов торговли, экономического перемирия нет. Частичное соответствие.

Продолжится углубление расколов между «американским миром», который будет оплачивать США их печатанье денег, и странами, которые хоть как-то пытаются защититься от доллара. При этом фокус с печатаньем денег (девальвационным стимулированием экономики) вынуждены повторять практически все страны – от Китая до Украины. - соответствие. В той или иной мере с девальвацией заигрывают все, но США и ЕС возглавляют процесс.

Следовательно, главный риск следующего года – это злоупотребление монетарными механизмами на фоне кризиса в реальной экономике. Выход из равновесия локальных экономик со слишком большими последствиями (например, крах Индии, Турции, Японии). …государства могут взяться за плановую экономику и прочие инструменты прямого контроля. Продолжится рост (не гиперинфляционный) цен на сырье (часть ликвидности просочилась на рынок, плюс выход из эпидемии).

Соответствие. Порыв денежной массы на сырьевые рынки - произошел.

Продолжат изобретать способы отрезать часть населения от социальных обязательств - Соответствие.

 

1.а. Россия.

 

Низкотехнологические

Три тенденции: вскрытие богатых месторождений, закрытие диспропорций в импорте и медленный переход на новые технологические процессы.

Примеры:

Проект угольного кластера на п-ве Таймыр реализуется. Поля медных месторождений на Чукотке - реализуются (запустили реактор). В Оренбуржье начали разработку крупнейшего в стране Коскольского месторождения элювиальных каолинов, открытого «Росгеологией».

Мелованный коробочный картон – предприятие запущено (Пермский край), объем производства FBB-картона до половины объема российского рынка.

Новый завод по производству горячебрикетированного железа (ГБЖ) в Железногорске Курской области. 2 миллионов тонн.

Запущен Тайшетский алюминиевый завод - 400 тыс. тонн в год.

Череповец - установка на 1,1 млн. тонн серной кислоты.

Центробанк РФ в феврале впервые в истории начнет чеканить золотые монеты весом в унцию (под экспорт).

В ожидании запрета на вывоз леса-кругляка - ставили рекорды.

Инфраструктура:

В Бурятии открылся крупнейший объект модернизации БАМа — Байкальский тоннель (Второй Северомуйский туннель - тишина).

Сданы мощности угольных терминалов в Ванино.

Сдано 10 станций московского метро и пройдены туннели большого кольца.

Выбраны объекты инфраструктуры, которые будут финансировать в следующие годы.

Северный Поток-2 - построен, не запущен, окупился на ценовой панике (но это влияние политики).

Кызыл-Курагино - снова тишина.

Ледокол «Виктор Черномырдин» за год так и не вышел на испытания (какая-то мутная история).

Аграрии:

Показали развитость сектора: почти не заметили кризиса прошлого года, в это году продолжили углубление по технологическим цепочкам: увеличение доли своего племенного стада, генетики. Разнообразия переработки продукции. Внешний рынок показал «удивительное»: приновых рекордах выручки ЕС и Турция отодвинули Китай на третью позицию среди экспортёров, и Южная Корея отодвинула Египет.

Среднетехнологические:

Металлургия:

Прыжок с ценами, с попыткой металлургов много заработать на экспорте, потом их административное ограничение из-за дефицита. В итоге рост производства стали, но в ноябре - в мире проседание с её выпалкой. Растет вероятность колебаний выработки из-за цен на энергию.

Из интересного - пример устойчивости товарной цепочки: Корпорация «ВСМПО-Ависма» и Boeing подписали долгосрочный контракт на поставку титановой продукции. Из-под санкций это вывели…

Энергетики:

Новый рекорд с выработкой электричества.

Химики:

КПЭГ в Усть-Луге - начата стройка комплекса с полным циклом глубокой переработки углеводородов. Амурский газоперерабатывающий дал  продукцию.

8 октября на АО «Щёкиноазот» в Тульской области отрыли третью очередь комплекса по производству метанола.

Компания UMATEX ввела в эксплуатацию завод по производству ПАН-прекурсора - оправдывается прогноз по развитию углеволокна.

В Кургане запущен завод по производству двуосно-ориентированной полистирольной пленки: доля импорта полистирольной пленки сократится в стране с 70% до 40%.

Судостроение:

Продолжается развитие «Звезды» (сухой док, выход на металлургический завод, как поставщика сырья, спуски супертанкеров).

Суда на подводных крыльях - «Метеор 120Р» - рост, в среднесрочной перспективе сильное влияние на отрасль речных пассажирских перевозок.

Спуски новых рыболовецких судов.

