Состояние *краткосрочной* части пирамиды ГКО США: Когда именно рынок ГКО сдох?

Аватар пользователя alexsword

Даю сводку по текущему состоянию бюджета США и пирамиды ГКО.   Все данные на начало марта, то есть до разразившейся сейчас финансовой паники, что подчеркивает смерть рынка ГКО США еще до начала этой паники.

Факты таковы:

1.  ФРС возобновило монетизацию ГКО США печатным станком втихаря еще в середине августа, без официального объявления - как бы начали "незаметно" пердеть под одеялом.  В сентябре, когда выяснилось, что разового "пердка по-тихому" недостаточно, последовал официальный запуск так называемого "не-QE", которого опять же не хватило, и вот теперь в марте последовало нечто, что условно можно назвать "мега-QE". 

2.  С августа по начало марта прирост ГКО на балансе ФРС составил $422 ярда резаной - почти полтрюлика, из них $167 ярдов это долгосрочные бумаги (сроки погашения год и более).

3. Прирост пирамиды ГКО США (marketable debt) за этот же период составил $989 ярдов, их них $296 ярдов это долгосрочные бумаги. 

4. Таким образом, за предыдущие 7 месяцев печатный станок ФРС выкупил 47% общего прироста пирамиды ГКО и 56.5% ее долгосрочной части.  Рынок на котором основным участником стал печатный станок, живым считать невозможно, фактически рынок ГКО США уже полгода как сдох, и так называемые аукционы по ГКО США или доходность по ним - это голимый фейк, так как реальный спрос на них неизвестен.

Из текущей статистики:

5.  За последние 12 месяцев усредненный месячный доход бюджета США составил $295 ярдов (прирост за год составил 6.3%), а месячный расход $384 ярда (годовой прирост составил 9.6%). 

6. Усредненный месячный дефицит бюджета США составил $88.7 ярдов, годовой прирост на 22.3%. Это новый абсолютный рекорд с 2012 года:

7. Краткосрочная часть пирамиды ГКО США (срок погашения год и менее, эта та часть пирамиды, которая определяет устойчивость пирамиды и размер шока при ее обвале) несмотря на масштабное участие печатного станка (который завышает спрос на долгосрочные ГКО) продолжает расти и ставит новые исторические рекорды:

На графике показаны:

а) Оттенками красного - краткосрочная часть пирамиды ГКО США (к погашению в следующие 12 месяцев / 6 / 3 / ближайший месяц) в динамике

б) Черным - объем ГКО США на балансе ФРС

в) Голубым - текущий график погашения помесячно

г) Пунктиром - полиномиальная аппроксимация и прогноз


Тут мы видим:

8. Сумма к погашению в ближайшие 12 месяцев составляет $4.735 трюликов, что является абсолютным историческим рекордом.  Эта сумма выросла на $338 миллиарда за год и на $1842 миллиарда с момента отключения QE в 2014.

9.  Из них к погашению уже в ближайшие 3 месяца предъявят $2.323 трюлика, что также является абсолютным историческим рекордом.  Уж не поэтому ли запустили мега-QE???   

10. Прирост ГКО США на балансе ФРС относительно локального минимума в июле составляет дикие $422 ярда резаной.  Без этого впрыска катастрофа на рынке ГКО США разразилась бы еще в сентябре-октябре. Впрочем то, что мы видим сейчас это тоже катастрофа - рынок, где основной участник печатный станок, это не рынок.

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Слон Пахом
Слон Пахом(9 лет 3 месяца)

Америка в отличии от союза не для того была создана мировой элитой.

Америка была создана авантюристами и отбросами общества

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Ну вот представь себе эпл без рынка /в пике стоимость компании трюлик /,,боинг без рынков ,,,,,долговая нагрузка ,,,,,,куча смежников ,а долговой рынок сам завалится ,нечего миру дать за трейжерис ,просто тупо нет лишних ,так что генерал станок в три смены !

Аватар пользователя Warwar
Warwar(5 лет 1 месяц)

Уже второй десяток пошел, а Алекс все вещает о том, как скоро загнётся Америка

Перефразирую знаменитое: Обязательно бахнет. И не раз. Весь мир в труху. Но потом.

