Внезапный Bloomberg: сланцы финансовая пирамида

Аватар пользователя shinshilo

Хотя на Bloomberg и предсказывали провал сланцевой революции, но никогда так откровенно не писали, что одна из величайших историй успеха в бизнесе США построена на пирамиде долгов. Именно так и пишут - Basis of Boom: Debt, Debt and Debt. Сейчас, самые знаковые имена компании этой истории, фигурируют в судах по делам о банкротстве, но это только начало. Текущий мировой кризис выбил последние подпорки из этого сектора, которые держали его на плаву. С 2010 года эти "нефтяные революционеры" наплодили более $ 300 млрд убытков, но пока никто не задумывался над последствиями.

Почему все так плохо?

Согласно последнему отчету юридической фирмы Haynes & Boone, более 230 североамериканских производителей нефти и газа, задолжавших не менее $ 152 млрд, объявили о банкротстве с начала 2015 года. Но долги не убывают не смотря на все старания. Согласно данным, собранным Bloomberg, реструктуризация не дает никаких признаков сокращения, поскольку июнь ознаменовался сразу семью банкротствами в секторе нефти и газа, включая американского "сланцевого пионера" Chesapeake Energy Corp. Кстати, вся цепочка обслуживания "сланцевой революции", в 2020 году также станет крупнейшим годом банкротств, просто там мелочевка, но их очень много. Не хватит слез всех оплакивать.

А что случилось?

Естественно все винят ценовую войну в ОПЕК. Но восстание кредиторов, обеспокоенными уровнем долга отрасли, началось еще в прошлом году. Еще до модного вируса инвесторы уже бились в истерике и требовали, чтобы компании тратили не больше, чем зарабатывали. Это привело к тому, что в конце 2019 года "сланцевики" резко сократили свои расходы, устроив беспрецедентную распродажу оборудования для бурения на всей территории Северной Америки. Halliburton Co., крупнейший в мире поставщик услуг по фрекингу, выкинул на свалку оборудования для фрекинга на сумму $ 1,1 млрд за первые три месяца этого года, а другой на  $2,1 млрд за второй квартал. Вся нефтегазовая отрасль США в авральном режиме избавлялась от основных фондов, что бы сократить расходы на эксплуатацию.

Может в этом году все поправиться?

По данным недавнего исследования  компании Deloitte, если нефть будет по $ 35 за баррель, треть "сланцевиков" США будут неплатежеспособными. Текущие низкие цены стремительно убивают любое желание вкладывать деньги в нефтяной сектор США. Буратины уже ушли с этого "поля чудес".

Сколько денег было потеряно?

Сложно посчитать. Дело в том, что за все время "сланцевой революции" эта отрасль ни разу не давала прибыли, по разным оценкам приблизительно $ 342 млрд. И эта сумма не включает убытки сопутствующих отраслей.

 

Начало обрушения сланцевой пирамиды вызвала увольнение уже 100 000 работников "сланцевого" сектора. Но говорят, что началось массовое увольнение персонала по всему нефтегазового сектору США, так как в "сланцевой революции" поучаствовали все крупнейшие и старейшие нефтяные компании страны и кое кто не сбрасывает "сланцевые" активы и надеется, что произойдет чудо.

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Читающий
Читающий(2 года 2 месяца)

Чудо произойдет ?

Аватар пользователя Kasapius
Kasapius(1 год 1 месяц)

А чудо уже было. Сколько лохов попали на бабки. Сколько разных акционеров зарыли свои денежки на том поле сланцевых чудес.

Пока живут на свете дураки... 

Аватар пользователя Читающий
Читающий(2 года 2 месяца)

В данном случае лохи - все страны мира, т.к. позволили США иметь такой огромный долг. Прошлых сланцевиков обанкротили, новые инвесторы купили сланцевый бизнес, взяли кредиты, начали качать, цена упала , опять банкроты.  Далее следующий виток: новый инвестор купил сланцевый бизнес, взял кредит и начал качать ( сказка про белого бычка )  ...  Только в 2020г. что-то вдруг поменялось ...

Аватар пользователя alexsword
alexsword(9 лет 4 месяца)

Десять лет всего прошло, и уже заметили, надо же!

