Пришло время подвести итоги августа, но необходимые данные пока что задерживаются. Зато подоспели оперативные от Газпрома.
Одни из самых жарких новостей касаются СП-2 и цен на газ. Темы переплетаются и сложно сказать, какие изменения просятся на обсуждение чаще. Но они и так на слуху, так что о них вкратце. Давайте с Фортуны начнем. У нее все стабильно, она заканчивает последние километры и ничто, кроме погоды в ее планы не вмешивается. Сейчас погода на грани и волны выше метра, но дальше прогноз обещает период относительного затишья, так что трубу Фортуна сбрасывать не будет и уже на следующей неделе закончит укладку и приступит к надводному захлесту (сварке золотого стыка). А в данный момент ей остается уложить 1,75 морской мили или 3,241 км.
Ну и славно. Теперь про спотовые цены на газ. Они скучать не дают. Преодолев в начале осени планку в 650 долларов уже дважды, сегодня вновь обещают показать новый рекорд. Не знаю на счет 700, не уверен и наверное до такой степени паника не дойдет... но косвенные биржевые данные указывают на, что сегодня цена может пробить 675 долларов за 1000 кубов. Если только в течение дня текущие тренды сохранятся - новые рекорды обеспечены.
А вот теперь про интересные и важные изменения. Прежде всего, с 1 сентября Газпром на постоянной основе сократил транзит через ГТСУ на те самые 15 млн. кубов в сутки, которые в годовом исчислении составляли бы 5,46 млрд. кубов газа. 8 месяцев с января по август Газпром выкупал на аукционе гарантированный транзит и прокачал дополнительно 15 млн.кубов*240 дней=+3,6 млрд. кубов (цифра примерная)
Сегодня транзит через Украину уменьшился до объема контрактных поставок. Если точнее, то за среду там вышло 106,9 млн. в сутки и это на уровне 38,91 млрд. в год, то есть если сохранится сентябрьский стартовый темп, который в годовом исчислении на 1 млрд. меньше, то с учетом резерва в виде +3,6 можно будет еще три месяца качать в таком уменьшенном темпе и только в декабре немного прибавить. Но не знаю будет ли ГП так точно выходить на контрактные 40 млрд. кубов по итогам года (обычно он с запасом все делает). Скорее всего поставки через Украину подтянут до уровня в 109 млн. кубов в сутки, это будет предельно близко к контракту и сохранит надежный запас во избежание получения нелепых претензий.
Это не все. Снова уменьшился транзит через Польшу и пока что на почти такие же 16 млн. кубов в сутки. Честно говоря, спрогнозировать цены на бирже будет проще, чем предсказать, как изменятся объемы поставок газа в Европу через Польшу. Так что просто отмечаем повторное уменьшение транзита, вспоминая заодно, что Газпром не выкупил годовой аукционный лот на транзит Ямал-Европа, так что если не прикупит хотя бы месячный, то с 1 октября оно запросто может выйти на постоянную основу и тогда нынешнее уменьшение - всего лишь тень от будущих событий.
Ну и кроме всего, точно также в первый день осени уменьшились поставки из самой России на 12 млн. кубов в сутки. В общем-то это несущественное изменение и пару раз такое уже случалось. На общем фоне российского транзита это почти не сказалось, но в сумме все три изменения уже дают заметное на графике снижение поставок в Европу.
И теперь вишенка на торт:
...в "Газпроме" во вторник вечером дали понять, что запуск "Северного потока 2" не повлияет на уровень поставок российского газа в 2021 году. "Цифра 183 (млрд куб. м плана экспорта - ИФ) в данном случае не меняется в зависимости от изменения транспортных потоков, она остается неизменной", - сказали в компании. Там добавили, что "ранее мы публиковали цифры о том, что мы теоретически допускаем, что до конца года" 5,6 млрд кубометров газа могут успеть пройти по "Северному потоку 2", "но глобально на годовой объем потенциальные изменения этой цифры не повлияют".