Аватар пользователя Сергей Васильев

"Вчера я решил жить вечно. Пока вё идёт хорошо..." (с)

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(8 лет 11 месяцев)

Да-да, щас все чуток покашляют- и экономика США как рванет вверх другим на зависть. Не так ли?

Аватар пользователя ShadowCat
ShadowCat(8 лет 1 месяц)

Крепость падет когда падет последний защитник. Бог умирает когда его забывают. ГКО (сиречь зеленка) падет когда падет последний верующий в неё.
А уж как заставляют в нее верить уже вопрос десятый.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(12 лет 5 месяцев)

Глупости.  Пирамиды рушатся не когда подыхает последний вкладчик, а когда приток новых вкладчиков не покрывает обязательства по старым.  И пирамида ГКО США как раз в этой стадии, если бы вкладчиков хватало, не было бы и нужды в печатном станке. 

Вон сколько верующих в МММ было и после краха, кого это волнует.

Аватар пользователя Южанин
Южанин(5 лет 5 месяцев)

Можно попросить прокомментировать вот эту новость?

НОВОСТЬ

Аватар пользователя alexsword
alexsword(12 лет 5 месяцев)

Подсказка - когда есть толковая новость, ее лучше отдельной записью давать, а не в комменты туда, где она вообще не в тему.

Аватар пользователя Южанин
Южанин(5 лет 5 месяцев)

У меня не тот уровень в финансах, чтобы вести такую тему. Ей богу, стыдно к себе внимание привлекать, коль самому сказать будет нечего.

Если редакторы АШ загружены... может мне мамомоту ее предложить через письмо в личку?

Аватар пользователя ShadowCat
ShadowCat(8 лет 1 месяц)

Просто у МММ верующих в него стимулятор веры не было. У янки это армия (была), сильные политики, спецслужбы, санкции... страх белого пушного . Мотиваторы веры в гко в купе.

А вот когда ресурс Мотиваторы исчерпывается и верующие побегут, то... Все как вы кажете.

Иначе бы этот пузырёк лопнул лет 10 назад когда в мотор станочка плеснули высокооктанового. 

Аватар пользователя sylex
sylex(4 года 2 месяца)

США очень скоро будут наказаны, пройдут суды на которых будут осуждены все военные преступления и аферы, включая лунную. Никаких сомнений в этом у любого здравомыслящего человека быть не может, бесконечно печатать ничем не обеспеченную бумагу невозможно. 

Аватар пользователя Солидарный
Солидарный(11 лет 6 месяцев)

Тогда за лунную аферу а одну скамейку подсудимых с ними нужно сажать совок. 

Аватар пользователя sylex
sylex(4 года 2 месяца)

Совок и так уже осудили за все что можно и нельзя, это уже не важно никому. Тем более это еще нужно доказать, что был сговор. А в "лунной афере" все и так налицо, ждут только подходящего момента.

Аватар пользователя Pavel_777
Pavel_777(6 лет 11 месяцев)

Вроде пятница, а и с четверга чудится

За последние 12 месяцев усредненный месячный доход бюджета США составили $295 ярдов (прирост за год составил 6.3%), а месячный расход $384 ярда (годовой прирост составил 9.6%). 

За последние 12 месяцев украдненный месячный доход бюджета США составили etc 

Аватар пользователя Cer№
Cer№(5 лет 9 месяцев)

Ну вот тебе для пятницы.

