После неболь­шой пе­ре­дыш­ки рынок акций США снова ушел в глу­бо­кий минус. Чего ждать даль­ше?

Ми­ро­вые рынки акций в на­ча­ле этой неде­ли по­про­бо­ва­ли оста­но­вить своё па­де­ние. Даже немно­го под­рос­ли. Ви­ди­мо неко­то­рые по­ду­ма­ли, что на­ста­ло время для раз­во­ро­та вверх. Но вме­сто этого сей­час на рын­ках на­ста­ла новая волна рас­про­даж. 

Также вы­ска­жу свои мысли о пер­спек­ти­вах раз­ви­тия со­бы­тий.

Доу джонс сни­жа­ет­ся на 2,2%:

Видно, что ин­декс про­би­ва­ет ло­каль­ное дно, ко­то­рые было до­стиг­ну­то в этот по­не­дель­ник. От­скок не по­лу­чил сво­е­го про­дол­же­ния.

При этом На­сдак сни­жа­ет­ся сей­час на 3,2%:

Этот ин­декс упал ниже уров­ня по­не­дель­ни­ка. Весь от­скок за преды­ду­щий день съе­ден.

Нефть Брент при этом про­те­сти­ро­ва­ла уро­вень в 30 дол­ла­ров за бар­рель:

Между тем Брент тор­гу­ет­ся де­шев­ле Лайт. По край­ней мере фев­раль­ские фью­черсы. 

Те­перь вы­ска­жу свои мысли о том, к чему все это может при­ве­сти:

1. Рас­тет нер­воз­ность участ­ни­ков рынка. Идея за­ра­бо­тать на сни­же­нии на­чи­на­ет пре­об­ла­дать. Ин­ве­сто­ры хотят выйти из ак­ти­вов пока они не по­де­ше­ве­ли еще силь­нее. По­лу­ча­ет­ся спе­ку­ля­тив­ная про­да­жа.Это уже слож­нее вы­ку­пить. Мно­гим из­вест­но, что опре­де­лен­ные круп­ные ин­ве­сто­ры сво­и­ми по­куп­ка­ми не дают па­дать ак­ци­ям США. Но про­тив массы спе­ку­лян­тов, иг­ра­ю­щих на по­ни­же­ние, им не вы­сто­ять.

2. Рынок акций пока не отыг­рал сни­же­ние сы­рье­вых ак­ти­вов. В про­шлый кри­зис 2008-2009 года нефть па­да­ла также рань­ше, чем акции, ко­то­рые отыг­ры­ва­ли это с лагом в 2-3 ме­ся­ца. 

Взял немно­го дру­гой ин­тер­вал по ак­ци­ям. Видно, что сни­же­ние по нефти опе­ре­жа­ет сни­же­ние акций США.

3. Кри­зис 2008 года на­чал­ся еще за счет роста недо­ве­рия эко­но­ми­че­ских аген­тов друг другу. Банки пе­ре­ста­ли да­вать кре­ди­ты дру­гим бан­кам и ком­па­ни­ям. Это при­ве­ло к сни­же­нию ин­ве­сти­ций и эко­но­ми­че­ской ак­тив­но­сти. Пи­ра­ми­да долга на­ча­ла тре­щать по швам. Но тогда го­су­дар­ство ( США) взяло на себя боль­шую часть про­блем­ных дол­гов у бан­ков. ФРС стало вы­ку­пать ипо­теч­ные бу­ма­ги, потом тре­же­рис. Также были слухи, что ФРС вли­ва­ло огром­ные сред­ства в близ­кие ей бан­ков­ские струк­ту­ры. То есть да­ва­ло огром­ную лик­вид­ность, ко­то­рая не про­хо­ди­ла по офи­ци­аль­ным от­че­там. Была цель сдер­жать па­де­ние акций. Об этом го­во­ри­лось на фо­ру­ме Гло­баль­ной Аван­тю­ры. 

Сей­час нас ждет тоже самое. Рез­кое сни­же­ние до­ве­рия. Рез­кое умень­ше­ние объ­е­мов кре­ди­то­ва­ния. В 2015 году за­ви­си­мость от на­ра­щи­ва­ния кре­дит­ной массы стала еще боль­ше. Ин­те­рес­но на какие шаги в этот раз пой­дет ФРС, ЕЦБ, Япон­ский цен­траль­ный банк?

4. Рос­сия сей­час на­хо­дит­ся несколь­ко в ином по­ло­же­нии. В 2007-2008 году до осени был огром­ный при­ток ка­пи­та­ла в стра­ну. За счет роста внеш­не­го долга. Наши ком­па­нии и банки на­би­ра­ли зай­мов из за ру­бе­жа. В ре­зуль­та­те под конец 2008 года на­стал шок: брать новые кре­ди­та стало про­бле­ма­тич­но. В ре­зуль­та­те спад в эко­но­ми­ке. Им­пор­то­за­ме­ще­ние за­пу­ще­но не было. Рубль ослаб со­всем чуть чуть. Сей­час же мы с весны 2014 от­клю­че­ны от внеш­них зай­мов прак­ти­че­ски пол­но­стью! Цена на нефть уже сни­зи­лась в 3-4 раза. Мы более под­го­тов­ле­ны. Сель­ское хо­зяй­ства раз­ви­ва­ет­ся за счет про­тек­ци­о­низ­ма в виде про­дук­то­во­го эм­бар­го и ослаб­ле­ния рубля. Мы уже на­ча­ли ограж­дать­ся от ми­ро­вой фи­нан­со­вой си­сте­мы. Важно про­дол­жить курс эко­но­ми­ки на са­мо­обес­пе­чен­ность, за­щи­ту ве­ду­щий от­рас­лей эко­но­ми­ки.

5. Сни­же­ние объ­е­мов меж­ду­на­род­ной тор­гов­ли. Что про­изо­шло с Рос­си­ей за 2014-2015 годы, то ждет осталь­ные стра­ны. Раз­ви­ва­ю­щи­е­ся будут ак­тив­но сни­жать им­порт. Далее к ним под­клю­чат­ся раз­ви­тые. Ослаб­ле­ние ре­ги­о­наль­ных валют при­ве­дет к об­ва­лу им­пор­та в эти стра­ны. 

6. Китай пред­чув­ству­ет пункт №5 по­это­му идет на ослаб­ле­ние юаня. Даже не смот­ря на жерт­вы. Так как Китаю будет слож­но пе­ре­жить спад экс­пор­та.

Пуб­ли­ка­ция на КОНТе