Крылья, ноги и хвосты. Ещё раз о пике "сланцевых".

В интернетах продолжается обсуждение "конца сланцевой нефти". При этом, приводят цифры "падежа буровых": 80% от пика 2014 года, 60%, 41%. Посмотрим на эти числа критическим взором.

Начнём с добычи.

Несмотря на "падёж буровых", общая добыча нефти (включая лицензионный газовый конденсат, но без NGPL) - в США продолжает расти (замечание alexsword - устаревшие данные), что вызывает удивление и бурление коричневых масс.  Ниже приводятся графики по данным EIA:

http://www.eia.gov/dnav/pet/pet_crd_crpdn_adc_mbblpd_m.htm - месячная добыча, в пересчёте на баррели в сутки

http://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=WCRFPUS2&f=W - недельная добыча.

[Специально для комментаторов: последняя официальная цифра добычи по месячным отчётам: апрель 2015, 9701 тыс в сутки, и абсолютный рекорд.  Официальных данных PADD за май не существует пока в природе. Пожалуйте по ссылочкам выше, проверяйте.  Если найдёте другие знaчения -- обновите в постах.  Про разницу между недельным и месячным отчётами -- написано подробно ниже, а всяческого рода предсказания на Август 2015, вроде этого: http://www.eia.gov/petroleum/drilling/pdf/dpr-full.pdf , мы учитывать не будем, потому как август не наступил ещё.]

Совместим и то, и другое на одном графике:

Как видим, между графиками есть разница, причём месячные данные почти всегда выше, чем недельные. Особого секрета тут нет, всё дело в методике подсчёта. Недельная добыча вычисляется по формуле:

<изменение запасов> + <переработка> - <импорт> + <экспорт> = <добыча>

В бассейн втекает, из бассейна вытекает, как в школе. Это единственный правильный способ выдавать текущие недельные значения добычи. Нефтезаводы и нефтехранилища направляют недельные отчёты. Также легко получить данные по расходу на нефтепроводах и количеству ошвартовавшихся танкеров. Несколько хуже дело обстоит с железнодорожными цистернами, и по ним тоже можно получить кое-как недельные данные. А вот с реальными скважинами, ситуация гораздо хуже. Во-первых, скважин в США уже больше 600 тысяч штук. Во-вторых, есть мелкие производители нефти (дядя на ранчо в Техасе плюс три племянника), единственной отчётностью которых является транспортная накладная, а нефтевоз приезжает на их ранчо не чаще одного раза в три недели.

Какому графику следует верить? Конечно, месячному. Методика подсчёта EIA приведена тут:

http://www.eia.gov/dnav/pet/TblDefs/pet_crd_crpdn_tbldef2.asp

Вкратце, в качестве входных данных используются первичные товарные накладные. Сначала статистику подбивают на уровне штата, затем на уровне группы производителей (PADD), затем данные собирает EIA. Кстати, месячные данные на вебсайте регулярно подвергаются корректировке: иногда изменяют числа со сроком давности до 24 месяцев (нашли неправильную накладную, пересчитали). А вот пикам и спадам на недельном графике придавать особого значения не надо. Плохо посчитали вагоны, и привет.

Теперь разберёмся с буровыми.

График утилизации буровых с 2000 года выглядит так:

Как видим, вскрики "умерла! умерла!" по отношению к нашей тёще являются преждевременными. Да, 650 действующих буровых - это 41% от пика второй половинки 2014 года, однако эти же 650 буровых - это неимоверные 360% от уровня января 2000. Было бы о чём горевать!

Кроме подсчёта произведённой нефти, EIA собирает данные о пробуренных скважинах и их производительности. К сожалению, с 2010 эта статистика стала недоступна простым смертным (таки скрывают):

http://www.eia.gov/dnav/ng/hist/e_ertwo_xwcd_nus_cm.htm http://www.eia.gov/pub/oil_gas/petrosystem/us_table.html

В 2009 году, в США было 363 тысячи (!) действующих нефтяных скважин, из которых 128 тысяч давали менее одного барреля (159 литров) в день. Отрисуем график количества ввода новых скважин и производства нефти по месяцам:

Вы видите тут корреляцию? Если видите - сообщите в личку где купить что Вы там курите!

После пика добычи 1970 года, количество пробуренных скважин нарастало лавинообразно и достигло в восьмидесятых 3500 скважин в месяц. Более 100 скважин ежедневно, так-то! Однако, буровой марафон привёл к увеличению добычи с 8700 до 9100 тыс баррелей в сутки (4.5%). Поняв, что от бурения ничего хорошего ждать не стоит, бурение резко свернули. Кстати, обвал был почище "нефтесланцевого". Несмотря на 80% сокращение буровых, спад добычи с 1986 года был плавным: по 2.7% в год.

