По­груз­ка на сети ОАО «РЖД» в ноябре-​2019

По­груз­ка на сети РЖД в но­яб­ре 2019 года сни­зи­лась до 105,5 млн т, что на 1,7% мень­ше, чем за ана­ло­гич­ный пе­ри­од 2018-го. Это се­рьез­ный удар по на­деж­дам на то, что по ито­гам те­ку­ще­го года дан­ный по­ка­за­тель удаст­ся ста­би­ли­зи­ро­вать.

Гру­зо­обо­рот за но­ябрь 2019 года сни­зил­ся до 213,2 млрд та­риф­ных т-км, что на 3,3% мень­ше по срав­не­нию с ана­ло­гич­ным ме­ся­цем про­шло­го года. Гру­зо­обо­рот с уче­том про­бе­га ва­го­нов в по­рож­нем со­сто­я­нии за это же время умень­шил­ся до 271,6 млрд т-км на 3,4%.

В целом по­груз­ка за ян­варь–но­ябрь 2019 года, по опе­ра­тив­ным дан­ным, упала до 1,17 млрд т (-0,8%).

Со­глас­но экспресс-​анализу, часть трен­дов, ко­то­рые ста­би­ли­зи­ро­ва­ли же­лез­но­до­рож­ную по­груз­ку в се­ре­дине осени, в но­яб­ре оста­лись преж­ни­ми. Ска­жем, в по­ло­жи­тель­ной зоне оста­лась по­груз­ка руды. Она вы­рос­ла на 2% по срав­не­нию с но­яб­рем 2018 года за счет удач­но­го сте­че­ния об­сто­я­тельств на ми­ро­вых рын­ках.

В плюсе ока­за­лась по­груз­ка хи­ми­ка­тов и соды (+4,8%) бла­го­да­ря раз­ви­тию внут­ри стра­ны пе­ре­ра­бот­ки уг­ле­во­до­ро­дов.

Рост обес­пе­чи­ли также по­груз­ка кон­тей­не­ров и ряда но­мен­кла­тур, ко­то­рые оста­ют­ся после вы­чи­та­ния из гру­зо­вой базы наи­бо­лее мас­со­вых видов гру­зов. Это так на­зы­ва­е­мые про­чие но­мен­кла­ту­ры, ко­то­рые сле­ду­ют по сети в ос­нов­ном неболь­ши­ми пар­ти­я­ми.

Хоть и без су­ще­ствен­ной при­бав­ки по от­но­ше­нию к но­яб­рю 2018, в по­ло­жи­тель­ной зоне оста­лись удоб­ре­ния, воз­мож­но, по уточ­нен­ной ста­ти­сти­ке об­ра­зу­ют­ся кон­крет­ное плю­со­вое зна­че­ние, но пока что-​то утвер­ждать слож­но, по­сколь­ку внут­ри дан­ной но­мен­кла­ту­ры про­яв­ля­ет­ся, как и преж­де, во­ла­тиль­ность. В целом в но­яб­ре те­ку­ще­го года вверх ми­ну­доб­ре­ния тянул не столь­ко экс­порт, сколь­ко внут­рен­нее по­треб­ле­ние. Прав­да, по раз­ным типам ми­ну­доб­ре­ний кар­ти­на скла­ды­ва­лась неоди­на­ко­вая.

Ска­жем, на внут­рен­нем рынке вырос спрос на азот­ные и ком­плекс­ные удоб­ре­ния, что по­ло­жи­тель­ным об­ра­зом по­вли­я­ло и на уве­ли­че­ние объ­е­мов их же­лез­но­до­рож­ных пе­ре­во­зок. По дан­ным экс­пер­тов, в но­яб­ре рост оце­ни­ва­ет­ся на уровне сен­тяб­ря, когда он был со­от­вет­ствен­но 10 и 17% к сен­тяб­рю про­шло­го года. На фос­фор­ные и ка­лий­ные ми­ну­доб­ре­ния, на­обо­рот, был от­ме­чен спад. Со­от­вет­ствен­но, их транс­пор­ти­ров­ка на внут­рен­них на­прав­ле­ни­ях упала на 10 и 11%. По экс­пор­ту про­изо­шел су­ще­ствен­ный рост толь­ко в сег­мен­те ка­лий­ных удоб­ре­ний (+34%).

Что вы­па­ло из обой­мы драй­ве­ров

Из трен­до­вой обой­мы вы­па­ли неко­то­рые по­зи­ции, что и уве­ли­чи­ло сум­мар­ный минус в же­лез­но­до­рож­ной по­груз­ке. В но­яб­ре те­ку­ще­го ушли в минус це­мент и стро­и­тель­ные ма­те­ри­а­лы (со­от­вет­ствен­но, -11,1 и -2,2% к но­яб­рю 2018 г.) , ко­то­рые в на­ча­ле осени они при­но­си­ли по­груз­ке при­бав­ку, но в по­след­нем ме­ся­це осени ушли в минус.