"Над финансовой системой кризис тучи собирает.
Между долларом и евро гордо реет Неликвидность, конфискации подобна.
То обрушивая рынки, то зашкаливая ставки,
Неликвидность торжествует, — спекулянты чуют гибель в её воплях громогласных.
В этом стоне — жажда крови, жажда власти, жажда денег!
Обрушенье котировок, экономики паденье и уверенность в банкротстве слышат рынки в этом крике.
ЕЦБ и ФРС безутешны перед бурей, глупо, мечутся по рынкам,
в девальвации готовы спрятать страх перед дефолтом.
Олигархи тоже стонут, - олигархам недоступно наслажденье дерзким рынком, чудной рыночной стихией: разоренье их пугает.
Все мрачней и ниже индекс опускается над биржей,
и бегут прочь капиталы, в бездну сбрасывая курсы.
Гром грохочет, все сверкает. Нефтесланец рушит доллар вместе с вирусом в придачу.
В пене гнева конгрессмены принимают план спасенья.
И с размаху в дикой злобе миллиардами швыряют в пасть бездонную бестолку  .
Неликвидность реет с криком. Все пропало! Все пропало! Президенты вторят с грустью. 
И она пронзает биржи, банки, страны,все на свете в бездну лихо отправляя.
Кризис носится, как демон, — гордый, черный демон рынка, -
и смеется, и хохочет... Над банкирами смеется, над правительством хохочет!
В общем стоне «волатильность!» демон зрит давно усталость.
Он уверен: центробанки не спасут от краха биржи.
Пресса воет... В голос плачут. А инвесторы рыдают...
Красным пламенем пылают биржевые котировки.
И сгорают триллионы: — Кризис! Скоро грянет кризис!
Это смело и свободно реет дух Стихии Рынка над ревущим гневно миром;
то кричит пророк победы: Накликая на всех беды — Пусть сильнее грянет КРИЗИС!.

Иван Жуков

Аватар пользователя greench
greench(9 лет 9 месяцев)

Американский капитализм превратится в зомби по типу Японии. Япония же как-то живет при том, что все активы там давно выкупил ЦБ. Может, это и есть эволюционный переход к коммунизму? Всем будет владеть Госбанк, а гражданам выдавать подачки в виде продуктовых талонов. 

Комментарий администрации:  
*** отключен (хайпожор и дезинформатор) ***
Аватар пользователя Стерхов
Стерхов(9 лет 4 месяца)

Япония может себе позволить долго тянуть подобное существование с инфляцией бликой к 0, ибо доля иены в межд торговле чуть больше 2%. Доля доллара 45. А в резервах центрбанков и вовсе 60%.  Это для Штатов с одной стороны плюс, пировать-быковать можно до поры до времени на халяву. А с другой стороны минус - при существенных траблах есть огромный  риск, что к ним со всего мира придут менять их бумагу на реальные ништяки. А ништяков у них крайне мало.  И случится тогда взрывной рост цен. Никто этого не хочет, поскольку все в системе, а другой нет. Но что наши хотелки для равнодушной реальности.  

Аватар пользователя Матрёшка
Матрёшка(4 года 2 недели)

Имею высказать мнение. 

Я, пенсионерка-бывшая бюджетница (см. "я-дочь офицера(С))).

Вижу так. Сейчас, на понижении, Китай тихой сапой выкупил большинство своих предприятий . Обанкротил (путем достаточно длительного общего карантина) и выкупил большинство зарубежных. За американскую резаную бумагу. Поставил ВЕСЬ мир на уши "болезнью стариков", а в элитах практически  только они. То бишь сейчас все страны будут вариться в собственном соку. Как лягушки... Российских предприятий там нет. Курс юаня к рублю уже несколько лет примерно одинаков. Налажен ченч. 

Вывод - наша страна  глобально не пострадает. Центр силы) переместится в Китай. Скоренько).

Вот только ценники на глазах переклеиваются на большие. Хотелось бы поддержки).

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Что бесспорно ,Китай из этой заварушки выйдет гигимоном ,будет помогать многим прогнившим странам ,а про майданы там забудут заглянув в пропасть ,работать будут !

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Скоро у США начнутся обсуждения нового бюджета. И сложное решение - установление верхней границы госдолга. Они собирались ещё в прошлом году. Но Стива Мнучина летом 2019 года выщемила какая-то депутатка с вопросом - а сколько всего у нас долг, ну хотя бы приблизительно, ну там 20 трлн или 25? Мнучин скукожился, пробормотал что-то в стиле Псаки - "мне нужно уточнить в офисе" - и сбежал с заседания Конгресса (или Сената, не помню). После чего вопрос замяли, выдали "временное" разрешение на безлимит, продлеваемое каждый год со времён Обамы ещё. Сейчас у демократов есть шанс под ноябрьские выборы поднять эту тему. Основные дебаты начнутся летом. Возможно, выплывет много интересного. Официально действует ограничение в 16 с чем-то трлн, потом его ежегодно продлевали. Но с тех пор долг вырос уже практически на половину от того лимита, а новый официально не принят.