А теперь: мы подходим собственно к цели нашего анализа.

Есть такой великолепный мультфильм: "Крылья, ноги и хвосты". Кто не видел, тут: https://www.youtube.com/watch?v=i_8-e1dK7xM

Откуда растут "крылья" "сланцевой нефти"? Естественно, от бурения. График количества буровых с 2010 по 2015 - приведён выше. С января 2006 по конец 2016 (10 лет), количество буровых увеличилось в восемь раз(!).

Однако, LTO ("сланцевая нефть") сильно отличается от обычной. Пробурив скважину, получаешь одни убытки. Чтобы потекла нефть, надо сделать "ноги", то есть первичный гидроразрыв. Значит, ввод в эксплуатацию новых скважин зависит не только количества работающих вышек, сколько от количества работающих бригад ГРП (гидроразрыва). Можно пробурить тысячу скважин, но если порвали всего 122, из этих ста двадцати Вы и будете добывать! Разница между количеством пробуренных и количеством освоенных на жаргоне называется fracklog или DUC (Delayed Upon Completion). На май 2015 года, в США было около 3800 готовых, но не порванных:

Вот они, наши "ноги": бригады ГРП, и вот почему растёт добыча! Сокращение буровых "крыльев" на 60% пока не коснулось ГРП-"ног". Типичная буровая в США работает 24 часа, в две смены, примерно по 12 человек в смене, умножить на два. Добавив сюда не-сменный дневной состав: всяких механиков и бульдозеристов, получаем около 30 человек на буровую, работающих по графику 2х2 или 4х4 недели. Значит, на обеспечение работы одной буровой требуется 60 человек персонала. "Сланценефтяная" буровая бурит, обсаживает, цементирует скважину примерно за 46 дней (данные EIA). С другой стороны, бригада ГРП - это примерно 80 человек, тоже по графику 2х2. Они выполняют гидроразрыв в среднем за 5 дней (с учётом подготовки техники). 10 буровых, 600 человек за 1 год могут пробурить 80 скважин. 1 бригада ГРП, 80 человек, за год может 73 скважины порвать. Когда у нефтекомпании не хватает денег, выгоднее сначала уволить 600 буровиков, а с 80 "разрывниками" -- подождать, пока DUC-скважины закончатся. Попробуем смоделировать добычу "сланцевой нефти".

Точных данных у меня нет (в секретные архивы EIA почему-то не пускают), поэтому будем считать упрощённо, как по количеству буровых, так и по количеству бригад ГРП. График ниже показывает наши предположения:

Кривая количества буровых - упрощённая аппроксимация графика выше. Количество бригад ГРП в США - по данным Halliburton. Данные у них по кварталам, поэтому пришлось сгладить график. На будущее предполагается, что количество буровых после 2015 останется постоянным на уровне 650, а количество бригад ГРП будет оптимизировано до 65 после обнуления DUC.

Отметим сразу, что пик бурения 2010-2014 -- никакой и не пик. За 5 лет пробурено "всего" 42060 новых скважин, то есть в среднем по 700 скважин в месяц. До 3500 месячных скважин 1982 года -- как до Луны. Конечно, скважины 21 века в основном горизонтальные, а не "вертикалки", как в восьмидесятых, но ведь горизонтальная скважина не обязательно в 5 раз длиннее вертикальной.

Что надо ещё? Нужен "хвост", то есть кривая спада добычи. Для начала, используем классическую кривую Bakken: спад за первый год на 71%, затем по 8% в год, время жизни скважины 25 лет. Получается вот такой график:

Как видим, пик добычи от пика буровых зависит чуть менее чем никак, а началом пика является точка освоения всех DUC-скважин бригадами ГРП. Интересно, что после пика, при сохранении количества буровых 650 и количества бригад ГРП 65, кривая добычи выходит на константу 4.2 млн баррелей в сутки (к этому надо ещё добавить добычу из скважин, пробуренных до 2010 года).

Однако, что будет если типичная кривая добычи неверна? Особенно напрягает "хвост" по 8% годовых и время жизни скважины 25 лет. На деле, уже есть скважины начала 2000 годов, которые не просто сдохли, а уже сдохли, зацементированы пробкой и срезаны. Время жизни не 25 лет, а всего 6-10... Тогда, график выглядит так:

Кстати, вот чего EIA не показывает никому, так это именно графики спада добычи! И информацию по которым их можно вывести -- тоже публиковать прекратили 5 лет назад! Чего же они там секретят такое секретное?

Вот если мы увидим "внезапно" дальнейшее снижение буровых до 200 (как в 2000 году) -- это и будет финал "сланцевой".

Как в том мультфильме: "всё решает хвост".

Удачи.