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Все прекрасно всё видели и знали. Просто пока можно было привлекать на рынке деньги в безумных объемах эта пирамида не была проблемой. Инвестор не банк, инвестор несет риски инвестирования сам. Лохов не успевших соскочить, как обычно кинут. 

Если цены на нефть будут низкие, а бесконтрольная печать долларов продолжится, то после банкротств компаний появятся новые собственники и опять начнут привлекать деньги лохов. Если же подтянутся государственные институты... начнется беспредел, т.к. печатать баксы можно под любые долговые расписки.

Аватар пользователя galina
galina(6 лет 4 месяца)

Думаю,не без поддержки высших сил,дабы положить Газпром на лопатки.

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Мне кажется, что думы США о Газпроме мягко говоря преувеличены. Американцы сами себе на уме, нам бы поучиться у них этому. 

Я считаю, что они просто хотят продавать свой газ и тупо заработать, а Газпром лишь препятствие, которое надо обойти. О такой компании как Газпром в США и знают то не многие. 

Аватар пользователя galina
galina(6 лет 4 месяца)

Наверно потому не знают,что всего лишь СП 2 пытаются тормознуть. Я не говорю об обывателях,а о тех,кому поперек Газпром-именно,чтоб свое продать.

Аватар пользователя Piteretz
Piteretz(11 месяцев 1 неделя)

По-моему, американцы уже ничего не хотят продать. Типовая мечта - организовать потенциально убыточную компанию, взять венчурные деньги, выйти на  IPO -  получить свой миллиард, а, далее, -это проблемы инвесторов. И это не я сказал - сами штатовцы уже пишут во всю про смену парадигмы бизнеса. Далее,  Тесла, Уберы и т.п.

 

Аватар пользователя galina
galina(6 лет 4 месяца)

Креативно,чо.

Аватар пользователя Abram Gutang
Abram Gutang(5 лет 8 месяцев)

"Я считаю, что они просто хотят продавать свой газ и тупо заработать"

Слова СВОЙ и ГАЗ - лишние.

Они и НОВАТЕК-овский газ с радостью продадут по цене 2Х, лишь бы его купили.

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(6 лет 2 месяца)

Разница сланцевой "аферы" с пирамидой в том, что здесь производится продукт, который востребован и будет востребован. Низкую цену все время ОПЕК держать не будет. К тому же технологии меняются и улучшаются, становятся дешевле. В какое то время наступит баланс. Сланцевая нефть будет существовать, в отличии от МММ, Хопер инвест и прочие Чары. Так что не надо обольщаться и верить в смерть сланцевой нефти

Комментарий администрации:  
*** Отключен (призывы к уничтожению по религиозному признаку) ***
Аватар пользователя FeS2
FeS2(1 год 10 месяцев)

Как Вы полагаете, на каком объеме добычи этот баланс может наступить?

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(6 лет 2 месяца)

я не знаю, сначала надо закончить вирусную истерию. Она вносит свои коррективы. Да и не важно, когда. Важно, что это наступит. Да, и важна цена, а не объем. До 14 года добывали тоже много, разница с нынешними объемами не большая, а цена была за сотку

Комментарий администрации:  
*** Отключен (призывы к уничтожению по религиозному признаку) ***
Аватар пользователя FeS2
FeS2(1 год 10 месяцев)

Да, не удачно сформулировал, объем, разумеется, плюс-минус следует за ценой. Сформулирую по другому - какую цену в среднем лично Вы посчитали бы равновесной. Интересен именно взгляд «с мест» от людей причастных к отрасли.

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(6 лет 2 месяца)

Да вы знаете, я к отрасли особо и не причастен. Если брать в расчет финансовую составляющую нефти. Я  - обычный работяга, который работает над ее добычей, а не продает. В течении долгого времени (19-начало 20-го годов) нефть колебалась в районе 50-60, сланцевики бурили, но без фанатизма. И был 18 год, когда бурение в штатах было просто сумасшедшее,  и даже канадцев, типа меня, там разрывали на части. Нефть тогда дошла до 80 долларов. Кстати, тогда набурили очень много и сейчас до сих пор пожинают те плоды. Ну если поддытожить, думаю баланс наступит в районе 50-60 долларов. Но не надолго. Как только найдется способ удешевить гидроразрывы, то начнут бурить больше и цена на нефть начнет опять падать, если пропорционально не увеличится спрос. Ну и опять пойдет все по кругу - мочало. начинай сначала. Процесс безостановочный, я думаю

Комментарий администрации:  
*** Отключен (призывы к уничтожению по религиозному признаку) ***
Аватар пользователя FeS2
FeS2(1 год 10 месяцев)

Ага, спасибо, важная информация из первых рук. 50-60 - я тоже примерно так думал.

