Антология коронавируса. Предчуствие ипотечного краха

В отличие от финансового кризиса 2008 года, когда избыток низкокачественных долгов, наслоенных на триллионами ценных бумаг обеспеченных активами, поднял цены на жилье до стратосферного уровня, прежде чем все рухнуло, оставив шрамы целому поколению покупателей жилья. Я очень хорошо помню этот период, когда У нас в Лас Вегасе стали почти еделневно проходить открытые собрания, на которые завлекали публику бесплатными обедами, ценными подарками, на которых молодые промоутеры (зазывалы) втирали людям идеи о выгодности покупки собственного жилья или о сыгоднейших инвестициях, запальчиво рассказывая о том как и кто на этом уже сделали миллионы, показывая на огромных экранах графики роста цен на жилье за последние 3-5 лет. В последние месяцы перед кризисом многие квартиросъемщики, прездние арендаторы вдруг ринулись покупать жилье, разрывая преждние арендованые договоры. Многие из них люди, дожив до зрелого, не разу в жизни не вели своих домохозяйств и не имели ни малейшего представления об экономике ведения собственного домохозяйства. Тогда по всем предприятиям шастали зазывалы и предлагали различные варианты, вплоть до того, что заезжай без вступительного взноса и начинай выплачивать кредит через два месяца. В этот период даже кредитная история покупателя, казалось, мало кого интересовала. В городе шло строительство невиданными темпами, кварталы нового жилья росли прямо на глазах. Казалось – вот он счастливый миг, когда сбывается мечта американцев – иметь собственное жилье.

Но на этот раз жилищный сектор столкнулся с более прозаичной проблемой: внезапной и непредсказуемой неспособностью ипотечных заемщиков делать платежи, поскольку вся экономика трещит по швам из-за пандемии коронавируса.

Bloomberg предполагает, что на этот раз кризис будет гораздо хуже и ипотечные кредиторы должны готовиться к самой большой волне просрочки в истории. И если государственный план выкупа не сработает вовремя, а существует явная вероятность того, что план казначейства по предоставлению столь необходимой ликвидности американскому малому бизнесу может оказаться на грани краха, то может наступить еще худший кризис: массовое изъятие заложенного имущества и хаос на ипотечном рынке.

Заемщики, потерявшие доход от коронавируса, который уже стремительно разрастается, как свидетельствуют 10 миллионов новых заявок на пособие по безработице за последние две недели, могут попросить пропустить платежи на целые 180 дней по ипотечным кредитам с федеральным обеспечением и избежать штрафов и удара по их кредитным рейтингам. Но, как отмечает Bloomberg, этот платежный отпуск в конечном счете домовладельцам придется компенсировать.

По оценкам главного экономиста Moody's Analytics Марка Занди, до 30% американцев с ипотечными кредитами или около 15 миллионов домохозяйств могут перестать платить, если экономика США останется закрытой до конца лета или после него.

Если экономические потрясения будут длительными, то правительству возможно придется найти способ предотвратить лишение права выкупа, что может означать прощение некоторых долгов, сказал Тендайи Капфидзе, главный экономист LendingTree. “Я ожидаю, что политики сделают все возможное, чтобы удержать линию на финансовый кризис", - сказал Капфидзе, намекая лишь на след конфликта интересов, поскольку его фирма вполне может оказаться в сложном положении, если ее заемщики объявят мораторий на выплаты, - “И это означает, что мы должны предотвратить лишение права выкупа любыми необходимыми средствами."

Заемщики должны связаться со своими кредиторами, чтобы получить помощь и избежать черных меток в своих кредитных отчетах, согласно положениям пакета стимулирующих мер, принятого Конгрессом на прошлой неделе. Банк оф Америка заявил, что уже разрешил 50 000 ипотечным клиентам откложить платежи. Это включает в себя кредиты, которые не обеспечиваются федеральным финансированием, поэтому они не покрываются правительственной программой.

Тем временем министр финансов Стивен Мнучин созвал целевую группу для решения проблемы потенциального дефицита ликвидности, с которым сталкиваются ипотечные службы, которые ведут сбор платежей и обязаны платить компенсации держателям облигаций, даже если домовладельцы их пропустят. Группа должна была представить свои рекомендации к 30 марта.