Тотальный разгром на фондовом рынке США, который рухнул более, чем 4.3% - это самые значительные однодневные потери с 11 июня 2020. Разгром по внутридневным минимуму/максимуму еще более внушительный – 5.7%! Все полетело к чертям!
Подобные обвалы очень редки. Если не учитывать считанных дней сокрушительных падений более 5% в марте 2020, подобного не было ни в обвал рынков декабря 2018, ни в феврале 2018, также подобного крушения рынка не было в 2015-2016, когда фондовые рынки испытывали явные проблемы. Последний аналог – это август 2011.
Событие само по себе редкое, случается всего несколько раз за 10 лет. По характеру падения, с 9 часов вечера по МСК началась беспорядочная капитуляция, характерная для марта 2020, августа 2011 и осени 2008.
Повержены безмятежные оптимисты мягкой посадки, которые всю неделю выкупали под ожидания хороших данных по инфляции.
Рынки возбудили данные по инфляции, но основная проблема кроется в другом – ожидания ужесточения ДКП от ФРС. Вообще все положительные движения рынков последних несколько месяцев обусловлены преимущественно «влажными фантазиями» о скорой нормализации жесткой риторики ФРС и возврату к прежней реальности.
Триггером обвала стали ожидания форсированного повышения ставок ФРС. Так вероятность повышения ставок на 100 базисных пункта (1%) за один день выросла с 0% до 38%, тогда как любая вероятность ниже 75 б.п. обнулена, т.е рынок заложил рост ставок минимум на 75 б.п. (0.75%) на заседании 21 сентября.
Как видно на графике, «показания рынка» всегда расходятся, все быстро меняется. Когда рынок сыпался весь июнь, представители ФРС начали традиционные сеансы психотерапии, понизив ожидания повышения ставок не выше 3% к сентябрю, тогда как сейчас закладывается весьма дикие для ФРС 3.5% с шагом в 1%.
Уже сегодня очередной балабол от ФРС должен успокоить рынки, вернув ожидания на 75 б.п.
Чисто статистически, после подобного обвала следует реверсивное движение за исключением структурных сбоев в системе, как были осенью 2008 и в марте 2020.
Комментарии
Опять Америка загнивает.
Таков Путь.
Сегодня как никогда
Какой именно из рынков упал?
NASDAQ 100 за день упал на 5,16%....но если такими такими темпами падать, то его не хватит даже на 3 недели....
Не будет такого. Это реакция всего на одну новость о данных по инфляции, которые оказались хуже ожиданий. На каждый день таких новостей не напасешься.
Там ожидали 8.1 , а вышло 8.3.
Откуда такая паника?
Инвертирование кривых доходности пришло - убытки от инфляции превысили не просто любые доходности облигашек (особенно трежерей с их жалкими 2-3%%), а даже доходность от спекуляций на фонде. До хомячков дошло, что владение фантиками бесперспективно.
Побегут скупать землю, металлы и вообще что угодно, но не акции и прочую хрень?
Любой товар стоит столько, сколько за него готовы дать. Билл Гейтс, насколько я помню, крупнейший землевладелец в США, он будет продавать или несоразмерно дорого, или скорее просто не будет, потому что ему на полученные от продажи фантики потом купить будет нечего. Продовольствие портится, нефть очень дорого хранить (а ещё она взрывопожароопасна если что).
С золотом и менее благородными металлами ситуация сложная, 90% рынка — бумажные, торговля там не даёт ни гарантий, ни того же уровня доходности, как при работе с физическим металлом, да и этот рынок практически полностью закрыт государствами, банками и заводами. Гражданину остаётся только нумизматика и ювелирка, где сразу теряешь на НДС, оценке и низкой ликвидности от 20 до 50%.
А так пирамида уровней сбережения очень простая:
- макароны-тушёнка-гречка-сахар-водка
- бытовая техника, простая ювелирка
- автомобиль-дача, машиноместо-гараж, дорогая ювелирка
- бетон
- работающий бизнес, в основном коммерческая аренда
До этой черты гражданина раздевают просто неадекватными ценами и износом основных средств, ниже скорее всего отберут всё и ещё должен останешься
- фондовый рынок
- крипта, предметы искусства, деривативы, фьючерсы и т.п.
Дальше рептилоиды, которые своего не упустят, но это не интересно.
Будет бартер. Добро пожаловать в 90е в СССР (России).
Когда побегут, выяснится, что уже поздно. Ибо капиталов много, а физических активов мало. В СССР было ровно то же самое.
Ожидали снижения, за которым последует реакция ФРС в виде более раннего снижения ключевой ставки. За которым последует переток из трежерис в фондовый рынок. А все вышло наоборот. Запускаются цепочки многоходовок, резкое изменение которых вызывает такую повышенную реакцию.
Так последнее время трежерис только ФРС скупает.
Так пишут на афтешоке, но значительная часть мира так не думает. Иначе эти 5% давно бы превратились в 80%. Поверить в то, что доллар фсё, могут не только лишь все. Мало кто может это сделать.
Откуда такая паника?
Это все продолжающееся послевкусие от Джексон хола. https://aftershock.news/?q=node/1151767
Если коротко, то с 2008 года размножилась куча
идиотовнаивных инвесторов, свято верящих, что ФРС за них и их друг. И поможет в трудную минуту. Именно они и стопятся сейчас на разрыве шаблонов при каждом новом чихе рынка.А из-за чего, сопсна, сыр-бор? Чо никто не кипишевал, когда Наждачок валился в мае, июне - да и в августе, наконец? Самое большое падение за день? И что? Для аленей и буратин - пугалка прокатит, а нам-то что за дело? Если Наждачок будет 1, а потом упадет до 0, то на сколько это процентов будет за день? А если будет 0, а потом вырастет до 1, то сколько процентов составит рост? Едят-то не проценты, а колбасу и памидору.
