Доброе утро, всем привет!

Дональду Фредовичу фарту, бодрости, здоровья. Шатай режим!

Нынче будет много текста. Ну начнем мы про дедолларизацию

Тут на прошлой неделе все начали бегать и кричать, дескать всё АСЕАН отказывается от долларчика. Но никаких оригинальных ссылок на новость не было. Было на RT, но как безусловные цепные псы кровавого режима мы стараемся оперировать закусками горячими внешними цивилизованными источниками информации, которые, как известно каждому неполживому человеку, никогда не врут. Кстати, было забавно наблюдать обсуждение сей новости на иностранных форумчиках, когда там видели ссылку на RT. Там вторая космическая скорость развивалась сразу, минуя первую.

Но вот сегодня кое-что нашли от 2 апреля. Издание Tempo - индонезийский еженедельный журнал - новости, политика, всё вот это вот.

Итак, для начала - ху из АСЕАН? Это межправительственная организация 10 стран, расположенных в Юго-Восточной Азии. Бруней, Вьетнам, Индонезия, Камбоджа, Лаос, Малайзия, Мьянма, Сингапур, Таиланд, Филиппины. Стоит отметить, что 9 из 10 стран не участвуют в санкциях против нашей с вами России. Кроме Сингапура. Организация многообещающая. В некоторых странах велико влияние наших американских партнёров.

Ну и? На неделе было проведено 1-е заседание министров финансов и управляющих центральными банками АСЕАН (AFMGM). И вот на пресс-конференции слово взял управляющий Банком Индонезии Перри Варджиё. Ну там всякое общее - усилить, углубить... Однако!

Валютная диверсификация также является важной инициативой в регионе, поэтому АСЕАН согласилась усилить внешнюю и финансовую устойчивость, в частности, за счет использования местных валют для поддержки трансграничной торговли и инвестиций в регионе АСЕАН
Текущие проблемы и высокая зависимость от основных валют при расчетах в международной торговле и инвестициях могут усилить уязвимость, а также увеличить риски для финансовой стабильности в АСЕАН.

В этом аспекте 1-я AFMGM согласилась с тем, что Рабочему комитету по либерализации счета операций с капиталом будет поручено разработать руководящие принципы в отношении рамок сотрудничества для расчетов в местных валютах АСЕАН.

"Таким образом, мы проведем активные и целенаправленные обсуждения системы расчетов в местной валюте АСЕАН и улучшим руководство по системе сотрудничества в расчетах в местной валюте АСЕАН", - отметил он.

Т.е. что имеем? Никто пока от доллара не отказывается. Но! Это совершенно конкретное поднятие конкретного вопроса на высоком уровне. Люди видят потенциальную проблему. Видять потенциальную слабость и уязвимость своих экономик. И видят инструмент, которым их будут дёргать за яйки. Люди начинают думать, как строить работу без использования этого инструмента. В целом, знак, безусловно, хороший. Но на какие-то оперативные решения рассчитывать не стоит.

**************************

А теперь про РУБЛЬ. Ибо у всех заполыхало

Дорогие друзья, судя по всему, многие сильно взволновались глядя на наш с вами рубль. Лодочка нестабильности в очередной раз пошатнулась. Давайте же кое-что проясним для себя... Я сейчас не могу полезть в глубины расчетов движений средств взад-назад, но... предлагаю вернуться к истокам. К базе. И бытию. Ах да, сразу отмечу, чтобы не было мучительно больно после прочитанного - когда и где кончится рост/падение, я не в курсе.

Итак, база. А база наша с вами такова, что живем мы в стране-экспортере. Как бы кому не давило в копчике, но стране выгоден недорогой рубль. Плюс не забывайте, что если буквально еще год назад мы были исключительно страной бензоколонкой, то теперь мы еще и зерноколонка. И совершенно мерзко позволили себе выгнать с пляжа международных зернотрейдеров, которыепользовались нашей с вами зернофраншизой.

С базой определились? Ничто никого не смутило? Ну вот такие мы. У нас товар, у вас купец, Ху... что теперь поделаешь. Поехали дальше.