Проще говоря, те кто переживал, что запуск СП-2 собьет цены - те могут успокоиться. Точно также могут не переживать те, кто думает, что с запуском нового газопровода в неблагодарную Европу хлынут увеличенные потоки русского газа. Не хлынут и не собьют.
PS
Неоднократно демонстрировал скриншот, на котором обозначены составляющие для европейской цены на газ. Там в числе прочего коррекционные данные (JKM) которые берутся из цен на СПГ в Азии. Но заметим при этом, что если бы Европа вместо Азии сделала привязку к ценам в США на Хенри Хаб, то для нее мало бы что изменилось, поскольку и там последние пол года цены растут. У них там считают миллионами термальных единиц, но сути дела это не меняет. Изгиб графика сомнений не оставляет, там с ценами тоже самое и растут они точно также.
При пересчете в кубометры, долларовый эквивалент выглядит там как-будто бы меньшим, но он не учитывает необходимости сжижения газа, транспортировки через океан, обратной регазификации и доставки потом этого газа по тем же самым трубам к потребителям. В ЕС уже убедились, что это выходит намного дороже. Марцинкевич упоминал про случаи, когда американцам платили за газ по заключенному контракту, но не вывозили его, а покупали дополнительно на месте у Газпрома. Европейцам оказывалось дешевле заплатить дважды и пользоваться русским газом, чем везти американский СПГ из-за океана.
Понятно, что избыток оплаченного, но не вывезенного газа создавал давление на Хенри Хаб, которое переполняло хранилища и толкало цены на газ вниз еще сильнее. Европейцы продолжали платить американцам неустойку по контрактам и тут же по дешевке выкупать российский газ на месте... Вот такая вот случалась торговля газом в прошлом году.
Цены все-таки приходят из Азии, а объемы из России. За объемами будем посматривать, ну а цены... разве возможно от них отвернуться? Наверное уже привычный бонус виде биржевой чехарды будет обновляться в комментарии автора. Торги начнутся с 637 долларов, а последний рекорд состоялся 1 сентября и он на уровне 654,2 доллара за 1000 кубов. За вчера выше 653 цены не выходили.
Первый же час утренних торгов вполне прогнозировано вернул цены в коридор 647-653. Теперь остается посмотреть, какими будут суточные колебания. Даже небольшие перепады вверх уже покажут новые рекорды.
10-15 нефть предательски дешевеет, а это не прибавит цене газу в Азии и соответственно в Европе
13-15 разворот, нефть ме-е-едленно поползла вверх, газ по 648... ну и? Долго нам еще ждать?
В 14-58 новый рекорд 654,48 (пока что слабенько, слабенько...)
17-05 Нефть все-таки обвалилась, вернувшись на утренний показатель... зрада((( Правда у зрады этой показатель около 645 долларов за 1000 кубов газа на споте, так что не будем сильно расстраиваться по этому поводу.
Нефть сегодня подешевела примерно на 0,5% и вместо ожидаемого роста ценник остался почти на месте, отработав сутки лишь немного выше вчерашнего и закрывшись на 640. Ну и ладно, в понедельник продолжим. График начала осени, заодно показывающий, что цены сегодня крепко держались весь день на уровне 637+
Комментарии
Как видно на основном графике, общий объем поставок газа в Европу просел до уровня менее 400 млн. кубов в сутки. На фоне того, что в Азии цены продолжают рост, такие новости, надо полагать, и вызвали подскок цен на споте в ЕС до 650 долларов, который мы отслеживали 1 сентября.
Каждый раз, читая эти сводки с газового фронта, видя цены, хочется крикнуть "Грабеж!".
Но потом вспоминаю, что это цена продажи и ... - "А, не, все нормально".
P.S. не совсем в тему, но около - отличная статья Марцинкевич а о ПХГ - https://jpgazeta.ru/kak-liberalnaya-ideologiya-auknulas-vysokimi-czenami...