При росте показателей по сравнению с прошлым годом (тоннаж и стоимость сданных судов) - вырисовывается конфликт по флоту газовозов, по суме требований к верфям и торможению развития отрасли.  Потенциально это приводит к «министерскому кризису»: перетряхивание окманд, импорт кораблей, какие-то другие варианты…

Самая значимая неудача: «Трансмашхолдинг, заключил соглашение с Rolls-Royce Group о покупке завода дизельных и газопоршневых среднеоборотных двигателей Bergen Engines, (Норвегия)» - там и КБ, и дилерская сеть, но сделку заблокировали.

Частично отыграли просадку прошлого года грузовые вагоны. Съежился рынок автомобилей, но отыгрались в жилье.

Чемпионом показало себя сельхозмашиностроение десятки процентов роста.

 

Хайтек:

Росэлектроника поставила рекорд по производству герконов.

В Калининградской области (г.Гусев), на предприятии (АО «НПО «ЦТС»), принадлежащем холдингу GS Group в сотрудничестве с компанией Philax в рамках программы по импортозамещению организовано производство материнской платы, базирующейся на чипсете AMD B450.

Представлен процессор серверного класса Baikal-S. / Но Сбербанк не захотел серверов на базе Эльбрус-8С.

Начата стройка реактора Брест-300 и сопутствующих производств - первый реактор замкнутого ядерного цикла.

РЕМИКС-топливо - по второму разу использованное сырье - готовые сборки как доставали после сессий, так и ставили новые. Создано его производство. На горизонте 3-5 лет это значимо меняет структуру потребления природного урана в российской энергетике.

Есть квадратные топливные сборки под западные стандарты.

Вакцины: в этом году куда заметнее разнообразие продуктов. На горизонте 2-3 лет можно ждать скачок по сложности лекарств, производимых в РФ.

Минздрав России выдал разрешение на проведение клинического исследования биомедицинского клеточного продукта для восстановления хрящевой ткани коленного сустава. Он способен заменить поврежденную ткань, избавив пациента от необходимости травматичного эндопротезирования.

ПД-14 сертифицировали, первые этапы сертификации МС-21, готово композитное крыло для него же. Ил-112В - громкая авария, задержки в проекте.

Связь: работает сеть квантового шифрования.

Космонавтика: продолжили безаварийную серию стартов (хотя были проблемы с разгонными блоками уже на орбите). Разобрали часть долгов прошлых лет - закончили вывод своих сегментов для МКС. Был очередной старт Ангары.

Прогресс с плазменными двигателями. Показан демонстратор реактивного двигателя с центральным телом – потенциально это универсальный двигатель для атмосферы.

Космодром строится, массовой сборки новых ракет еще нет.

 

Прогноз 2022:

- При дорогой энергии/сырье выгоднее производить рядом с источником сырья, а не везти сырье. Потому либо перенос, либо ускоренное развитее на месте части производств.

- Будет частичное вскрытие «кубышек», увеличение капиталовложений. Но сохраняется «проектная недостаточность»:  при инициировании больших строек и административных мерах поддержки (железнодорожные войска РФ теперь строят БАМ), при взятых рекордах советского времени - не достигнут эффект «все включено». Проблемы севморпути, БАМа и т.п. - это дефекты скорее управленческие, во вторую очередь недостаток технологий, в третью - рабочей силы.

- Китай и восточная Азия - сохраняются, как самые перспективные партнеры (и там минимальные политические риски). Прогноз оправдался (кроме продовольствия) и остается в стиле.

При этом специфика:

А) борьба между административными и финансовыми инструментами, которыми будут обеспечивать перенос этих производств в РФ, а также не позволяют превратить их в производство энергоемких полуфабрикатов

Б) Нефтяники, газовики, лесовики и металлурги - смогут дальше подниматься по цепочке переделов за свои деньги. Удобрения, цемент, другие энергоёмкие товары относительно низкого передела будут отрывать с руками. При этом в прессе и кабинетах продолжатся сражения лоббистов: какую долю продукции с уценкой поставлять на внутренний рынок. Аграрии продолжат качественный и количественный рост, используя привилегированное положение РФ с удобрениями

В) Актуализируются проекты развития энергетики: рост производства  + экспорт электричества = согласование новых ТЭС и АЭС.

Г) Рост хайтека. Электроника и двигателестроение - в 22-м году можно ожидать увеличение производства заявленных продуктов. Если создан полный цикл производства изделий из углеволокна - оно себя будет находить во все большем количестве сфер (сохраняется тренд прошлого года).

Но это все на фоне скачков цен, когда внешняя эмиссия будет прорываться на внутренний рынок. Одновременно будут пытаться поддерживать/развивать внутренний спрос.

 

 

1.б США

При прорывах ликвидности на потребительский рынок и росте цен - нет ни малейшего желания отказываться от общей политики последних лет. Формальное снижение эмиссии осенью 2021-го - это паллиатив на несколько месяцев. Потом снова будет скачок.