Бытие. А бытие наше с вами таково, что бусурмане гадкие давят нас со всех сторон и доходы наши хотят подуменьшить. Не полностью, конечно, лишить - страшно такое - голодные люди с ракетками - но кушать мы должны диетически. А у нас, как-никак, баланс. Есть приход, есть расход. Ровно год назад нефть - одна из важных статей нашего достатка - стоила дороже. И даже больше чем год назад она тоже стоила дороже. А рубль стоил примерно также. Но расходы на тот момент были несколько меньше. И баланс сходился. Что изменилось? Чтобы наша с вами Россия не разлетелась на атомы, мы вынуждены делить на атомы соседнее территориальное образование. Сия химическая реакция требует определенных энергетических затрат. Само по себе оно на атомы не делится. В работу включаются всяческие катализаторы. А еще те, кто эти катализаторы строит. Строят в три смены. Зарплату строители получают в рублях. Получают зарплату неплохую. Соответственно, поскольку государство у нас с вами, как мы определились выше, экспортоориентированное, то Х+У рублей, вырученных за единицу товара, выгоднее, чем просто Х. Это раз.

Два. Как оказалось, в нашем государстве идут процессы по снижению внешнего долга государства. О чем недавно на канале был пост. Совершенно очевидно, что снижение внешнего долга прямо взаимодействует с торговыми операциями с валютой. Которая покупается, что, соответственно, снижает курс рубля.

Три. По недавним данным, в стране на прежний уровень вернулся импорт. При этом в силу снижения цен на ряд наших традиционных товаров, экспорт вошел немножко в дисбаланс с импортом. Импортёры, так уж сложилось, вынуждены покупать валюту, дабы на валюту прикупить предметы импорта и завести в страну. Таким образом, они также снижают курс рубля.
Увы, мы пока не может импортозаместиться на 146%. Как бы там чего кому не хотелось. Процесс этот очень длительный. И он однозначно не будет 100%. Он будет таковым в отраслях критических. Но не сразу. Делать же смартфоны или телевизоры полностью на своем цикле мы все равно не будем. Поэтому импорт будет.

Четыре. Не надо зацикливаться на долларе. Это общее движение рубля ко всем валютам. Посмотрите Юань/Рубль. Почему? Да все по тем же причинам.

Теперь немножко о непосредственно торговом. Посмотрите на график, представленный на картинке. Это график доллара по отношению к рублю. Тайм-фрейм - дневка. Найдите красные и синие прямые линии, сливающиеся в одну. Это уровни, на которых скопились (проторговались) самые большие объемы. В данном случае расчет велся с минимумов этого года. 60,4! 60,4 - это то место, где в течении нескольких месяцев шел закуп доллара. Уход вниз в конце сентября не состоялся - покупатели были сильнее. Через это состоялся уход вверх. Уже много раз писал про динамику ценообразования через проторговку объемных уровней, поищите. Но уход вверх был очевиден и ожидаем. Сегодня цена достигал первой цели, которая формировалась как раз от годовых лоёв - это пурпурная целевая кривая. Выход на подобный уровень сродни точки бифуркации из теории хаоса. В данном месте система крайне неустойчива и достаточно минимального усилия, чтобы сдвинуть её (систему) в ту или иную сторону. Дальнейшая цель восходящего движения - 82,3. Это цель, которая рассчитывается от сентябрьских минимумов. Достижение её не гарантируется. Но оно напрашивается.

Что еще важно? Важно увидеть миграцию того самого «синего» горизонтального уровня вверх. На текущую цену. Это будет значит перетекание максимальных объемов на нынешний уровень. А это в свою очередь еще одна точка бифуркации, где будет решаться, пойдем ли мы дальше, либо развернемся. Почему? Ну потому что в сделке две стороны. Одна хочет вниз, а вторая вверх (условно). В начале они должны набрать массу, а потом будут убивать друг друга. А набор массы можно обнаружить через перетекание объемов. Плюс... те объёмы баксов, которые были набраны на 60,4, надо разгружать. С прибылью. Часть скорее всего разгружается в рамках текущего восходящего движения. Ну а кульминация по классике должна быть на пике. Сейчас у людей нереализованный профит 31%. А кто закупался по 60,4? Мы не знаем.