Уход в минус по це­мен­ту, как от­ме­ти­ли участ­ни­ки рынка, объ­яс­ня­ет­ся за­вер­ше­ни­ем пе­ри­о­да вре­мен­ной кор­рек­ции рынка: в целом кар­ти­на на нем была неустой­чи­вой из-за неста­биль­но­сти рынка жилья. Под вли­я­ни­ем из­ме­не­ний в за­ко­но­да­тель­стве стро­и­тель­ные ком­па­нии ак­ти­ви­зи­ро­ва­ли за­вер­ше­ние воз­ве­де­ния ста­рых объ­ек­тов, но не спе­ши­ли на­чи­нать новые.

На­ко­нец, по­груз­ка це­мен­та толь­ко вре­мен­но пе­ре­клю­чи­лась на рель­сы бла­го­да­ря тому, что на сети по­яви­лось пред­ло­же­ние срав­ни­тель­но недо­ро­го по­движ­но­го со­ста­ва. Сей­час его уже прак­ти­че­ски нет, по­это­му це­мент стали вновь ак­тив­нее пе­ре­клю­чать на ав­то­транс­порт, где су­ме­ли пред­ло­жить более гиб­кие усло­вия пе­ре­во­зок.

Что ка­са­ет­ся стро­и­тель­ных ма­те­ри­а­лов, то у ка­рье­ров про­сто на­сту­пил хо­лод­ный сезон. В ОАО «РЖД» с на­ча­лом хо­ло­дов также мень­ше за­ку­па­ли щебня. А усло­вий для зим­не­го за­во­за под строй­ки бу­ду­ще­го года на сети так и не сло­жи­лось.

Пе­ре­воз­ки угля оста­ют­ся ста­биль­ны­ми

Особо стоит кос­нуть­ся по­груз­ки угля. По дан­ным экспресс-​анализа, рост его по­груз­ки угля в но­яб­ре те­ку­ще­го года за­фик­си­ро­ван на уровне около +0,3%.

По сути в но­яб­ре на сети дан­ная но­мен­кла­ту­ра, под ко­то­рую в ОАО «РЖД» вы­стро­е­на си­сте­ма марш­рут­ных пе­ре­во­зок. оста­лась при­мер­но на том же уровне, что и преж­де.

Ска­за­лась вы­со­кая база про­шло­го года, ко­то­рый изоби­ло­вал ре­кор­да­ми в по­груз­ке угля на экс­порт. Если в сен­тяб­ре по­груз­ку угля вы­ру­чи­ли внут­рен­ние пе­ре­воз­ки, а экс­порт тянул вниз, то в но­яб­ре ак­цен­ты несколь­ко сме­сти­лись: с одной сто­ро­ны, оте­че­ствен­ная энер­ге­ти­ка уже на­ко­пи­ла ос­нов­ные зим­ние за­па­сы (за ис­клю­че­ни­ем неко­то­рых ре­ги­о­нов), а с дру­гой – немно­го ак­ти­ви­зи­ро­вал­ся экс­порт, хотя в целом его ди­на­ми­ка и оста­лась вялой.

Это в сред­нем. Од­на­ко нель­зя не за­ме­тить раз­бро­са по трем ос­нов­ным на­прав­ле­ни­ям экс­пор­та угля. Нач­нем с Северо-​Запада. Здесь был ха­рак­те­рен спад в по­груз­ке.

Прав­да, скид­ки, предо­став­лен­ные пе­ре­воз­чи­ком, в неко­то­рой сте­пе­ни про­сти­му­ли­ро­ва­ли тран­зит угля из Ка­зах­ста­на в на­прав­ле­нии су­хо­пут­ных по­гран­пе­ре­хо­дов. На­пом­ним, что до конца те­ку­ще­го года на тран­зит угля из этой стра­ны через порты Лат­вии, Литвы, Эс­то­нии и белорусско-​польские по­гран­пе­ре­хо­ды, а также воз­врат ва­го­нов из-​под вы­груз­ки дей­ству­ет по­ни­жа­ю­щий ко­эф­фи­ци­ент к дей­ству­ю­щим та­ри­фам разд. 2 Прейс­ку­ран­та № 10-01.