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Сланцевая нефть будет существовать, в отличии от МММ, Хопер инвест и прочие Чары. Так что не надо обольщаться и верить в смерть сланцевой нефти

Я и не считаю, что сланцевая нефть умрет. Тут я писал только о деньгах. Если рынки сбыта рядом, то и при 40 будут добывать, если далеко, то при 80.

Но есть нюанс. Непонятно, сколько будут стоить 40 долларов через три года. Возможно выгодно станет добывать и при 20...

И был 18 год, когда бурение в штатах было просто сумасшедшее,  и даже канадцев, типа меня, там разрывали на части. Нефть тогда дошла до 80 долларов. Кстати, тогда набурили очень много и сейчас до сих пор пожинают те плоды.

В том то и дело, что бурили в долг. То есть если грубо, для работяг, то "дайте нам 80 долларов, мы набурим и вернем 100 долларов." Пришло время расплачиваться, цены упали и отдавать стало нечем. Банкрот. Инвестор в пролете. Только одно важное НО, прибыльность мало у кого была и до этого, а финансовые разрывы закрывались новыми кредитами (или новыми привлеченными деньгами инвесторов). Отрасль набрала чудовищную сумму в кредитах. 

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(6 лет 2 месяца)

В том то и дело, что бурили в долг. То есть если грубо, для работяг, то "дайте нам 80 долларов, мы набурим и вернем 100 долларов." Пришло время расплачиваться, цены упали и отдавать стало нечем. Банкрот. Инвестор в пролете. Только одно важное НО, прибыльность мало у кого была и до этого, а финансовые разрывы закрывались новыми кредитами (или новыми привлеченными деньгами инвесторов). Отрасль набрала чудовищную сумму в кредитах. 

Все так, только вы скорее всего не понимаете принцип банкротства в С. Америке. Компания банкрот освобождается от всех долгов и просто умирает. кредиторы забирают все, ну и либо распродают по частям, либо более сильная компания покупает активы - а это месторождения. Скважины набурены, нефть качается. И компания, купившая месторождения будет качать нефть при любой цене, ибо затраты  - ноль, а деньги на покупку надо вернуть

Комментарий администрации:  
*** Отключен (призывы к уничтожению по религиозному признаку) ***
Аватар пользователя Abram Gutang
Abram Gutang(5 лет 8 месяцев)

"Как только найдется способ удешевить гидроразрывы, то начнут бурить больше"

Это понятно. Если к каждой буровой подтащить ЛЭП И работать с электромоторов, то удешевить получится.
Проблема лишь в том, что тот технологический прорыв, который должен был произойти в 2012-ом ...не случился.
Электричество так и не стали возить по дорогам, а тянуть ЛЭП к каждому кусту нереально дорого.

Аватар пользователя просто пользователь

К тому же технологии меняются и улучшаются, становятся дешевле.

Эти все слова мы слышим уже давно, но кому они уже нужны все эти технологии(которые может появятся, а может и нет!), если уже заканчиваются земельные участки, где ещё не пробурили дырку?

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(6 лет 2 месяца)

технологии отработаны. Громадный скачок дала технология "направленного" гидроразрыва горизонтального пласта. Про заканчивания земельный участков не слышал. Участи не закончились, просто новые еще не разведаны. Будучи юнцом я слышал высказывания. что нефти в мире осталось на 50 лет. Прошло 30 лет, вы верите, что нефть кончится через 20 лет? Сколько за эти 30 лет разведали нефти и сколько еще разведают?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (призывы к уничтожению по религиозному признаку) ***
Аватар пользователя Older
Older(6 лет 9 месяцев)

емнип Bloomberg давно к ним критически настроен

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(5 лет 10 месяцев)

Из крупных буржуйский информационных агенств, Блумберг, что ни говоря, в общем и целом относительно адекватен. Выводы там делают разные, не спорю, но вот фактура там - вполне хороша!