Ну вот такая общая картина. Если вы собрались на Мальдивы, сочувствую. У страны пока другие интересы. И ваши даже рядом не стоят. Осознайте, примите, смиритесь. В настоящий момент гораздо важнее не допустить инфляции внутри страны и обеспечить все необходимые нужды. А их полно. Программы работают серьезные.

А теперь добавочка по пункту два

Вчера прошла инфа от Коммерсанта, которую уже растиражировал Reuters, о том, что НОВАТЭК получил согласие Владимира Владимировича на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте "Сахалин-2" и смогла вывести все эти деньги из России. НОВАТЭК собирается приобрести долю Shell и уже подал заявку в правительство. Власти РФ собирались провести аудит «Сахалина-2», подозревая Shell в нанесении ущерба проекту и планируя уменьшить сумму платежа на объем ущерба. Но, по мнению НОВАТЭКа, выявленные недостатки можно покрыть за счет полагавшихся Shell дивидендов от участия в «Сахалине-2» за 2021 год, которые она полностью не получила.

В настоящий момент неизвестны технические моменты перечисления средств - на какие счета они будут уходить/ушли. На скорее всего, как обычно бывает, раз новость уже вышла в массы, значит всё случилось. А прикупить 1,2 млрд $ - это тоже толчок для рынка.

Собственно, это к той части моего утреннего повествования, в которой шла речь о выплате долгов. Это тоже своего рода выплата долгов. Через выкуп доли.

*****************************

Забыли Средит Суиссе?

Когда чуть улеглось...

По данным швейцарского центрального банка, Credit Suisse Group AG столкнулась бы с неминуемым крахом, если бы в прошлом месяце не была продана UBS Group AG в ходе экстренного спасения.

Без поглощения при посредничестве правительства “очень, очень вероятно, что произошел бы финансовый кризис в Швейцарии и во всем мире”, - заявил вице-президент Швейцарского национального банка Мартин Шлегель телекомпании SRF в интервью, которое вышло в эфир в понедельник. Credit Suisse “тогда был бы банкротом”.

Сделка была согласована без одобрения акционеров Credit Suisse и UBS, что подчеркивает срочность ситуации. Министр финансов Карин Келлер-Саттер ранее заявила, что Credit Suisse не продержался бы и дня без помощи.

Напомню, это глобально значимый банк. Один из 29.

*************************

Ну и поехали про банки...

Кстати, к вопросу, что с депозитами.
Красненьким - депозиты.
Синеньким - фонды денежного рынка.

Забавно, как там написали в подписи к картинке - дескать, отток депозитов - это не из-за опасения насчет банков, это просто, потому что в фондах выгоднее.

Ну что ж, логично. То есть далее следует сделать вывод, что банкам немножко без разницы на депозиты? Ну забрали и забрали...

*********************

А теперь про банки и инсайдерскую торговлю

Все очень не любят инсайдерскую торговлю. Особенно представители отечественного околоэкономического экспертного сообщества с образованием по Макконнеллу и Брю. Они рассказывают окружающим про неправильный капитализм в родной стране и правильный в другой, тоже родной, но во влажных мечтах.

На поверку оказывается, что инсайдерская торговля в правильном и родном капитализме вполне себе существует и процветает. Существуют ресурсы, которые такую торговлю отслеживают. Более того, существует законодательство, согласно которому инсайдеры должны регулярно о своей торговле отчитываться. Тут в чем дело? Град на холме, потому и град, что богатый, а богатый, потому что умный. Система того самого правильного капитализма бодро шлифовалась годами. И в то время, когда местные надмозги понимают, что в нормальном обществе коррупции и инсайдерства быть не может, то представители правильного капитализма совершенно точно понимают, что в нормальном капитализме без коррупции и инсайдерства никуда. Ну а поскольку они умные и опытные, то прекрасно знают и о старом принципе: не можешь победить - возглавь. Так, коррупция превратилась в лоббизм. А инсайд в инсайд - просто сообщай регулярно о сделочках. Но можешь задним числом.