Аватар пользователя int.pu
int.pu(8 лет 11 месяцев)

Как-то всё это нужно рассматривать с другой точки зрения. В другой плоскости. В ином измерении.

Имею ввиду, что невозможно с позиции энергозатрат объяснить турнир самцов за самку. Только если ввести в рассмотрение инстинкт продолжения рода все становится на свои места.

Также немыслимо объяснить восхождение Исуса на крест оперируя только инстинктом самосохранения.

Здесь же мы имеем, что все действия ФРС, банков, бирж и правительств буквально издевательски по отношению к науке экономике. Какой сделать вывод? Все это чушь, сюрр и все вот вот развалится! Не согласен. Все эти ФРС и проч. просто не занимаются экономикой. И действуют по каким то иным законам иного измерения.

Это все нужно как нибудь по трезвяни обдумать и разобраться...

Комментарий администрации:  
*** отключен (дезинформация о спецоперации, набросы) ***
Аватар пользователя Warwar
Warwar(5 лет 1 месяц)

Это все нужно как нибудь по трезвяни обдумать и разобраться...

Иногда Бахус подкидывает умные мысли и направляет их в нужное русло..

Про Христа, Вы наверное имели ввиду отсутствие инстинкта самосохранения, а не его наличие?

Экономика, как я это понимаю, не наука, в чистом её виде, а способ или совокупность способов жизнедеятельности/выживания человека в обществе себе подобных, со всем/всеми отсюда вытекающим/и.

Аватар пользователя Алый
Алый(10 лет 4 месяца)

Глав Масон по плану сливает Западную цивилизацию. Но своим нижестоящим обьясняет действия по другому. Исполнители не знают реальной цели своих действий, но зато очень хорошо оплачиваются. Продавили Акт о запрете дерривативов - и это стало началом конца.  А дальше уже ситуация самозапущенва. Изредка лишь подправляемая катализаторами действий, типа распыления коронавируса, действиями саудитов. И может быть ещё добавят что то неправильное, но двойственного видения. 

 Пока кредит доверия у доллара немного есть. Вот будут ухудшать его.

Комментарий администрации:  
*** Будущий телепат в полном объеме (с) - https://aftershock.news/?q=comment/12979932#comment-12979932 ***
Аватар пользователя Михал Сергеич
Михал Сергеич(4 года 3 месяца)

И в свете этих событий немного по другому смотрятся действия России : долговые бумаги давно слиты. И в последнее время вдруг начинают то Сбер перепокупать у себя же, то вообще долларовые интервенции проводить. И в итоге этих действий долларов в активе все меньше и меньше.. Пока они ещё стоЯт . А когда вдруг "случайно конечно же " перестанут.. Окажется что в активах страны их очень мало от чего то... И опять же в свете вышеизложенного можно теперь присмотреться а почему это вдруг рубль вроде как давно "отвязанный" от нефти, вдруг так начал скакать. Что его срочно пришлось поддерживать продажей долляриев...

Аватар пользователя Стерхов
Стерхов(9 лет 4 месяца)

У зарубежных инвесторов наших  рублёвых ОФЗ  на 45 млрд дол и ещё сколько-то в акциях. Те, кто решил уйти при нынешних мировых проблемах в наличку, продают ОФЗ. Полученные рубли меняет на валюту. Курс растёт. 

При этом ЦБ старается не допустиь резкого всплеска, продаёт по 40-50 млн долл в день. При нынешних ЗВР в 570 млрд это немного. В принципе могли бы и вовсе держать курс неподвижно при желании.  Но это было бы плохо, поскольку бюджет свёрстан из цены бочки нефти уралс  в  2785 рублей (42,4 х 65,7). На момент она по марке брент  в районе 2526 (34,7 х 72,8).

Нефтяникам нашим нужно для нормального функционирования и развития 2100-2500. А 3000  было бы совсем шикарно. Но для этого нужно при нынешней цене на бирже курс ещё поднять. Кстати, тогда и бюджет в профицит ушёл бы сразу, поскольку подъём курса на 1 рубль выше 65,7 даёт на круг дополнительно 80 млрд рублей. И производителям пошло бы на пользу до определённого уровня. Но тут есть риск разогнать инфляцию выше целевых 4%.  Что сказалось бы на социальной стабильности.