Аватар пользователя Kasapius
Kasapius(1 год 1 месяц)

Прозрение идёт тяжело. Как тут не вспомнить всех экспертов заявлявших, что сланцевики убьют российских нефтяников. Как Степка Демура бился в истерике и говорил о 20 долларовой себестоимости сланц.нефти. Всё как и говорил Игорь Иванович - мыльный пузырь ваша сланцевая нефть. 

Аватар пользователя sh0k
sh0k(1 год 10 месяцев)

Собсно, вся европейская зелёная энергетика это то же самое, что американское сланцевое чудо. Пока можно получать кредиты и субсидии--всё колосится. Зачем? Ну а что делать, надо же как-то свою промышленность поддерживать. Европейцы через вертяки, сша через сланец.

А деньги в тумбочке берут. 

Аватар пользователя Скурлатий Магома

вся европейская зелёная энергетика это то же самое, что американское сланцевое чудо.

Берите еще шире - бОльшая часть мировой экономики -  пирамида. Значительная часть IT, включая пляски с ИИ, такая же часть медицины, сферы обслуживания и прочих "современных" достижений. Достижения эти по факту мало что дают потребителю, зато эффективно выворачивают его карманы. И вот все это сегодня начинает разрушаться до уровня действительно востребованного и необходимого потребления.

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Собсно, вся европейская зелёная энергетика это то же самое, что американское сланцевое чудо.

А я не согласен. Зеленая энергетика на дотациях сидит. Кстати, частенько эти дотации берутся с продажи\покупки российских углеводородов. А СЩА тупо закидывает деньги на сланцевиков т.е. искусственная вентиляция легких полумертвого человека.

Аватар пользователя Скурлатий Магома

С чем не согласны? С тем что надутая пирамида? Ну а откуда на нее деньги берутся - это следующий вопрос.

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

С тем, что ситуация аналогичная не согласен.

В одном случае разводят лохов на деньги. Приглашают, обещая доходы в будущем. Кредитуются. Получают поддержку от государства.

Во втором случае энергетика тупо дотируется. Причем дотации берутся из налогов на обычные источники энергии, т.е. на производителей.

Аватар пользователя Скурлатий Магома

А результат тот же - дутая пирамида. Производственная пирамида тоже случается - когда выпускают что-либо ненужное или даже вредное. И как разводят - прямо лохов с их карманом или тех же лохов через налоги - разница небольшая. Разве что во втором случае ощущения приятнее - "не один я дурак купился".

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Во втором случае ИМХО все иначе:

Мы добываем газ в Сибири, тащим его за много тысяч км. и у нас его покупают по 150 (условно), на последней миле продают его конечному покупателю по 700, на разницу накручивают налог и отдают его зеленой энергии. 

Аватар пользователя Скурлатий Магома

Где же иначе? То, что накачивают газом из Сибири - от этого ущербность зеленой энергетики не перестает быть ущербностью. Всего лишь издержки перекладывают не на своих, а на чужого дядю, который не может продать свой товар потребителю по реальной цене. Аналогичный пример - фондовая биржа, торгует бумажным мусором акций, постоянно повышая их стоимость и делая вид, что оно на самом деле дорожает. Приходит "инвестор", скажем из Сбербанка и размещает свои кровные в эти "ценные" бумаги. И что, бумаги стали действительно ценнее или все же это та же пирамида, только с привлечением дяди со стороны? Откуда источник "надувательства" вообще не имеет значения. Значение имеет только то, что надувают. Его истинная ценность. 

Аватар пользователя Piteretz
Piteretz(11 месяцев 1 неделя)

Т.е. в этом случае похоже - что лохи это мы, жители России. Мы своим национальным богатством дотируем зеленую энергетику Европы.  Опять променяли золото на бусы - ничего не поменялось.

Аватар пользователя Wasp
Wasp(9 лет 1 день)

Не похоже, а так и есть. Другой вопрос, что у нас нет выхода.

Для решения этой проблемы нужен полноценный картель, а кто на это согласится?