Марцинкевич всегда в тему.
Европейцы с удивлением обнаружили, что отказ от угля, мазута и атома требует больше тоталитарного мордорского газа, а давать его больше никто не собирается. И даже если печатать больше бумаги и рисовать больше нулей, то это просто приводит к подорожанию прежних объемов на величину напечатанной бумаги и нарисованных нулей. Удивительное открытие.
Газпром обнаружил, что если продавать одно ведро газа вместо трёх, то выручка станет даже больше. Удивительное открытие.
Всё не так просто. Начни Газпром продавать одно ведро газа вместо трёх пару лет назад - рынок бы уплыл под катарский и американский СПГ, под алжирский газ. А сейчас рынок продавца, поэтому и давим изо всех сил и строго в рамках контрактов.
Если посмотреть на процессы происходящие в ЕС и Азии, то обнаружим, что Азия стала больше закупать газа, а ЕС понемногу возвращается к углю.. Зеленая экономика понемногу темнеет ..
Азия богатеет, а ЕС - беднеет ..
Так или иначе, но такой результат неизбежен. Азия вкалывает, а ЕС гейпарады популяризирует (Кончита Вурст только чего стоит) и это не говоря уже более развернуто про список извращений, до которых они нынче додумались...
>Южанин
Если не трудно добавьте пожалуйста в ваши обзоры цены в USA.
А то после колебаний меньше 2 долларов они уже 4.5.
Запасы так же не стремительно растут. (понимаю что с этим лучше к Хуршудову, но он пока молчит).
Такое впечатление что газ кончился везде :-).
Должно быть, имеются ввиду газовые расценки на Хенри Хаб? Это будет не сложно... сейчас с Инвестинга скрин сделаю, там действительно есть на что глянуть.
Лозунг года (и всех последующих):
Меньше российских ништяков за те же бабки!!!
Вообще, странно получается. СП1 работает вполсилы, через хохлов и ляхов качают по минимуму, но при этом Газпром выходит на рекорд поставок. Неужели через Турцию так много проходит?
А почему СП-1 в пол силы работает? Поляки добились ограничения только для сухопутного продолжения по территории Германии, которое называется OPAL. Но ведь есть еще и NEL, в который и развернули поток газа из России. Проще говоря, поляки ограничили поставки в центральную Европу, вынудив увеличить их для северной Европы.
И что касается OPALа, то он на 36 млрд. кубов из которых внутреннее потребление самой Германией составляет 12 млрд. Так что транзит всего 24 и его ограничили на 50%, то есть всего минус 12 млрд. кубов для СП-1... но опять же, эти 12 млрд. кубов просто развернули в другую сторону, так что СП-1 качает на полную мощность, просто теперь на север уходит больше.
Интересно: а немцы могут реконструировать "Opal" таким образом, чтобы он из чисто транзитного г/п стал частью газораспределительной системы Германии? Тогда его можно будет и из-под ограничений ТЭПа вывести. Вроде...
То есть вкладывать реальные средства, а в ответ их будут юридическим крючкотворством перемалывать? Так и разориться недолго. Ну их в баню, этих европейцев. Хотят они себе нехватку газа? Получат... уже получают.
Но в целом, мы наверное все понимаем, что когда им будет по настоящему надо, то все надуманные ограничения они снимут. С самих себя снимут, поскольку это прежде всего в их собственных интересах.
Да я так, чисто теоретически. Рано или поздно они сами этот ТЭП и ГД похерят. Самим же мешает.
Зачем немцам это? Их (но если присмотреться, то под "немцами" проглядываются английские и голландские костюмы) всё устраивает, что в Австрию и далее на Юг идёт меньше газа, а им по северу больше.