В общем, очень аккуратно - не пережать, не распустить - необходим нашим властям пройти эту войну всех со всеми. Пока вроде получается. Правда, что-то уж больно быстро всё вокруг вскачь  понеслось. Возможно, вскоре понадобятся совсем другие инструменты.    

 

 

Аватар пользователя Galogen999
Galogen999(8 лет 1 месяц)

Имхо пока за баксы будут продавать реальные ништяки их будут печатать до бесконечности. И никакие нефтяные войны или проблемы с ГКО  этому не помеха. 

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя Иван Жуков
Иван Жуков(9 лет 4 месяца)

По-рассуждаем.. Кто-то деньги зарабатывает в поте лица своего, а кто-то печатает. Это  - нечестно. Пиндосов, с их внешнеторговым сальдо, понять можно - под них это и заточено. Почему все остальные участники играют в эти игры? Думаю, все дело в инерции: инерция долгов и, как следствие, инерция коллективного (бессознательного) мышления. По-существу, любая власть, в т.ч. финансовая, является таким продуктом. Картинка напоминает белку в колесе (где скорость колеса - это объем накопленных долгов) которое крутится все быстрей и быстрей, гироскопический момент нарастает, и спрыгнуть оттуда белке психологически все сложней и страшней. Поэтому все и каждый пытается не спрыгнуть, а приспособиться, устроится и урвать себе свой (и чужой) кусок в рамках этого же формализма. Система успешно искушает участников. Что может разрушить эту систему? Думаю (в этой аналогии), нестабильность конструкции, когда мелкие колебания входят в резонанс и колесо срывается с подвесов. Что это может быть? Вооруженные конфликты, пандемии, природные и/или техногенные катастрофы.. и/или "удачное" сочетание этих факторов? Пока очередной кризис достаточно легко гасится очередным QE. Скорость колеса увеличивается, ну и что? Где предел?

Аватар пользователя Cer№
Cer№(5 лет 9 месяцев)

 В июле 1944 года в гостинице «Гора Вашингтон» Бреттон-Вудс, группа джентльменов провела конференцию, итогом которой стала одноименная мировая финансовая система. Но важнее оказалось другое.  По простому сказать, был задан вопрос. Господа и месье, серы перы и серянки,  чем  товар мерять будем? И так как пиндосы после войны  экономически нажились на горе и смертях народов, продавая им за золото самое необходимое, они то и продавили свою систему долларового измерения продуктов производства, да и  всей экономики мира. И вот тогда то доллар и стал эталонным мерилом. Таким же как метр, килограмм,  минута или секунда. Рухнет доллар эту роль сможет сыграть любая валюта в том числе и золото и даже его расписки. Просто придется снова собраться и договорится. Господа , чем  товар мерять будем?

Аватар пользователя tirl
tirl(9 лет 3 недели)

Всё сводится к одну единственному вопросу: когда всё это рухнет?

Почему всё это держится?  Потому что никто не заинтересован, чтобы это рухнуло. Весь мир пытается удержать систему. Зачем? Каждый политик, компания, страна, да и простой человек... все боятся последствий краха. Сейчас плохо, но если все рухнет будет в 100 раз хуже. Но тогда другой вопрос, когда мир не сможет удерживать систему на плаву? В любой момент.)) Возможно сегодня вечером, завтра, послезавтра... Мы живем в такое время, когда крах может произойти через час или через год. Предугадать это невозможно. Можно тлько наслаждаться процессом.

А что мы знаем сегодня точно? Не будет уже никакого глобального процветания, никакого реального роста экономик, никакого улучшения качества жизни и проч. Всё только вниз. Либо корабль будет тонуть медленно, как сейчас (потому что все стараются латать пробоины, добровольно и с энтузиазмом),  либо мгновенно наполнится водой и утонет быстро, напоровшись еще на один айсберг. 

Но корабль утонет в любом случае. Просто сейчас с интересом наблюдаем процесс латания дыр, гадаем получится у них или нет, а заодно пытаемся увидеть в тумане тот самый последний айсберг. Мы его можем и не увидеть до последней секунды, и это даже очень вероятно. Просто удар, стена воды, сдавленные крики пассажиров и... тишина.))