Аватар пользователя sh0k
sh0k(1 год 10 месяцев)

А какое отношение "жители России" к этому имеют? Граждане России- да, а жители нет.

Аватар пользователя sko
sko(5 лет 7 месяцев)

А есть те, кто потерял на сланцах деньги? Где они, кто они, сколько потеряли? 

Аватар пользователя Vavilon
Vavilon(4 года 11 месяцев)

342 ярда за весь период? То есть в масштабе страны они отбили это за условные полгода например 2014 года?

Сдается мне, что лохи здесь где-то в другом месте схемы...

Аватар пользователя Ya
Ya(5 лет 7 месяцев)

Как говорил Овца: "Они работают не ради прибыли..."

Аватар пользователя Cepreu
Cepreu(4 года 9 месяцев)

Вот только рабочих всё меньше и меньше. Сегодня опять не очень для них приятные новости: https://www.nytimes.com/live/2020/07/23/business/stock-market-today-coro...

Аватар пользователя Алекс Старый
Алекс Старый(4 года 4 месяца)

Ну, а чем плох был именно такой сценарий накачки баблом?

Работало, и оттягивало конец неплохо. Плюсом — вагон политических дивидендов, давили на кучу стран-бензоколонок, все при деле.

Разыграно совершенно разумно. Тупо раздавать эти деньги населению было всё равно нельзя, негры бы совсем разложились. А так, черед дотируемые рабочие места.

В общем, нормально сработали. Да, сколько верёвочке не виться, но времени они выгадали очень прилично. И долговой "типа космос", и долговые военные прожекты — звенья одной цепи, с одной целью, и неплохо работали. Одна беда, видимо, эффективность управления очень уж никакая, слишком много денег просочилось (попилилось) вообще неведомо куда. И сланцы, войны, эфтридцатьпятые, замволты, зелёнка, теслы, старшипы, которые могли реально оттянуть конец до технологической революции или другого варианта прилёта змееящеров с Нибиру, увы, оттянули только процентов на 50 от того, на что могли. А вот теперь оттянутый конец кого-то хлестнёт как следует... 

Аватар пользователя katoklizm
katoklizm(11 месяцев 1 неделя)

Вообщем-то не плохая стратегия при условии что СШП главный импортёр углеводородов. 

Сбили цены. 

Заняли народ работой вернув вложенные средства через проценты и налоги. В том числе через налоги и кредиты со смежных отраслей. 

Остановили развитие России (хотя возможно даже стимулировали, надеюсь часть денег которые пускали на добычу углеводородов пошли на другие производства) 

Аватар пользователя shinshilo
shinshilo(3 года 2 недели)

Вообщем-то не плохая стратегия ...

Такая же стратегия была в СССР.

Все при деле, чего то делают.

Чем все кончилось?

Аватар пользователя katoklizm
katoklizm(11 месяцев 1 неделя)

Все кроме единиц довольны, Россия на жопе, ОПЕК на жопе, ВВП 10 лет удержался.. Мелкие банки подмяли под себя более крупные или подомнут в ближайшее время.. 

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(5 лет 10 месяцев)

Угу, а американские сланцевики и их инвесторы не на, а в жопе.

Аватар пользователя katoklizm
katoklizm(11 месяцев 1 неделя)

В отличии от России у пиндосов углеводороды не основной источник доходов.. Так что они переживут.. 

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(5 лет 10 месяцев)

Ну да, основной источник - печатный станок. Только вот и он от текущей интенсивной работы как бы не сломался..

Аватар пользователя katoklizm
katoklizm(11 месяцев 1 неделя)

Обязательно сломается, но на замену ему придёт новый, как не странно опять под руководством Пиндостана.. Звучать они будут примерно так: доллар МВФ, доллар ООН, но сути это не изменит и в ближайшие 100 лет опять те-же люди будут управлять миром.. Может правда поделятся с миром, вернее Г-7 прибылью, отдалут им 15-20% дохода от новой "резервной системы".. 

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(5 лет 10 месяцев)

Ой что-то не уверен. Ждет США судьба дряхлеющего гегемона. Боюсь, что Акела уже промахнулся.

Аватар пользователя katoklizm
katoklizm(11 месяцев 1 неделя)

Поглядим, но я думаю не всё так просто.. 

Страницы