Дефициты бюджетов и любые цифры национального долга - никого не смущают. Инфляция погасит все.

Но при этом манштейны экономического отступления могут сдерживать цены на энергию в США (не без роли теплой зимы). И что еще важнее - могут добиваться роста производства (США отыграли провал 2020-го). Боинг восстановил производство (частично переделывает пассажирские самолеты в грузовые).

Важно: сохранилась линия Трампа на «возвращение к истокам» американской промышленности. В среднесрочной перспективе это означает похороны Тайваня, как мировой мастерской микрочипов.

1.в Китай

Провал в ноябре, связанный с желание быстрее закрыть угольные шахты. /Тут можно спорить - это было влияние зеленой идеи, административных перегибов или идея просто уйти от угля, как исчерпанного дешевого энергоносителя/. Но быстро взялись за ум - и вот уже 12 млн. тонн угля. сутки!

Но это успехи прошлой фазы развития.

Китай продолжает упираться в пределы роста: 3% увеличения промышленности — это мало.

В этом году Китай буквально бьется с США/и сателлитами США/ за доли рынка в мобильных телефонах, персональных компьютерах и т.п. Результаты противоречивы. Китай удерживает первое место по патентным заявкам, но результатом этого формального показателя может быть только создание товаров, которые опережают американские-японские-южнокорейские настолько, что выгоднее использовать их (минус дельта на санкции США).

На этом фоне - буквально военный хаос с товарными потоками: Китай вводит санкции против Австралии, Украина не продает Китаю «Мотор-сич», Китай «забывает» про Литву.

Здесь и сейчас для третьих стран работает экономически-политическое противоречие: можно купить менеджмент этих стран (и тут США умеют лучше) или можно обеспечить преимущественное экономическое сотрудничество с этими странами (тут лучше Китай). Для США комбинация простая: покупать менеджмент. Ссорить страну с Китаем, после чего пользоваться её экономикой, платя по остаточному принципу. Для Китая она сложнее: надо давать примеры убытков для стран, запугивать менеджмент, не ссорясь при этом со страной вообще.

1.г ЕС + Британия + Япония

Главные проигравшие этого года.

Вынужденный аукцион ЕС с дальневосточными потребителями газа частично выигран Европой, но оборотная сторона этого - подорожание энергии и явная утрата статуса крупнейшего рынка-потребителя сырья.  В результате восстановительный рост не перекрывает провалы прошлого года. В Японии, хотя она становится передним фронтом борьбы США с Китаем, так лишь частичный восстановительный рост.

Отметились ЕС и показательно неадекватной экономической политикой: закрывать АЭС на фоне дефицита энергии.

1.д. Индия.

Главный феникс этого года. Дешевая рабочая сила и относительно адекватная политика - сделали свое дело.

 

Экономика по 2021: глобальная экономика вялое восстановление прерванных цепочек поставок.

Итого: прогноз по экономике на 2022.

Глобализация как единые правила игры для мира - отменена. И не восстанавливается ни по политическим, ни по экономическим (низкая норма прибыли) соображениям.

Невозможно отменить глобализацию, не отменив свободное хождение доллара, и невозможно отменить доллар в обращении без создания альтернативных «эквивалентов обмена». Создание таких инструментов - важнейшая экономическая задача следующего года.

США (и ЕС) не могут отказаться от избыточной эмиссии фиатных денег - из-за внутренних кризисов. Для них идет переход от глобальной экономики, где каждая страна имеет уникальную специализацию, к  зонально-колониальной, когда у себя надо производить все самое ценное, а «колониальные товары» получать при неравноценных обменах. Но проблема в том, что многие сырьевые позиции больше нельзя финансировать по остаточном признаку - на разработку нефти нужны космические деньги. Следовательно, товарные дефициты неизбежны.

Значит вопросы следующего года:

- о проведении таможенных ограничений либо об ограничениях на хождение иностранной валюты, которые помогут исправить торговые дисбалансы. Альтернативу этому показывает Эрдоган, который жесткой девальвацией исправляет платежный баланс Турции, хотя он может встретиться с призраком Чаушеску. Но таких как Эрдоган немного, чаще будут хвататься за тарифы;

- о добыче необходимого вам товара не смотря на экономические/политические ограничения (переговоры бразильских и индийских чиновников с российскими о поставках удобрений - это первые ласточки)

- о возможности быстро заместить производство товаров, если вы столкнулись не с экономическими, а с чисто политическими ограничениями.

Высота этих барьеров может скачкообразно расти по любым направлениям (джокером выступают новые формы войны). Потому восстановительный рост после ковида в следующем году будет слабым или обернется снижением мировой экономки, а дисбалансы на политически незащищенных/колониальных рынках будут усиливаться.

И только преодолев эти барьеры, по миру смогут распространяться полезные товары.