Сна­ча­ла его ввели в раз­ме­ре 0,5, но в конце те­ку­ще­го года он стал 0,4. Из­на­чаль­но скид­ка вво­ди­лась толь­ко на тран­зит угля через РФ из Ка­зах­ста­на в Лат­вию и об­рат­но, но в фев­ра­ле те­ку­ще­го года была рас­про­стра­не­на и на осталь­ные стра­ны Бал­тии, а также Бе­ло­рус­сию. Идея была в том, чтобы раз­гру­зить Даль­не­во­сточ­ное на­прав­ле­ние от ино­стран­но­го угля. Опре­де­лен­ная ниша для его сбыта име­лась, на­при­мер в Поль­ше и Гер­ма­нии.

Од­на­ко воз­мож­но­сти для сбыта энер­ге­ти­че­ско­го угля в целом в стра­нах ЕС ока­за­лись огра­ни­чен­ны­ми, а его за­па­сы в круп­ней­ших пор­тах Ев­ро­пы до­стиг­ли мак­си­му­ма по срав­не­нию с про­шлым годом. Кроме того, ска­зал­ся де­фи­цит же­лез­но­до­рож­ной ин­фра­струк­ту­ры на Северо-​Западе. И по­пыт­ка пе­ре­воз­чи­ка под­кру­тить по­ни­жа­ю­щий ко­эф­фи­ци­ент к дей­ству­ю­щим та­ри­фам до 0,4 слабо сти­му­ли­ро­ва­ла ка­зах­стан­ских от­пра­ви­те­лей. Они, несмот­ря на столь со­лид­ную скид­ку, все равно не спе­ши­ли с от­прав­кой угля по пе­ре­чис­лен­ным марш­ру­там.

Да и тран­зит к тому же не по­па­да­ет в ста­ти­сти­ку же­лез­но­до­рож­ной по­груз­ки. Ведь ва­го­ны сле­ду­ют через тер­ри­то­рию РФ уже за­пол­нен­ны­ми, и дан­ная опе­ра­ция была вы­пол­не­на за пре­де­ла­ми рос­сий­ской сети. Тем не менее тран­зит – это спо­соб по­пол­нить до­хо­ды РЖД. И с дан­ной точки зре­ния он ока­зал­ся по­ле­зен.

В на­прав­ле­нии Юга скид­ки были предо­став­ле­ны уже рос­сий­ским от­пра­ви­те­лям. Преж­де всего – чтобы они смог­ли укре­пить­ся на рынке Тур­ции, где сло­жи­лись низ­кие цены на уголь, а также в неко­то­рых дру­гих нишах.

Вме­сте с тем клю­че­вым оста­лось Даль­не­во­сточ­ное на­прав­ле­ние. Несмот­ря на охла­жде­ние ди­на­ми­ки, здесь в но­яб­ре сфор­ми­ро­вал­ся устой­чи­вый при­рост. Вывоз угля через рос­сий­ские тер­ми­на­лы за рубеж устой­чи­во оста­вал­ся в по­ло­жи­тель­ной зоне.

Хотя цены на него и сни­зи­лись по срав­не­нию с пи­ко­вы­ми зна­че­ни­я­ми про­шло­го года, рос­сий­ский уголь остал­ся кон­ку­рен­то­спо­соб­ным на ази­ат­ском рынке, от­ме­ти­ли экс­пер­ты ТЭК. При­чем конъ­юнк­ту­ра здесь в но­яб­ре несколь­ко улуч­ши­лась.

По­это­му в даль­ней­шем объ­е­мы его по­груз­ки будут опре­де­лять­ся в первую оче­редь про­пуск­ной и про­воз­ной спо­соб­но­стью Во­сточ­но­го по­ли­го­на. Од­на­ко в ОАО «РЖД» недо­ста­точ­но вни­ма­ния уде­ля­ют этому на­прав­ле­нию, от­кла­ды­вая его уже на­ме­чен­ные про­грам­мы на более позд­ний срок. Чем даль­ше, тем силь­нее это может ска­зы­вать­ся на раз­ме­рах по­груз­ки угля.

Что ка­са­ет­ся про­гно­зов, то здесь по­сту­па­ет про­ти­во­ре­чи­вая ин­фор­ма­ция: с одной сто­ро­ны, в Мин­пром­тор­ге и Минэнер­го Рос­сии про­дол­жа­ют твер­дить о пер­спек­ти­вах роста про­из­вод­ства угля, с дру­гой – пока си­ту­а­ция на ми­ро­вом рынке оста­ет­ся неустой­чи­вой. И на такой базе крайне слож­но стро­ить про­гно­зы по­груз­ки на сети РЖД даже на бли­жай­шую пер­спек­ти­ву.

