Главная причина текущего взлета цен на биткоин. Ближайшие прогнозы.

В последние дни на АШ вышло несколько статей посвященных неописуемому взлету цен на биткоин за последнее время. Порой за день проходится десятки(!!!) процентов вверх. Я проверил по поиску на АШ (если плохо искал, то извиняюсь.),  но так и не нашел нигде упоминания об основной причине этого ценового взрыва и ускорения именно в последние дни.  А без этого любые разговоры на эту тему бессмысленны. И даже крайне вредны, поскольку формируют у читателей неверные представления о происходящем. 

В прочитанный мною статьях и особенно в комментариях к ним о чем только не говорится.

Много и справедливо говорится о безудержной и алчной эмиссии  мировых ЦБ. Естественно, не для всех, а  для своих финансовых кругов. Рост денежной массы неизбежно перетекает и в биток и вызывает повышенный спрос. Очень справедливо, но это не может объяснить, почему рост резко ускорился именно в последние дни. Это хоть и верный, но скорее долгосрочный фактор. 

Были попытки связать это с планами демократов и ранее Трампа сделать несколько стимулирующих экономику пакетов в триллионы долларов. Тоже верно. И тоже об этом было известно уже давно. 

Говорилось и про фундаментальную слабость доллара. Однако, даже беглые оценки говорят, что такая слабость может продолжаться еще несколько лет. Опять не то с таймингом.

Текущие события с захватом конгресса в США случились сильно позже  начала роста. 

На АШ достаточно многочисленна группа блогеров, которые говорят об отсутствии какой либо объективной стоимости битка. Далее следуют пространные абзацы фраз о мыльном пузыре, о паразитизме современной финансовой системе в мире. О спекулятивной лихорадке типа тюльпанов с Нидерландах 16 века. И общем обмане широких масс. И далее следуют радостные и одновременно злорадные ожидания скорого и фееричного краха всего этого лохотрона.

В целом все верно.  Я тоже, пусть и с оговорками, но считаю, что перегнули палку с битком.  Так я с самого начала с битком не играл и остальным советовал не участвовать.

Однако ирония заключается в том, что биток не только не помер за много лет, но и прекрасно растет, да еще и феерическими темпами. Просто издевается над пессимистами. И в том числе над такими как я. Поскольку происходящее продолжается уже много лет, то понятно, что рассуждения о нулевой стоимости битка как минимум имеют изъяны. Есть мысли по этому поводу, почему ожидаемое не совпадает с реальным. Готов на эту тему поговорить. Но эта тема это достаточно большая, в ней можно утонуть. Потому сейчас я не буду распространяться в эту сторону. Прошу заранее прощения.

Вместо этого, давайте поговорим на более практичную тему: что именно побудило биток начать ускорение роста именно сейчас. Для начала график. 

Сразу оговорюсь, график несколько устарел, но пока еще остается верным. 

В самой конструкции биткоина изначально заложено такое событие, как халвинг. (Halving). Это означает, что после того, как было добыто определенное количество биткоинов, вознаграждение майнерам за те же самые поиски с теми же затратами энергии и времени сокращается наполовину. Уполовиниваются. Подробности можно почитать в интернете, где на эту тему полно литературы. 

Начиная с 2012 года, это уже третий халвинг. И в прошлые разы халвинг неизбежно вызывал аномальный и даже панический рост.  И сейчас история повторяется. (См график) Что и позволяет утверждать,что именно халвинг и является главной причиной текущего взлета. 

Если грубо, вплоть до формально неверного, то механизм роста выглядит так. Вознаграждение уменьшается. Приток (предложение ) новых монет тоже сокращается. При этом спрос прежний. Возникает нарушение предложения и спроса. Для его балансировки цена начинает расти. Как-то так. 

Прогнозы. 

Как я уже сказал выше, текущий рост является очень практичной темой. Поскольку позволяет заработать. И главный вопрос здесь - доколе этот рост может продолжиться? Т.е. где целевой уровень фиксирования прибыли?

Вопрос далеко не праздный. Поскольку опять же, как показывает история, после роста, обусловленного халвингом, всегда наблюдалось не менее эпическое падение цен в разы. Если опоздаешь, то не только не заработаешь, но еще и можно влететь не хило.  

Если опять же опираться на историю, и ожидать ее повторения (главный постулат технического  анализа), то рост порядка 20-30 раз вполне нормален. Вспоминая, что минимум последний раз был, около 3500, то получаем, что достижение уровня 100 000 долларов за 1 (один) биток ничему противоречить не будет. 

Есть факторы, которые говорят как в большую, так и с меньшую сторону от этого прогноза.

Например, в прошлые разы такого безобразия с печатанием денег в мировых финансах просто не было.  Значит можно порасти и поболе. Или слабость доллара не была столь сильной, например в терминах долларового индекса. 

Негативные соображения. Халвинг 2016 года привел к меньшему росту, чем его аналог в 2012 год. Так сказать некоторый эффект насыщения. Поэтому сейчас можно порасти и поменьше.

По поводу прочей крипты. Как показывает неумолимая практика, в целом она тупо движется за битком. Вот например таблица корреляций. 

Предостережения. 

Как я уже говорил выше, я в этих играх не участвую и другим не советую. Тем более что у нас биток де факто находится в серой зоне с точки зрения законности таких операций. Как бы и не запрещен, но как бы и не разрешен. Может быть все что угодно. Да и криминала там навалом.

Но мне больше всего хотелось в качестве главной угрозы для битка в частности и всей крипты в целом назвать все растущую вероятность принятия карательных мер со стороны мировых Центробанков. Биток начал подходить к таким уровням по своей капитализации, что начинает быть соизмеримым с ведущими валютами и рынками. Поскольку поляна земля у нас одна, то скоро либо Центробанки биток (в том числе поглотят биток),  либо биток Центробанки. Последнее уже вопрос власти мировых финансах, которая как известно либо одна, либо ее не существует. Поэтому скорее всего центробанкаи в конце концов пролоббируют какие-то законы, которые де факто закроют тему крипты. По крайней мере в таких объемах. 

В мировой истории  много раз происходило подобное. В качестве примера хотелось бы привести историю с братьями Хантами, которые пытались взвинтить цены на серебро в середине прошлого века. Тогда ФРС резко подняло залоговые требования на бирже и сделало еще ряд действий, что осложнило жизнь держателям серебра. Т.е. изменило правила игры во время игры. После этого серебро не могло прийти в себя почти пол века. 

Нечто подобное ожидаю и я. Вдруг выйдет какой-то малозаметный а первый взгляд нормативный акт от ФРС или какой-то подобной структуры.

И все рухнет. Внезапно.