Signature Bank. Помните? Ну тот самый, в который отправили бригаду врачей 12 марта. 22-летний банк, работающий с криптовалютной индустрией, деньги которой разогнали депозиты банка на 68% в 2021 году, и подняли акции банка на 140%. Так вот...

Оказывается, инсайдеры данного учреждения (а инсайдеры - это должностные лица из управленческого звена) после того, как банк начал работать с криптофилами продали родных акций на 100 млн $. Если вы посмотрите на график цены этих самых акций, то натурально восхититесь прозорливостью данных граждан. Насколько вовремя и, конечно же, случайно было все сделано. Просто повезло.

Согласно анализу документов компании, проведенному (https://www.wsj.com/articles/signature-bank-insiders-sold-100-million-in...) The Wall Street Journal, продажи за последние три года председателем правления банка, его бывшим главным исполнительным директором и его преемником составили около половины от проданной суммы. Все трое входили в комитет правления, которому было поручено осуществлять надзор за профилем рисков банка в течение прошлого года.

Руководители продали существенное количество своих акций весной 2021 года примерно за 220 долларов. Акции продолжали расти в течение всего года, достигнув рекордного уровня в 366 долларов в начале 2022 года.

Председатель правления Скотт Шей продал акций на сумму 5,4 миллиона долларов в 2021 году.
Джозеф Депаоло, CEO банка, и Эрик Хауэлл, его исполнительный директор продали в том же году акций на 13,9 млн $ и 14,9 млн $ соответственно. А в марте 2022 еще на 9,2 млн.

С 2004 по 2019 год Депаоло заработал на продажи акций около 39 миллионов долларов. За тот же период Хауэлл продал акций на сумму около 23 миллионов долларов.

Согласно выступлениям и другим заявлениям, которые они сделали, все трое мужчин выступали за ведение бизнеса с криптовалютными компаниями и инвесторами. На конференции в 2021 году г-н Депаоло говорил о потенциальном кредитовании банка под залог криптоактивов, идея, которая позже была отвергнута.

Что интересно, информация о сделках данных граждан не попадала в общедоступные списки, которые отслеживаются кучей страждующих до знаний. Signature подала документы в Федеральную корпорацию по страхованию вкладов, а не в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что типично для компаний такого размера. Большинство банков такого размера регулируют свои ценные бумаги в SEC и подают туда свои формы. Signature была одной из всего лишь двух компаний в S&P 500, которые не подавали в SEC информацию о сделках с инсайдерской торговлей. Другим был First Republic Bank, который был спасен группой крупных банков благодаря депозиту в размере 30 миллиардов долларов.

По словам профессоров, изучавших раскрытие информации, заявки в FDIC обычно не получают уведомления от инвесторов и служб, отслеживающих инсайдерские сделки. Веб-сайт FDIC, на котором размещены заявки, позволяет просматривать заявки только по одной за раз.

Банк также, по-видимому, неправильно классифицировал некоторые из своих заявлений в FDIC как отчуждение акций компании, что означает, что акции были проданы компании, а не проданы на открытом рынке. Неясно, почему продажи были описаны таким образом, но в результате они не были зафиксированы веб-сайтами, которые отслеживают инсайдерские продажи для инвесторов.

Ставка Signature на крипту провалилась в 2022 году, когда некоторые криптовалюты рухнули, а цена биткоина рухнула. Вместе с этим упали и акции компании, упав на 64% за год, в то время как депозиты банка сократились на 17%. Падение цен Signature намного опередило 15%-ное снижение регионального банковского ETF SPDR S&P за тот же период. Согласно заявлению компании, поданному в FDIC, комитет по рискам Signature Bank собирался четыре раза в 2022 году.