Никаких сомнений. Правда, на счет голландцев особенно сказать нечего, все-таки свой Гронинген под боком создает им серьезный фундамент. Но уж британские уши там точно торчат. Дело в том, что после того, как было наложено ограничение на OPAL, внезапно быстро свои запасы пополнили англичане, которые до этого в хвосте плелись и с ранней весны никак даже до 40% заполненности ПХГ выбраться не могли. А сейчас у них уже без малого 90%. Помню кто-то (вероятно это был К.Смирнов) высказывался на счет сложившейся конкуренции внутри самой Европы: север, центр и юг тянут одеяло на себя при первой возможности. Полагаю, это как раз такой случай, представленный в самом наглядном примере.
Стоит добавить, что деление больше не по границам стран, а по территориям старых аристократий и торговых кланов. Та же Ганза больше тяготеет к Гааге и Копенгагену в разных вопросах, а баварцы наоборот могут тесно дружить с австрияками против северян. Хотя формально и те и те это Дойчлянд.
Тут никак прокомментировать не смогу, ничего про такие детали не знаю, то есть не знал. Теперь буду в курсе.
Ганзейский вольный город Гамбург, он всё ещё вольный, т.е. отдельная федеральная земля и это второй крупнейший порт Европы, после (внезапно) голландского Роттердама.
Никуда эти феодалы и их междусобойчики не делись. Они поменяли экономический актив с земли и крестьян, на капиталы и технологии и только.
Интересные у Вас обзорчики. Напрашивается вывод, что Газпром разительно модернизировал свою торговую политику. В сторону эффективности. Аплодисменты Миллеру, или кто там рулит.... Почему то вспоминается анекдот: хулиган заяц подбегает к медведю и как пнёт его по заднице. Медведь поворачивается, а заяц на спину и орёт, лежачего не бьют! Ну, медведь, джентльмен, на то и расчёт. Отворачивается, а заяц снова пинаться! Опять кричит: лежачего не.... Медведь хватает зайца за шкирку и говорит: я тебя не бить буду, а пороть...
Заглядывайте на досуге и будете в курсе самых свежих данных. Например, прямо сейчас Фортуне осталось уже менее 3 км, а точнее 2,981 метра - она очень уверенным темпом продвигается по дистанции, не смотря на достаточно высокие волны. Глубина всего 23 метра, видимо это и играет роль небольшой форы. В понедельник укладка труб будет закончена и только "золотой стык" сварить останется.
Изменения очевидны, хотя метафору можно было бы подобрать и менее подтрунивающую в отношении ЕС, чем с тем зайцем.
Кроме того, просматривается тенденция к минимизации потерь. Очень многие настаивали на уменьшении транзита через Украину и Польшу и вот мы становимся свидетелями того, как именно это происходит. Процесс не завершен, так что по телевидению пока про это не говорят.
Но на АШ все уже в курсе)))
Рейтинг показывает, что публикацию читают, но после прочтения в основном отмалчиваются. Предполагаю, что далеко не все были в курсе деталей на счет торгов газом в прошлом году. Сам успел обдумать ту ситуацию не раз и скажу, что декорация не стоит того, чтобы брать ее за основу. Что было по факту? Газпром продавал газ за копейки и допустить повторения нельзя, а все остальное - второстепенные детали. В Европе что, дети малые и нуждаются в поучениях? Они прекрасно все понимают и видят что происходит. Если им действительно не нужен газ, то могут ограничивать себя сколько угодно. И если таков их выбор, то нам остается только принять его.
Чем выше будут цены на споте и чем дольше они таковыми продержатся, тем больше доходов будет поступать и от долгосрочных контрактов. Нам подходит, что цены растут? Да, это нас устраивает. Все, вопрос закрыт.
Тем временем Фортуне остается менее полутора морских миль или 2750 метров.
Для архива снимок с TTF и уже официальные 51+ Евро за Мегаватт. ("Газ по писят") А ведь я сам не верил, что такое будет возможно, даже летом еще сомневался... теперь глубоко и искренне раскаялся, признав свою ошибку.