 

Аватар пользователя Копающий
Копающий(4 года 1 месяц)

Но корабль утонет в любом случае

Не утонет, будет внеплановый ремонт и... поплывёт дальше. Откуда такая уверенность в "конце света"? Даже после двух мировых войн мир возрождался.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (Партийная кличка - Говно на лопате) ***
Аватар пользователя Алый
Алый(10 лет 4 месяца)

Потому что идет смена Мирового теневого правительства. Старые уходят наверх, новые приходят. Вот для новых зачищается игровая площадка, так как новый мир, новые фавориты - русские, новые цели, новая глобализация под эгидой русской идеи. Еврем пойдут в лес, они старые фавориты.

Комментарий администрации:  
*** Будущий телепат в полном объеме (с) - https://aftershock.news/?q=comment/12979932#comment-12979932 ***
Аватар пользователя ReturnX
ReturnX(5 лет 1 месяц)

Всем доброго дня. Подскажите, что с Катаром будет (варианты сценариев и что предпринимать/как действовать)? Родственник и знакомые экспатами там работают. Спасибо.

Аватар пользователя vit7
vit7(7 лет 1 месяц)

Да им пофиг (США) сколько они печатают своих  фантиков.

А давай-те  вспомним историю...

В ноябре 1779 года Конгресс объявил о девальвации Континенталя 38.5 к 1, что являлось фактическим дефолтом.  Отказ принимать бумажные деньги начинает принимать повальный характер, и торговля скатывается до примитивного натурального обмена,начинается  голод среди населения.

В конце концов, Конгресс согласился выкупить свои бумаги в соотношении 1000 к 1 !!!

Потом  был дефолт 1862 г, потом дефолт по облигациям от 1934 г.

В принципе сегодня ,США смогут откладывать дефолт по отношению к реальным инвесторам фактически бесконечно.

Аватар пользователя Слон
Слон(11 лет 4 месяца)

Объявят Ормузский пролив американским и будут брать пошлину за провоз нефти.

 

Комментарий администрации:  
*** Альтернативно адекватен ***
Аватар пользователя Сергей Васильев

Просто и гениально!

Аватар пользователя TPAKTOP
TPAKTOP(12 лет 3 месяца)

Весьма интересно, что скажут адепты невидимой руки и прочего капитализма, когда его флагман утонет громким бульком. Раньше они приводили крах СССР как демонстрацию принципиального дефекта социализма, потом социалисты будут бить этот довод картой "крах США есть доказательство дефективности капитализма".

Комментарий администрации:  
*** Уличен в сомнительных утверждениях и манипуляциях, считает что вправе говорить от лица "народных масс" ***
Аватар пользователя забодайка
забодайка(7 лет 7 месяцев)

Уточнение вопроса к Алексу  на тему, "а не найдёт ли амерфининтерн какой-нть способ продлить свой паразитный ресурс"?

в смысле алаверды к процессу:

БреттонВудс- Ямайка- нефтедоллар-развалСЭВ-развал ССССР- G20...

не сожрёт ли он теперь Европку?

Может  так  состояться  МАГА ?

Аватар пользователя Mitchell
Mitchell(8 лет 5 месяцев)

И в такой момент краха рынков и бирж России можно заявлять всем покупателям,  что нефть стоит не 20-30-40 долл, а 2000-3000-4000 рублей за баррель, а газ по 5000-6000 рублей за 1000 куб.м. и никаких фьючерсов.

А кому не нравится - идут лесом...

Впрочем с Китаем думаю, уже и так в ходу рубли и юани.

Аватар пользователя Слон
Слон(11 лет 4 месяца)

Для этого сначала надо вывезти из Америки и прочей заграницы заложников.  А их много:

 

Комментарий администрации:  
*** Альтернативно адекватен ***
Аватар пользователя Слон
Слон(11 лет 4 месяца)

И они будут сопротивляться этому всеми силами:

 

Комментарий администрации:  
*** Альтернативно адекватен ***
Аватар пользователя Иван Жуков
Иван Жуков(9 лет 4 месяца)

yes Примерно такой механизм и просматривается..

Страницы