В декабре Signature объявила, что планирует значительно снизить свое влияние на криптоиндустрию. По словам руководителей, банк уже потерял миллиарды долларов депозитов, связанных с криптовалютой. В феврале банк объявил, что г-н Депаоло уходит с поста президента и главного исполнительного директора банка. Г-н Хауэлл был назначен его преемником.

У Signature не было убытков по балансу, с которыми столкнулись другие банки, испытывающие трудности, но около 90% его депозитов не были застрахованы FDIC, а это означало, что у клиентов был стимул бежать. Крипто-кризис, начавшийся в конце прошлого года, подорвал доверие к кредитору.

Ну что сказать... хорошо быть в руководстве банка, и, особенно, в комитете, осуществляющем надзор за риском. Вот у тебя акции, которые ты получил через бонусный опцион, а вот тебе докладывают, что ситуация какая-то... ну такая... Пойду продам. Ой... забыли сведения в SEC подать, ну с кем не бывает.

**************************

Про автокредиты в США

Практически 17% граждан, взявших автокредиты  с начала года, вынуждены платить более 1000$ в месяц. Это рекорд за все время ведения статистики.

Доля счастливцев растет прям таки ударными темпами. Еще в начале 2021 их было всего 6,2%.

Ставочки делают своё дело. Если годом ранее средний процент на новую машину составлял 4,4%, то нынче уже 7%.

Средний же месячный платеж сейчас - 730$ против 656$ годом ранее.

*******************

Парни из BiancoResearch натянули сову на глобус по вчерашним восхитительным данным в отношении индекса производственной активности в США.

Короче, ниже 46,3 индекс опускался 16 раз за всю свою историю. В 12 случаях (75%) это заканчивалось рецессией.

Ну а что, сова как сова... ждём.

*************************

Про еще одну сову...

Тут люди взяли и совместили график открытия волшебного кредитного окна Федрезервом для банков и график золота.

История говорит о том, что дальше золото неплохо растет. История, конечно, так себе - всего два раза. Но ради "последить" - почему нет.

***********************

Ну я-то золото давно жду повыше...

Вон тудой. В район 2500-2600.

***************************

Продолжим нашим с вами Сбером. Ибо вчера возникал вопрос...

Отвечаем...

Без фундаментала и дивидендов. Чисто по технической ситуации. Если бы был в лонгах.

Там прёт сильное восходящее движение. Оно пробило все ранее рассчитанные сопротивления. Посему в настоящий момент остается только ловить выход (если в лонгах). Цели не прослеживаются.

Основной стоп - закрытие ниже зеленой линии. Она динамическая, может уехать вверх.

Частично бы закрывался при следующих условиях:
- Пурпурная кривая "закончится". Пока в ней осталось движения на 2%. При окончании - частичная фиксация.
- Если она закончится, то выход в момент, когда закрытие свечи будет ниже лоя предыдущей свечи.

ТФ - недельки.

Основной объем денег скопился в районе 135-137. Люди подымают уже по 60%. Будет интересно, когда объем мигрирует выше.

Движение пытались остановить вон в тех местах, обозначенных стрелочками. Там много и сильно продавали. Шортисты ли это были или лонгусты, фиксировавшие профиты - непонятно. Но результата эти продажи не возымели. В целом с лоев идут постоянные сильные рыночные покупки. Не совсем понятна сильная активизация покупателей на прошлой неделе. Очевидных графических моментов, на которых они (покупцы) вылезают, не было - ну, к примеру, пробой предыдущего экстремума. Единственно, там проходили VWAP, рассчитанный с исторических хаёв. В принципе, это серьезный уровень. Если только его...

По поводу используемого инструментария для анализа ценового движения, про те кривули, что на графике

Камрады просто интересовались в комментах. Все это мои личные разработки для торгового терминала МТ5. Подробнее почитать можно у меня в Дзене: Скрипты от StockGamblers | StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если появляются еще более глубокие вопросы по анализу, то заходите на канал MarketScreen, там есть уютный чатик, где меня всегда можно найти.