Но­мен­кла­ту­ры, ко­то­рые ушли в минус

Какие но­мен­кла­ту­ры по­тя­ну­ли в минус по­груз­ку в но­яб­ре? К со­жа­ле­нию, их спи­сок ока­зал­ся до­воль­но боль­шим. Преж­де всего от­ри­ца­тель­ную ди­на­ми­ку про­де­мон­стри­ро­ва­ли нефть и неф­те­про­дук­ты.

В но­яб­ре, как от­ме­ти­ли в Цен­траль­ном дис­пет­чер­ском управ­ле­нии ТЭК, экс­порт нефти из Рос­сии сни­зил­ся на 4,2% по срав­не­нию с тем же ме­ся­цем про­шло­го года за счет со­кра­ще­ния по­ста­вок в даль­нее за­ру­бе­жье, хотя ранее он уве­рен­но рос. Не вы­ров­нял в но­яб­ре ди­на­ми­ку и неко­то­рый рост по­ста­вок в стра­ны СНГ. Со­кра­ти­лось и про­из­вод­ство бен­зи­на.

Все это и от­ра­зи­лось на ди­на­ми­ке же­лез­но­до­рож­ной по­груз­ки. В дан­ном сег­мен­те, таким об­ра­зом, по­ли­ти­ка предо­став­ле­ния ски­док в рам­ках транс­порт­но­го ко­ри­до­ра в РЖД в но­яб­ре не сра­бо­та­ла. Нефть и неф­те­про­дук­ты ухо­ди­ли в трубу, а не на рель­сы.

В но­яб­ре также про­дол­жи­лось па­де­ние и по­груз­ки чер­ных ме­тал­лов, хотя оно и несколь­ко за­мед­ли­лось. По дан­ным экспресс-​анализа, оно со­ста­ви­ло 3,2%. 

Спи­ки­ро­ва­ла вниз и по­груз­ка лома чер­ных ме­тал­лов.

Сни­же­ние по­груз­ки чер­ных ме­тал­лов и лома по­тя­ну­ло вниз по­груз­ку кокса.

Ушли в минус лес­ные грузы (-19,4%). Ска­зал­ся в целом низ­кий спрос на се­вер­ную дре­ве­си­ну в стра­нах Ев­ро­пы, а также кво­ти­ро­ва­ние вы­во­за необ­ра­бо­тан­ной дре­ве­си­ны с Даль­не­го Во­сто­ка за пре­де­лы Рос­сии. Под конец года они ока­за­лись вы­бра­ны и экс­порт­ная по­груз­ка со­кра­ти­лась. От­ме­тим, что на Китай и Фин­лян­дию при­хо­дит­ся около 95% объ­е­ма рос­сий­ско­го экс­пор­та ле­со­ма­те­ри­а­лов – из них 2/3 при­хо­дит­ся на КНР.

По­груз­ка во внут­рен­нем со­об­ще­нии умень­ши­лась от­ча­сти из-за сни­же­ния спро­са на дре­ве­си­ну, от­ча­сти из-за пе­ре­клю­че­ния этих гру­зо­по­то­ков на ав­то­транс­порт.

 Так же в ми­ну­се про­мыш­лен­ное сырье и зерно.

Оста­ет­ся до­ба­вить, что дан­ные, опуб­ли­ко­ван­ные в экспресс-​анализе же­лез­но­до­рож­ной по­груз­ки в но­яб­ре 2019 года, могут от­ли­чать­ся от мо­ни­то­рин­га, ко­то­рый вый­дет позд­нее, когда по­сту­пит уточ­нен­ная ста­ти­сти­ка ОАО «РЖД». Тогда также можно будет дать оцен­ку фи­нан­со­во­му по­ло­же­нию пе­ре­воз­чи­ка в но­яб­ре. 

Судя по пред­ва­ри­тель­ным дан­ным, неуда­чи с при­вле­че­ни­ем на сеть до­пол­ни­тель­ных гру­зо­по­то­ков в но­яб­ре те­ку­ще­го года нега­тив­но от­ра­зят­ся на фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти ОАО «РЖД». Осо­бен­но – на фоне за­мет­но­го па­де­ния гру­зо­обо­ро­та.

В связи с этим у ОАО «РЖД» по сути оста­ет­ся два спо­со­ба выйти из за­труд­ни­тель­но­го по­ло­же­ния. Пер­вый – по­ста­рать­ся сни­зить из­держ­ки. А вто­рой – по­пы­тать­ся уве­ли­чить до­хо­ды за счет уве­ли­че­ния та­риф­ной на­груз­ки на по­тре­би­те­лей услуг же­лез­но­до­рож­ных транс­пор­та. При этом, риски, свя­зан­ные со вто­рым ва­ри­ан­том, могут в свою оче­редь от­ри­ца­тель­но по­вли­ять на эко­но­ми­че­скую си­ту­а­цию в РФ в целом.