Поэтому, как по мне, из Ландону дали команду - пужать аленей, вот и пужають на всех площадках. Что автоматически помещает аффтара, притащившего это на АШ, под колпак Папаши Мюллера. Только давеча уже прохаживался про сей движ, повторяться лень. И да, приглашение на похороны мумии для руководителей всех стран пешком и без охраны - это не причина падения индексов, штовы! Причина - она токмо в недрах ФРС зарыта. То-то Микрон и Колбасы Путину отзвонились, а Папа безмамы полетел, как простой инженер, в Казахстан изображать радость - может хотя бы в кулуарах удастся с Путиным встретиться. Ну или с Песковым хотя бы - челобитную передать.
Когда мир вступает в уникальный кризис, такой кризис, которого не было никогда, - движения, которые случаются каждое десятилетия, вряд ли интересны.
а ты циничный парень (я про надпись под графиком о копирайте)
очень прикольно
Заставляет думать, что общий механизм оценки стоимости фондового рынка с 2008 года не изменился.
Это S&P 500 2008 года в сравнении с S&P 500 2022 года
Выдумывать конечно можно, но падение пока около 20% от абсолютного максимума декабря 2021 года, когда рынок уже был сильно перегрет.
неужели в экономике как в физике есть возможность количественно вопроизвести эксперимент
Главное создать похожие условия для эксперимента и не менять алгоритм формирования цен. Но с последним обычно сложно.
Ну вот, шо я и говорил
https://aftershock.news/?q=comment/13110071#comment-13110071
Автор увидел Ваш комментарий и сделал Вам приятное.
Скорее, я чуть предугадал повод, по которому Спайделл точно напишет статью: и он не подвел!
А Вы на бирже играть не пробовали?
Нет, тут сугубо узкая специализация. Можно например прикинуть, на какие темы в ближайшее время напишут такие известные на АШ блогеры, как ВладиславЛ, мамомот, Щитовод ну и скажем адвизор.
А, и базиль 10-й тоже должен что-то накропать: ни дня без статьи практически
Ого, на АШ начали появляться свои профессии. Предсказатель статей есть.)
Конкретно в данном случае я таки оказался прав
Не останавливайтесь на этом. Можете со временем стать основателем династии предсказателей.
я еадеюсь что тихая гавань будет тихая, а весь мир в труху
обычно биржевые спекулянты, говорят "деньги ушли" на более выгодные рынки,,,, а вот пусть расскажут сегодня куда ушли.... лярды долларов с американского фондового рынка,,,, НИКУДА, и вся эта капитализация фондового рынка и есть классика мирового финансового пузыря, выстроенного на биржевых индексах....
Ну допустим ушло миллиардов 150-200 , а подешевели на пару триллионов.
Вот и всё.
я так понял, что к деньгам это никакого отношения не имеет, - просто уменьшилось количество ноликов в строке "стоимость" в компьютерах биржевиков, банкиров и компаний.....а как же всякие там рейтинги...
Это влияет на кредиты где эти ценные бумаги были залогом.
Ну как не влияет, купил, допустим, Вася Джонович акций на свои отложенные несколько тысяч(десятков или сотен - неважно), а тут акции упали и денег(пусть даже потенциальных, от продажи акций) у него резко стало меньше.
Почему никуда? А кэш они ушли. Как обычно накапливают что бы вложиться ниже.
согласен, кто имеет доступ к инсайду, те никогда не пропадут и всегда во время выходят...но их единицы, а стричь будут кого...
А сколько это будет в вагонах кэша?
Гм.. Кэш вполне может быть в виде безнала. Это же не каша. )
Без проблем представите, если прям надо. Долларовая купюра (любого номинала) примерно 1 грамм. Триллион долларов в 100-долларовых купюрах = 10 тыс.тонн. Дальше сами.)
10 тыс. тонн, а дальше ......товарный вагон грузоподъемность 60 тонн, обычный ж.д. состав 1000 тонн т.е. 16 -17 вагонов,,, это что же получается, - 10 составов или 160 вагонов "капусты" за день отгрузили с Уолл Стрит...???
а дальше...
У матрасников долг в районе 30 трюлей, т.е. 300 составов 100$ купюр. Сколько это составов в жрачке история умалчивает.
Прожрали заднеприводные и не жужжат.
МММ курит в сторонке завидуя.
Находятся идиоты которые хранят заработанные деньги в этих фантиках.
Если посмотреть на ситуацию глазами пиндохомячка, то надо дальновидно, консервативно и патриотично выйти из акций и вложиться в трежеря 10-летки.
Но тут заруба может быть в другом - финансовые зольдатен Сити вполне могут играть на понижение, умышленно сбивая цену, чтобы обвалить рынок. Да, действуют себе в убыток, но они предварительно раздули информационную волну. Когда Лизка Труселева еще до своего назначения заявляет, что готова наносить ядерные удары, тут уж как-то не до краткосрочных спекуляций. Вот эту волну они оседлали, потому и гонят аленей и буратин паническими заголовками из акций. Ну то есть на чисто финансовые атаки у них уже мощи нет, выдохлись к середине лета, так они решили нагнать психоза, напужать аленей и буратин до кровавых мальчиков в глазах и потому уже теми крохами, что остались еще в закромах брехунской уродины, попробовать таки обрушить биржевые индексы и одновременно обрушить цены на нефть. Но с нефтью пока что не шибко получается, поэтому и усилили информационную волну - в конце концов борзописцы стОят недорого, расходов на копейку, а выхлоп ощутимый.
Страницы